Dividendbeleggen - Aan de slag-gids

Investeren in bedrijven die dividenden uitkeren aan aandeelhouders is een gebruikelijke manier om stabiele, betrouwbare inkomsten uit uw beleggingsportefeuille te genereren. Niet elk aandeel dat dividend uitkeert is echter hetzelfde, dus het is belangrijk om te begrijpen hoe dividenden werken en wat dividendbeleggingen onderscheidt voordat u erin duikt. Als u geïnteresseerd bent in het inzetten van een deel van uw portefeuille voor dividendbeleggen, zal dit artikel behandel alles wat u moet weten om aan de slag te gaan.

Inhoud bekijken

  • Wat is een dividend?
  • Dividendaandelen versus niet-dividendaandelen
  • Belangrijke overwegingen
  • Tips voor dividendbeleggen
  • Diensten om te helpen bij dividendbeleggen
  • Alternatieven voor dividendbeleggen
  • Conclusie

Wat is een dividend?

Een dividend is een betaling aan gekwalificeerde aandeelhouders uit de winst van een bedrijf. Meestal nemen dividenden de vorm aan van contante betalingen, hoewel ze ook kunnen worden uitgegeven in de vorm van aandelen of bedrijfsproducten. Uiteindelijk zijn dividenden een andere manier waarop bedrijven rendement kunnen bieden aan aandeelhouders die verder gaan dan alleen het verhogen van hun aandelenkoersen.

Of een bedrijf nu wel of geen dividend uitgeeft, de timing van het dividend en het uitbetaalde bedrag worden allemaal gecontroleerd door de raad van bestuur van het bedrijf. Belangrijk is dat dividenden ook moeten worden goedgekeurd door aandeelhouders met stemrecht. Dividenden kunnen op elk moment worden uitgegeven, maar de meeste bedrijven kiezen ervoor om ze op kwartaal- of jaarbasis uit te geven. Af en toe zullen bedrijven ook eenmalige dividenden uitkeren als een manier om aandeelhouders te belonen na een bijzonder winstgevend kwartaal of jaar.

Dividendrendement

Als u nadenkt over hoeveel het dividend van een bedrijf waard is, is het belangrijk om naast de contante waarde ook rekening te houden met het dividendrendement. Dividendrendement is simpelweg het totale dividend dat in de loop van een jaar wordt uitgekeerd per aandeel, gedeeld door de prijs per aandeel. Dus, dividendrendement normaliseert dividenden op basis van hoeveel u in de eerste plaats voor een aandeel hebt betaald.

Houd er echter rekening mee dat, aangezien het dividendrendement afhangt van de aandelenkoers, het kan worden vervormd door grote winsten of verliezen. Een dividendrendement kan er bijvoorbeeld heel aantrekkelijk uitzien wanneer de prijs van een aandeel keldert, ook al zou u geld verliezen door het verlies van aandelenwaarde. U wilt dus naast het rendement nog steeds naar de waarde van het dividend kijken.

Dividendherinvesteringsplannen

Hoewel dividenden vaak in contanten worden uitbetaald, biedt een groot aantal beursgenoteerde bedrijven ook plannen voor herinvestering van dividenden. Met deze plannen krijgen aandeelhouders de mogelijkheid om hun dividend te gebruiken om extra aandelen (inclusief fractionele aandelen) van de uitgevende onderneming te kopen in plaats van contanten te ontvangen.

Deze extra aandelen worden rechtstreeks uit de reserves van het bedrijf verkocht en moeten worden terugverkocht aan het bedrijf om ze in te wisselen voor contanten. Aandelen die zijn gekocht via plannen voor herbelegging van dividenden worden echter vaak verkocht met een korting op de marktwaarde en met weinig of geen commissie. Dat maakt ze een zeer goede deal voor aandeelhouders en stelt uw bedrijf in staat om in de loop van de tijd groter te worden.

Dividendaandelen versus niet-dividendaandelen

Of een aandeel al dan niet dividend uitkeert, kan belangrijke effecten hebben op de aandelenkoers en uw rendement op de lange termijn.

Ten eerste is het belangrijk om te beseffen dat dividenden in de aandelenkoers zijn ingeprijsd. Vaak zal de prijs van een dividendaandeel stijgen in de dagen voorafgaand aan de ex-dividenddatum (de laatste dag om in aanmerking te komen voor de volgende uitbetaling) en in de dagen erna dalen. Niet-dividendaandelen vertonen niet hetzelfde cyclische gedrag.

