Wanneer beleggers inzicht willen in de prestaties of het potentieel van een bedrijf dat hun investeringsbeslissingen zou kunnen beïnvloeden, wenden ze zich vaak tot Wall Street-analisten. Makelaars of fondsbeheerders kunnen beleggingsanalisten inhuren, of ze kunnen onafhankelijk worden ingeschakeld om bepaalde aandelen te analyseren.
Analistenbeoordelingen zijn geen exacte wetenschap, maar ze kunnen echt inzicht bieden om beleggers te helpen voordelige investeringsbeslissingen te nemen.
Aandelenanalisten van Wall Street doen gedetailleerd onderzoek naar de activiteiten en het leiderschap van beursgenoteerde bedrijven. Vervolgens voegen ze hun bevindingen samen om beoordelingen van die bedrijven te maken.
Deze analisten verzamelen en onderzoeken een breed scala aan bronnen om een nauwkeurig beeld van beursgenoteerde bedrijven samen te stellen. Hier zijn enkele plaatsen waar ze informatie kunnen verzamelen:
Jaarrekeningen dragen bij aan het onderzoek van analisten. Ze wonen ook telefonische vergaderingen bij die worden geleid door bedrijfsleiders. Analisten onderzoeken de fundamenten van bedrijven om hun huidige gezondheid en verwachte groei en omzet te analyseren. Aandelenanalisten moeten aandacht besteden aan bedrijfsspecifiek nieuws of ontwikkelingen zoals wijzigingen in het management of kwartaalresultaten.
Analisten volgen ook de algemene toestand van de sectoren waarin ze gespecialiseerd zijn. Dit maakt hen bewust van belangrijke ontwikkelingen in de hele sector die van invloed kunnen zijn op de aandelenwaarde van individuele bedrijven of fondsen binnen die sector.
Wat investeerders betreft, sommige analisten geven gratis online rapporten uit, maar veel kosten variëren van $ 15 tot honderden dollars. Op abonnementen gebaseerde platforms kunnen ook vereisen dat mensen zich aanmelden voor een betaald abonnement om toegang te krijgen tot voorspellingen van analisten. Analisten kunnen een vergoeding krijgen op basis van deals die voortvloeien uit hun rapporten of op basis van winstgevendheid.
Er zijn drie algemene soorten aandelenanalisten die beursgenoteerde bedrijven beoordelen:buy-side analisten, sell-side analisten en onafhankelijke analisten.
Als u de beoordelingen van een Wall Street-analist overweegt, moet u via hun informatievoorziening te weten komen wie hen in dienst heeft, wat van invloed kan zijn op de manier waarop zij hun beoordelingen ontwikkelen (inclusief mogelijke vooringenomenheid in het proces).
Bij het lezen van analistenbeoordelingen voor uw eigen beleggingen, volgt hier de basis.
Kopen , verkopen , en houd . vast zijn de drie primaire beoordelingen, maar sommige bedrijven gebruiken ook middengebieden zoals underperform en presteren . Sommige analisten gebruiken termen als sterke koop of sterk verkopen om de nadruk te leggen.
Overweeg hoe verschillende bedrijven hun beoordelingen interpreteren. Een koopadvies van het ene bedrijf kan bijvoorbeeld elders als 'outperform' worden bestempeld. De "underperform" van de ene makelaardij kan de "matige verkoop" van een andere zijn.
Aangezien er geen universele schaal is, moet u een beetje graven in wat het bedrijf dat het analistenonderzoek levert, bedoelt met elke beoordelingstermijn. Websites die beoordelingen van analisten verzamelen (zoals TipRanks) kunnen nuttig zijn, en ze geven vaak beoordelingen op een cijferschaal.
Analisten rapporteren meestal ook belangrijke financiële gegevens en bieden prognoses over de winst per aandeel, omzet en andere informatie over een aandeel in een analistenrapport. Hoewel u beoordelingen zoals kopen en verkopen niet tegen de nominale waarde moet nemen, kunnen dit soort gegevens zeker nuttig zijn bij het sturen van investeringsbeslissingen.
Als u de pagina Aandelen en ETF's van Public bezoekt, kunt u de totale beoordelingen voor elk afzonderlijk aandeel bekijken, samen met recente financiële resultaten en koersdoelen. Zoek naar een ticker en tik op de pagina om de analyse te vinden. Let zoals altijd op de timing van de beoordelingen, aangezien dingen kunnen zijn veranderd nadat een analist een rapport heeft uitgebracht.
Sommige analistenbeoordelingen van Wall Street zijn zeer nauwkeurig, wat betekent dat hun beoordelingen leiden tot succesvolle rendementen voor beleggers. Op de aandelenmarkt is echter niets echt gegarandeerd. Dit betekent dat beleggers analistenbeoordelingen met een gezonde dosis scepsis willen interpreteren.
TipRanks rapporteerde dat zijn top 25-analisten een slagingspercentage van 67,6% hadden van 2011-2020, wat resulteerde in een rendement dat de index in dat decennium met 21% overtrof. De hoogste analist van die periode was Joseph Foresi van Cantor Fitzgerald, met een slagingspercentage van 89%.
Besteed aandacht aan de timing van de aanbevelingen van analisten, aangezien factoren die van invloed zijn op de aandelenwaarde snel kunnen veranderen en beoordelingen niet per se up-to-date zijn wanneer u ze vindt.
Wall Street-analisten hebben meer expertise in het interpreteren van de gegevens voor elk van hun doelbedrijven dan de gemiddelde persoon. Ze kunnen waarschijnlijk een meer diepgaande analyse bieden dan u in uw eentje zou kunnen doen. Overweeg een sectorgerichte analist die zich niet alleen verdiept in specifieke bedrijven zelf, maar ook in de competitieve markt in die verticale sector in het algemeen. Die expertise garandeert echter geen bepaald prestatieniveau of rendement, zelfs niet als u de aanbevelingen van een bepaalde analist opvolgt.
Onthoud: De aandelenmarkt beweegt snel en analistenrapporten worden niet in realtime bijgewerkt. Overweeg andere, recentere evaluatiemethoden, zoals het lezen van een aandelengrafiek of het aan de pols houden van het nieuws.
Er zijn beoordelingen beschikbaar voor Coinbase Global, een beursgenoteerde crypto-uitwisseling. JMP Securities begon eerder dit najaar met de dekking van zijn aandelen, en gaf het zelfs een koopadvies. De meeste effectenanalisten nemen echter zelf geen cryptocurrency-munten op in hun beoordelingen.
Cryptocurrency als geheel wordt nog steeds gezien als een opkomend alternatief troef en mist wijdverbreide, reguliere acceptatie. Crypto-waarden zijn vaak volatiel - kijk maar naar Shiba Inu (SHIB), die op 28 oktober 2021 met ongeveer 15% daalde na een stijging van bijna 130 procent in de week ervoor. Dat is niets vergeleken met de winst van een jaar, maar het suggereert nog steeds een zeer volatiele omgeving tijdens kortetermijnvensters. Om nog een voorbeeld te geven:de waarde van Bitcoin, meestal een van de stabielere activa, halveerde in de zomer van 2021 voordat hij terugkeerde naar eerdere niveaus.
Deze snelle beweging kan de reden zijn waarom investeringsanalisten terughoudend zijn om zich in het proces van het beoordelen van crypto te wagen.
Bovendien vertegenwoordigen cryptocurrencies geen bedrijf. Dit betekent dat analisten van Wall Street niet in staat zijn om hun typische onderzoek uit te voeren om hun aanbevelingen te doen.
Wall Street-analisten doen uitgebreid onderzoek naar bepaalde bedrijven om hun beste aanbevelingen te doen voor wat beleggers zouden moeten doen. Hun onderzoek kan een waardevol hulpmiddel zijn om beleggers te helpen keuzes te maken over hun aandelenbezit. Toch zijn analisten niet perfect en maken ze verkeerde inschattingen. Beschouw beoordelingen van analisten als onderdeel van een grotere beleggingsstrategie, een strategie die rekening houdt met tijdigheid, vooringenomenheid, persoonlijke doelen en diversificatie.