Zoals elke ervaren handelaar u zal vertellen, is het geen prettige ervaring om uw stops te laten lopen. Het hoeft echter geen financiële ramp te zijn. Hoewel de connotatie rond het woord verlies onheilspellend is, laat u niet misleiden:de stop loss-order is vaak de beste vriend van een handelaar.

Soorten stop-loss-orders

Een stop loss is een order die is ontworpen om de sluiting van een open positie op de markt te forceren. Als het een longpositie is, wordt een verkooporder gebruikt; als het een shortpositie is, is een kooporder gegarandeerd.

De functionaliteit van een sterke stop loss-order zou efficiënte handel moeten bevorderen door slippen tot een minimum te beperken en een tijdige exit uit de markt te vergemakkelijken. Het optimaliseren van deze twee belangrijkste handelselementen hangt echter grotendeels af van het type stoptraders dat ze in hun handelsstrategie opnemen.

Niet alle stopverliezen zijn gelijk gemaakt. Elk biedt de gebruiker een unieke verzameling attributen. Dit zijn vier van de meest voorkomende en handelsgerelateerde gebieden waarin ze uitblinken:

#1 marktorders

Een beproefde manier om onmiddellijk een positie in of uit te gaan, de marktorder is de meest traditionele van alle stopverliezen. Een marktorder plaatsen is eenvoudig; druk eenvoudig op de knoppen "Join Bid/Offer" of "Flatten" op uw handels-DOM en de order wordt onmiddellijk naar de markt gestuurd voor uitvoering. Dienovereenkomstig worden openstaande long- of shortposities gesloten tegen de best beschikbare prijs.

Marktorders zijn geweldig voor het sluiten van posities wanneer tijd van essentieel belang is. Wees echter gewaarschuwd ― slippen kan aanzienlijk zijn in uitzonderlijk volatiele of dunne markten.

#2 stoplimieten

Wanneer precisie het primaire doel is, zijn stoplimieten de volgorde van keuze. Een stoplimietorder rust op de markt tegen een specifieke prijs totdat deze wordt ingevuld. Tenzij de order kan worden uitgevoerd tegen exact de gedefinieerde prijs of binnen een vooraf gedefinieerde offset, blijft deze op de markt totdat deze wordt gevuld of geannuleerd.

Ter illustratie, neem aan dat Archer, de handelaar in ruwe olie, lang een partij ruwe olie van juli WTI heeft van $ 58,06. Om de open positie te beschermen, plaatst Archer een stoplimietorder op $ 57,84 met een gedefinieerde offset van 1. Dit betekent dat als de prijs daalt tot $ 57,85 of $ 57,84, de long wordt gesloten tegen een van de twee prijzen.

Stoplimietorders zijn het nuttigst binnen een sterk gereguleerde handelsstrategie. Scalperen en andere benaderingen met een hoog volume zijn vaak afhankelijk van de specificiteit van de stoplimiet. Desalniettemin is het belangrijk om te beseffen dat de stoplimietorder niet kan worden uitgevoerd in tijden van extreme volatiliteit.

#3 Stop Markten

Voor de meeste detailhandelaren is de stop-markt de beste stop-loss-order. Het combineert de functionaliteit van zowel de markt- als de stoplimietordertypes, waardoor een snelle exit wordt gegarandeerd wanneer een specifiek prijspunt wordt bereikt.

Net als de stoplimiet, rust de stopmarkt op de markt totdat de prijs het vooraf bepaalde niveau bereikt. Bij verkiezing wordt het gevuld tegen de best beschikbare prijs, volgens de marktorder. Dit is een handige functie omdat het de sluiting van een open positie garandeert.

Stop-marktorders kunnen zeer nuttig zijn in volatiele markten. In de praktijk geven ze de handelaar de mogelijkheid om van tevoren een haastige exit uit een positie onder dwang te plannen. Potentieel significante slippage is opnieuw een punt van zorg, net als bij traditionele marktorders.

#4 Trailing Stops

Van alle stop loss-types behoren trailing stops tot de meest geavanceerde. Een trailing stop beweegt samen met prijsactie, vanaf een gedefinieerde afstand.

Nogmaals, laten we zeggen dat Archer lang een partij ruwe WTI-olie van juli heeft van $ 58,06. In plaats van andere orders, implementeert Archer een trailing stop order voor $ 57,91 met een vooraf bepaalde vertraging van 15 ticks. Naarmate de prijs vooruitgaat, doet de trailing stop dat ook, tick-by-tick.

Trailing-stops zijn waardevol voor handelaren die positieve posities willen laten lopen, winst willen vastleggen of zich willen beschermen tegen een marktomkering. Ze zijn vooral ontvankelijk voor trend- en bereikhandelsmethodologieën.

Ken uw haltes

Het beheren van actieve transacties op de live futures-markten kan een uitdaging zijn. Plotselinge pieken in de volatiliteit en orderstroom komen vaak voor, wat de noodzaak van efficiënte winstneming of marktuittreding benadrukt. Een manier om competentie op deze afdeling te verwerven, is door de juiste stop loss-volgorde voor uw strategie te implementeren.

Voor meer informatie over stop loss-orders en andere strategische overwegingen, bekijk de sectie Tips &Strategieën van blogs die beschikbaar zijn bij Daniels Trading. Daar vindt u waardevolle informatie over de verschillende soorten futures-orders en over vele andere facetten van handelsbeheer.