Op de lange termijn kan het kiezen van een dividend versus niet-dividendaandeel ook een grote impact hebben op uw totale rendement. Als de aandelenkoers bijvoorbeeld nooit zou veranderen, zou u nog steeds een rendement uit een dividendaandeel ontvangen dankzij de driemaandelijkse of jaarlijkse uitbetalingen. Dividenduitbetalingen kunnen ook helpen om een ​​verlies op de aandelenkoers in de loop van de tijd te compenseren. Voor niet-dividendaandelen heeft u niet dezelfde demping als de aandelenkoers daalt.

Dat gezegd hebbende, is het belangrijk om te onthouden dat een dividend een bedrijf vertegenwoordigt dat een deel van zijn winst weggeeft. Dat geld gaat niet naar herinvestering in groei, dus het bedrijf kan op zijn beurt in de loop van de tijd minder een stijging van de aandelenkoers zien in vergelijking met een bedrijf dat geen dividend uitgeeft. Met een niet-dividendaandeel kunt u wat u opgeeft aan gegarandeerde uitbetalingen winnen in aandelenkoersrendementen op de lange termijn.

Hier is een voorbeeld met twee grote bedrijven. Verizon heeft de afgelopen vijf jaar consequent dividend uitgekeerd. In die periode steeg de aandelenkoers met ~20%. Hier is de aandelengrafiek (de "D's"-markering van dividendbetalingen):

We kunnen dit vergelijken met een bedrijf als Adobe dat geen dividend heeft uitgekeerd. De koers van het aandeel is in dezelfde periode met meer dan 400% gestegen. Hier is de grafiek:

Opgemerkt moet worden dat er geen directe correlatie is tussen de prijsstijging van een aandeel en het dividendrendement. Een dividend uitkeren is niet betekent dat een bedrijf niet kan groeien. Bedrijven zoals Apple hebben een explosieve groei doorgemaakt terwijl ze bescheiden dividenden boden. Dat gezegd hebbende, worden dividendbedrijven vaak gezien als "inkomstengenererende" componenten van een aandelenportefeuille. Dividendbeleggers hebben vaak andere doelen dan groeibeleggers.

Het is ook belangrijk om te onthouden dat dividenden fiscale gevolgen hebben. Voor de meeste beleggers is dit geen grote zorg. Maar als dividenden u in een hogere belastingschijf zouden kunnen duwen, wilt u misschien bij niet-dividendaandelen blijven.

Belangrijke overwegingen

Bij het kiezen van een dividendaandeel zijn er een paar dingen waarmee u rekening moet houden.

Kijk eerst goed naar het dividendrendement. Dit vertegenwoordigt het bedrag dat u elk jaar kunt verwachten te verdienen als de aandelenkoers niet verandert. Hier zijn enkele voorbeelden van aandelen gesorteerd op het hoogste dividendrendement (beschikbaar via Dividend.com):

Een hogere opbrengst is over het algemeen beter, hoewel er een aantal andere dingen zijn om over na te denken voordat u gewoon de aandelen koopt met het grootste beschikbare rendement.

De frequentie is ook belangrijk, vooral als u vertrouwt op uw dividendbeleggingsportefeuille om vastrentende waarden te genereren. Dan geeft u wellicht de voorkeur aan een maandelijkse of driemaandelijkse uitkering boven een jaarlijks dividend. Als u een aandeel voor de lange termijn aanhoudt en uw dividenden herbelegt, is de frequentie misschien niet zo belangrijk voor u. U wilt er ook zeker van zijn dat een bedrijf een sterke geschiedenis heeft dividend uit te keren. Het bedrijf moet betrouwbaar en voorspelbaar zijn.

Dividendgroei en opbrengstgroei na verloop van tijd zijn dingen waar je goed naar wilt kijken. Het dividend zien groeien in de loop van de tijd is over het algemeen een goed teken van financiële gezondheid op de lange termijn. Aanhoudende dividendgroei kan ook de aandelenkoers opdrijven, wat zich vertaalt in extra rendement. Omgekeerd kan een dalend dividend een signaal zijn dat een bedrijf in de problemen zit en investeerders afschrikken. In dat geval krijgt u niet alleen minder rendement uit dividenduitkeringen, maar wordt u ook geconfronteerd met een mogelijke daling van de aandelenkoersen.

Zorg er in dezelfde lijn voor dat u kijkt naar hoe stabiel de aandelenkoers op de lange termijn is geweest. Een dividendrendement van 5% is veel minder indrukwekkend als het bedrijf in het verleden 5% van meer van zijn aandelenwaarde heeft verloren in een enkel jaar of een neerwaartse trend vertoont.

Ten slotte wilt u er zeker van zijn dat het bedrijf waarin u investeert legitiem is . Bedrijven met uitzonderlijk hoge dividenden lijken misschien 'te mooi om waar te zijn', en dat zijn ze vaak ook. Zorg ervoor dat u uw onderzoek doet om er zeker van te zijn dat u investeert in een sterk bedrijf met een sterk trackrecord.

