Net als de seizoenen doorlopen financiële markten cycli. Door economische basisprincipes en portefeuillestrategieën toe te passen, kunt u profiteren van deze grote marktbewegingen. Om op de golf te rijden of de storm te doorstaan. Over het algemeen duurt elke marktcyclus ongeveer vier tot vijf jaar en binnen elke cyclus zijn meestal zes fasen. Tijdens elke fase presteren bepaalde activaklassen beter dan andere. Daarom is het belangrijk om op het juiste moment de juiste beleggingscategorie te kopen. En om altijd een goede mix aan te houden die uw risico diversifieert. Dus wat zijn de zes fasen van de marktcyclus en wat moet je in elk ervan doen?
Laten we beginnen met de eerste fase die begint met de krimp van de markt. Dit is een goed moment om obligaties te kopen. Omdat centrale banken de rente zullen verlagen en de geldhoeveelheid zullen uitbreiden om de economie te verbeteren en zo de obligatiekoersen te stimuleren.
Tijdens de tweede fase, wanneer de markt de bodem bereikt, willen jullie allemaal meer aandelen kopen, vooral in de financiële sector. Je kunt ze goedkoop kopen en vasthouden terwijl de markt zich omdraait zoals van 2003 tot 2007. Naarmate de bullmarkt vordert naar fase drie en de economie op volle toeren draait. De vraag naar grondstoffen zal toenemen. Dit zal leiden tot inflatie. Dat maakt het een goed moment om inflatiegevoelige producten te kopen. Zoals ETF's voor het volgen van grondstoffen.
Tijdens de vierde fase, wanneer de bullmarkt het late stadium bereikt, willen jullie allemaal de obligatieposities verminderen, aangezien ze hun hoogtepunt zullen bereiken.
In de vijfde fase, wanneer de markt zijn plafond bereikt en de aandelenkoersen hun maximum bereiken, moet u proberen uw aandelenbezit te verminderen. In het voordeel van meer grondstoffen-ETF's. Toen de aandelenmarkt bijvoorbeeld eind 2007 daalde, daalden de aandelen aanzienlijk. Maar de grondstof is blijven stijgen. Dit betekent dat als u aandelen had geruild voor grondstoffen toen de markt piekte, u verliezen zou hebben vermeden en winst had gemaakt. Zelfs toen de aandelenmarkt verzwakte.
Ten slotte is er de zesde fase van een cyclus waarin de economie krimpt en alle activaklassen beginnen te dalen. Dit is een goed moment om defensieve aandelen te verwerven. Zoals bedrijven in het openbaar vervoer en de gezondheidszorg die minder worden getroffen tijdens recessies.
Als u een langetermijnbelegger in aandelen bent, hoeft u natuurlijk niet van activaklasse te wisselen zolang u de grote marktcorrecties kunt verdragen. U kunt in plaats daarvan de buy-and-hold-benadering volgen. En bouw fundamenteel sterke aandelen op. En profiteer tijdens fase drie en vier als de markt zich uitbreidt, dus dat zijn de basisprincipes van marktcycli.
Hierboven hebben we gezien hoe de markten in cycli bewegen, maar laten we eens kijken wat de factoren zijn die deze bewegingen bepalen.
Er zijn veel dingen, maar ze kunnen worden onderverdeeld in twee hoofdcategorieën. fundamentele factoren zoals monetair beleid, handelsbalans en werkloosheid en gedragsfactoren zoals hoe mensen op dit beleid reageren. Deze twee factoren spelen elkaar altijd af in een reeks van acties en reacties. Als een oorzaak en gevolg lus. Als belegger is het nu de sleutel om je te concentreren op de volgorde van gebeurtenissen in de conjunctuurcyclus en aanwijzingen te identificeren om te bepalen wat er gaat komen. Over het algemeen doorloopt de markt twee fasen; een uitzetting die over het algemeen goed is en een krimp die over het algemeen slecht is.
Tijdens de vroege stadia van expansie wordt het herstel voornamelijk aangedreven door fundamentele factoren als economieën groeien en handelen. De werkgelegenheid trekt aan omdat de centrale bank doorgaans haar beleid verstrakt om de inflatie laag te houden, wat goed is voor aandelen en obligaties, maar niet zo goed voor grondstoffen. Deze fundamentele leidt tot een stijging van de aandelenkoersen die alleen maar meer mensen aanmoedigen om in de markt te springen. In het begin is het goed, maar naarmate deze hebzucht en uitbundigheid zich verspreiden, zullen de aandelenkoersen uiteindelijk hun werkelijke waarde overtreffen. Dit leidt tot inflatie die wordt gekenmerkt door een stijging van de grondstoffenprijzen.
Om deze gedragskrachten tegen te gaan, grijpen centrale banken gewoonlijk in en verhogen ze de rentetarieven die helpen de geldhoeveelheid te beteugelen en de inflatie te verminderen. Deze actie geeft aan dat de uitbreiding ten einde loopt. En de voorraden zullen snel voorbij de daling. Maar het betekent ook dat de grondstofgerelateerde producten omhoog gaan. Als u zich bewust bent van deze signalen, weet u allemaal dat dit een goed moment is om over te schakelen van aandelen naar grondstoffen. Tijdens de recessie die daarop volgt, zullen de gedragskrachten sterker worden dan ooit. Naarmate meer mensen zich realiseren dat de aandelenmarkt aan het afnemen is, zal angst en paniek zich verspreiden, waardoor nog meer mensen gedwongen worden hun aandelen te verkopen.
Tijdens deze periodes zullen slimme beleggers hun aandelenportefeuilles verkleinen. En wachten tot de markt zich omdraait, wat ze ook zullen doen, want uiteindelijk zullen centrale banken ingrijpen en de rente verlagen om de geldhoeveelheid te vergroten. Deze fundamentele drijfveren zullen leiden tot een stijging van de aandelenkoersen, waardoor het een perfect moment is om terug te springen in de markt en dat de cyclus helemaal opnieuw begint.
Nu is het als belegger belangrijk om deze signalen te herkennen en het grotere geheel nooit uit het oog te verliezen. Het is zoals Warren Buffett ooit zei:wees bang als anderen hebzuchtig zijn en hebzuchtig als anderen bang zijn. Houd dus de fundamentele en gedragsfactoren die de markt in beweging brengen in de gaten en blijf de concurrentie altijd een stap voor.