Tips voor dividendbeleggen

De belangrijkste tip die nieuwe dividendbeleggers ter harte kunnen nemen, is op zoek te gaan naar bedrijven met een hoog dividendrendement en stabiele aandelenkoersen. Deze combinatie zorgt ervoor dat u uw geld in een bedrijf steekt dat solide rendementen biedt en u geen geld laat verliezen als gevolg van dramatische schommelingen in de aandelenkoers. Het helpt in dit opzicht dat veel van de bedrijven die dividenden aanbieden volwassen blue-chip-aandelen zijn met een lange geschiedenis van gestage groei. Hoe betrouwbaarder het bedrijf, hoe beter uw dividendinvesteringen zullen zijn.

Belangrijk is dat een hoog dividendrendement niet alles is. Er zijn veel oplichtingsbedrijven die onrealistisch hoge dividenden bieden. In andere gevallen bieden jonge bedrijven enorme dividenden die niet duurzaam zijn - als een bedrijf 80% van zijn inkomsten aan dividenden weggeeft, blijft er weinig geld over om verder te groeien. Als een dividend te mooi lijkt om waar te zijn, is dat waarschijnlijk ook zo.

Toch hoeft u aandelen en sectoren die goede dividenden bieden niet uit de weg te gaan omdat ze het de laatste tijd goed doen. REIT's hebben bijvoorbeeld sterke prestaties laten zien, dus het is niet verwonderlijk dat veel bedrijven dividenden verhogen of eenmalige dividenden uitkeren aan aandeelhouders. Er zijn tal van goede, minder bekende dividendaandelen voor beleggers die bereid zijn hun onderzoek te doen.

Diensten om te helpen bij het beleggen in dividend

Over dividendaandelenonderzoek gesproken, er zijn een paar diensten beschikbaar om te helpen. Yahoo! Finance maakt het relatief eenvoudig om dividendaandelen te vinden dankzij de aandelenscreener, die een filter heeft voor dividendrendement. Ga voor meer geavanceerd onderzoek naar Dividend.com. Deze handige site houdt een lijst bij van aanbevolen dividendaandelen, volgt aandelen met uitzonderlijk hoge dividendrendementen en controleert ex-dividenddata voor de meeste dividendbetalende bedrijven.

Alternatieven voor dividendbeleggen

Dividendbeleggen is een goede strategie voor het ontwikkelen van een vastrentende stroom, maar het is niet geschikt voor elke belegger. Dividenden zijn geweldig voor het genereren van inkomsten uit uw beleggingen. Veel van de bedrijven die dividend uitkeren, worden ook als veiligere investeringen beschouwd. Het dividend zelf maakt een bedrijf niet veiliger, maar dividenden worden vaak uitgekeerd door gevestigde bedrijven met een stabiele bedrijfsvoering (zoals American Express, Verizon, enz.).

Als u liever in opkomende groeibedrijven belegt, is het onwaarschijnlijk dat u in dividendaandelen belegt. U investeert waarschijnlijk in bedrijven in groeiende sectoren zoals technologie. Als dit uw beleggingsstrategie is, kunt u uw eigen onderzoek doen, of u kunt vertrouwen op aandelenselectiediensten zoals de Motley Fool om u aandelenaanbevelingen te geven. Deze bedrijven doen het onderzoek voor u en geven u bruikbare koop- en verkoopwaarschuwingen voor groeiaandelen.

Hoewel het rendement mogelijk minder stabiel is dan bij beleggen in dividend (hoger risico, hogere opbrengst), hebben deze aandelen historisch gezien een aanzienlijke marge beter gepresteerd dan dividendportefeuilles.

Conclusie

Dividendbeleggen is een veelgebruikte strategie die gegarandeerde inkomsten biedt via uitbetalingen van de bedrijven die u bezit. Dit type strategie is vooral handig voor gepensioneerden die vastrentende inkomsten met een laag risico willen genereren, maar het kan door elke belegger worden gebruikt om de opbrengsten in de loop van de tijd te maximaliseren.

Bij het kiezen van dividendaandelen is het belangrijk om niet alleen goed te kijken naar het dividendrendement, maar ook naar de prijsstabiliteit van het aandeel en de gezondheid van het onderliggende bedrijf op lange termijn. Als u wilt gaan beleggen in dividendaandelen, zijn er een aantal tools die u kunt gebruiken om potentiële investeringen te onderzoeken.


Aandelenhandel
  1. Beleggingsvaardigheden in aandelen
  2. Aandelenhandel
  3. beurs
  4. Beleggingsadvies
  5. Voorraadanalyse
  6. risicomanagement
  7. Voorraadbasis: