Invloed van coronavirus op wereldwijde indexen (2020) – VS, Europa, Rusland, India en meer: India, momenteel in fase II van het nieuwe coronavirus met meer dan 500 gevallen gemeld in het hele land. Dit heeft ertoe geleid dat een heel land een lockdown heeft opgelegd. Het centrum is nog steeds bezig met zijn inspanningen om de ernst van de situatie te laten horen, terwijl de premier zelf de natie toespreekt. De premier had de natie ook verzocht deel te nemen aan een zelfopgelegde avondklok, samen met een opmerkelijke poging om bewondering te tonen voor alle essentiële diensten.

Indiërs gaan tegenwoordig door een fase die nog nooit eerder is meegemaakt bij een van de eerdere uitbraken. Deze turbulente fase is echter niet alleen beperkt tot ons persoonlijke leven, maar ook als investeerders breken we in bearish omstandigheden. Deze omstandigheden waren niet voorzien in de beginfase van de uitbraak.

Nu de Sensex sinds 31 januari meer dan 36,54% is gedaald, bekijken we hoe enkele andere opmerkelijke indexen over de hele wereld het hebben gedaan tegen COVID-19 en kijken we ook naar de respectieve reacties van de overheid in dergelijke economieën. De onderstaande tabel laat zien hoe de volgende wereldwijde indexen hebben gepresteerd sinds 31 januari:

Inhoudsopgave

Snelstart:wat is een index?

Indices worden gebruikt als benchmark om de prestaties te meten. Een index bestaat uit grote beursgenoteerde bedrijven die samen worden gemeten om over een bepaalde periode tot een waarde te komen die representatief is voor de hele markt. De betrokken aandelen worden gewogen op basis van de kapitalisatie van het betreffende bedrijf.

Op landen gebaseerde indexen volgen hoe de nationale aandelenbeurs presteert. De NIFTY in India bestaat uit de top 50 van aandelen die in de NSE zijn genoteerd. De Sensex in India is representatief voor de top 30 van aandelen in de BSE. Verder is een index ook een indicator voor het marktsentiment.

Invloed van coronavirus op wereldwijde indexen

— Effect van coronavirus op Russische markten  (RTS – 41,74%)

De Russian Trading System (RTS) Index werd geconfronteerd met een algemene daling van 41,74% sinds 31 januari. De problemen waarmee de RTS te maken had, waren echter niet beperkt tot de paniek van het coronavirus, maar ook vanwege de crash van de olieprijs. De crash werd veroorzaakt door de Russische fall-out met OPEC. Dit had een kritisch effect op de Russische economie omdat olie het belangrijkste exportproduct was.

Coronavirus beïnvloedde de markt zodra het zich verder door de Europese regio verspreidde. Dit leidde er verder toe dat de buitenlandse investeerders in paniek raakten. De Russische Sberbank, die een winst van $ 3,2 miljard maakte, leed nog steeds aan een daling van 5% in zijn aandelenkoers.

CEBR, een toonaangevend economisch adviesbureau uit het VK, voorspelde dat de Russische economie in 2020 met 4% zou dalen. De voorspelling bevatte ook weinig verwachting van een herstel op korte termijn. Hoewel de centrale bank onzeker blijft over renteverlagingen, zal Rusland een anticrisisfonds van $ 4 miljard creëren om zijn economie te beschermen tegen de coronavirusschok.

— Coronavirus tegen de Braziliaanse markt  (BOVESPA – 41,04%)

Het lijkt misschien verrassend om te ontdekken dat een Zuid-Amerikaans land een markt zo hard heeft getroffen als de BOVESPA-index. De BOVESPA-index lijdt aan een marktdaling van 41,04%, hoewel deze niet wordt beschouwd als een hotspot voor coronavirus. Dit kwam door de afhankelijkheid van de Braziliaanse export van de Chinese markten.

In 2018 ging bijna 25% van de Braziliaanse export en bijna de helft van de export van grondstoffen naar China. Deze kregen een klap tijdens de inzinking van de vraag waarmee China te maken kreeg als gevolg van de uitbraak. Dit droeg bij aan de wegversperringen die door hun zakelijke president Jair Bolsonaro waren gecreëerd over de ontwikkeling van het Amazone-regenwoud. Dit heeft ertoe geleid dat beleggers de Braziliaanse markt mijden, vooral na zijn ongunstige houding ten opzichte van het milieu na de Amazone-branden.

De uitbraak heeft er indirect toe geleid dat buitenlandse investeerders in de crisis de markt verder verlieten. De Braziliaanse markt wordt geconfronteerd met een situatie waarin het er ook niet in slaagt om dip-kopers aan te trekken. Bovendien is zelfs het pakket van 30 miljard dat door de regering is onthuld, bekritiseerd omdat het niet voldoende de omvang van het probleem begrijpt.

— Coronavirus tegen Europese markten

De problemen in Europa kunnen worden toegeschreven aan de meeste landen die Corona als een Oost-Aziatisch probleem beschouwen. Europa is momenteel een hotspot voor COVID-19, waarbij Italië, Spanje, Duitsland en Frankrijk het zwaarst worden getroffen. Al hun markten daalden met ongeveer 30% met verdere lockdowns. De aandelenmarkten in Europa werden verder getroffen nadat Trump een verbod aankondigde op alle vluchten van Europa naar de VS.

( T het beroemde schilderij 'Mona Lisa' van de Italiaanse kunstenaar Leonardo Da Vinci afgebeeld met een medisch masker tijdens de uitbraak van het coronavirus)

Frankrijk dreigde ook zijn grenzen voor het VK te sluiten vanwege zijn ontoereikende maatregelen om het virus in te dammen. Meer dan 6.000 mensen lijden aan het virus in het VK. De onrust in Europa werd verder geïntensiveerd toen de Duitse bondskanselier Angela Merkel in quarantaine ging nadat een van haar artsen positief was getest op coronavirus.

Verwacht wordt dat de Europese Centrale Bank de rentetarieven tot in het negatieve gebied zal verlagen. De Centrale Bank zal ook langlopende leningen verstrekken aan banken in een poging Italië en de andere Europese landen waar het coronavirus een verwoestend effect heeft, verlichting te bieden.

De volgende pakketten zijn door de Europese regeringen aangekondigd om het coronavirus te bestrijden:

De Britse Financial Conduct Authority heeft bedrijven ook opgedragen om de eerste twee weken geen voorlopige financiële overzichten vrij te geven vanwege het coronavirus.

— Coronavirus tegen de Amerikaanse markten (Dow Jones – 32,14%)

Ook de VS leden onder de onwetendheid en onderschatting van het virus. Het virus heeft momenteel meer dan 45.000 mensen in de VS getroffen. De aandelenmarkten in de VS werden aanvankelijk getroffen door de crash van de ruwe olieprijs. Dit was te wijten aan de hoge marginale productiekosten in de VS, die $ 40 per vat bedragen, terwijl de vatprijzen werden verlaagd tot ongeveer $ 30 per vat.

Dit werd gevolgd door de coronaviruspaniek en het inreisverbod van Trump tegen 26 Europese landen die de luchtvaartindustrie verder beïnvloedden. Sindsdien is het aantal gevallen van coronavirus in de VS explosief gestegen.

(De iconische foto 'V-J Day in Times Square - New York' afgebeeld met medische maskers over het coronavirus)

Maatregelen die door de Amerikaanse regering zijn genomen, omvatten werkloosheidsuitkeringen, ziekteverlofuitkeringen, gratis coronavirusbehandeling inclusief voedsel en medische hulp aan getroffen mensen. Er is ook $ 50 miljard aangekondigd als een onmiddellijke verlichting voor de luchtvaartindustrie en $ 50 miljard aan verdere gedekte leningen aan andere delen van de economie.

Het congres onderhandelt ook verder over een reddingsplan van 1 biljoen dollar, samen met scherpe renteverlagingen door de Federal Reserve. Deze maatregelen hebben er ook toe geleid dat bedrijven ontslagen hebben uitgesteld in ruil voor een grote reddingsoperatie.

— Coronavirus tegen de Indiase markten (Sensex – 36,20%)

De Sensex is sinds 31 januari met 26,54% gedaald en de Nifty 50 is de afgelopen 30 dagen met 31,85% gedaald. De problemen begonnen met de prijsdaling van ruwe olie, wat in elke andere situatie welkom zou zijn geweest, aangezien India sterk afhankelijk is van de invoer van ruwe olie. Alle voordelen als gevolg van de prijsdaling werden stopgezet vanwege de effecten van het coronavirus op de luchtvaart- en toeristenindustrie en eventuele lockdowns die resulteerden in een daling van de vraag. Nu het aantal officieel gemelde gevallen in het land de 500 nadert, blijft het de vraag of de zorginfrastructuur de last van een toename van het aantal gevallen kan dragen.

De RBI kondigde aan dat het een open-marktaankoop van obligaties ter waarde van maximaal Rs 15.000 crore zal doen, naast de aankondiging van een nieuwe ronde van fondsinfusie van repo's met variabele rente. Nu het aantal gevallen in India toeneemt, heeft de regering opgeroepen tot afsluiting in meerdere staten, wat de volatiliteit van de markt verder zal beïnvloeden.

De RBI heeft echter ook een uniek Business Contingency Plan (BCP) gecreëerd door een team van 90 proceskritieke leden van de RBI op te zetten, waarvan slechts de helft op elk moment zal werken, terwijl de resterende helft stand-by wacht, 60 belangrijk personeel van hun externe leveranciers en 69 extra ondersteunend personeel, allemaal om tijdens de uitbraak in een oorlogskamer te werken. Er is een faciliteit gehuurd waar de 219 leden zullen worden gehost.

Er zijn zo veel voorzorgsmaatregelen genomen dat al het personeel ook hazmat-pakken zal aantrekken. Hieronder vallen ook de ondersteunende medewerkers die betrokken zijn bij het onderhoud, de beveiliging, de keuken, de receptie en de administratie. Het BCP omvat ook het handhaven van isolatie en sociale afstand van de 219 leden.

Naast de acties van de RBI, nemen de deelstaatregeringen ook hun toevlucht tot financiële hulp aan degenen die getroffen zijn door de respectievelijke opgelegde lockdowns.

— Coronavirus tegen de Chinese markten (SSE Composite Index – 3,15%)

De Chinese Shanghai Composite Index (SSE) is sinds 3 februari met 0,04% gedaald. Deze cijfers zouden geen eerlijke vergelijking vormen aangezien de epidemie China eerst in december trof, terwijl alle andere regio's te maken kregen met de pandemie in de andere Europese landen die in februari en maart zelf toenam.

Maar zelfs als de daling sinds december wordt gemeten, bedraagt ​​de netto-impact op de Chinese markt 4,53%. Hoe is het dan mogelijk dat van alle landen China een van de minst getroffen aandelenmarkten heeft, zelfs nadat het de zwaarst getroffen plaats was door een coronavirus en ook het punt van oorsprong was.

De Chinese regering legde strenge lockdowns op en leed ook aan een daling van 10% tussen 22 januari en 3 februari. Dit werd gevolgd door de aankondiging van de centrale bank dat zij naast renteverlagingen voor 174 miljard dollar aan liquiditeit in de markt zou injecteren door middel van reverse repo-transacties.

De Chinese beleidsmakers vonden manieren om kwetsbare huishoudens te bereiken met socialezekerheidsbijdragen en energierekeningen en voorzagen hen van andere onmiddellijke vereisten tijdens de lockdown. Het belangrijkste economische effect tegen het virus zou ook het agressieve standpunt van de autoriteiten zijn door al het nodige te doen, met name door de gezondheidszorgbehoeften op te voeren, strenge lockdowns die betere vooruitzichten gaven in termen van economische vooruitzichten nu het leven langzaam hervat in China.

Goldmann heeft echter voorspeld dat de Chinese economie in plaats van met 2,5% te groeien in 2020 met 9% zal krimpen.

De weg vooruit

(De bullish markten waar beleggers voorheen van genoten, zijn tot stilstand gekomen. Interessant is dat de aandelen van gamingbedrijven zoals Ubisoft naar verwachting zullen stijgen na lockdown en quarantainemaatregelen genomen door de regeringen wereldwijd)

Lockdowns worden nu een noodzaak. Tariefverlagingen en het inbrengen van contant geld in de economie lijken de enige uitweg te zijn om economieën te beschermen tegen het drijfzand van COVID-19. We hebben momenteel echter gezien dat landen die in de 3e fase met het coronavirus worden geconfronteerd, over het algemeen een sterkere infrastructuur en betere zorgfaciliteiten hebben, maar het nog steeds niet aankunnen.

Landen met een slechtere infrastructuur staan ​​voor een onmogelijke taak als de verspreiding van het virus uit de hand loopt. Dit vraagt ​​om agressieve maatregelen die worden genomen om de verspreiding van het virus in deze landen te voorkomen totdat er officieel een geschikt vaccin is vastgesteld door de WHO.

Met betrekking tot het huidige scenario hebben banken zoals JP Morgan een door het coronavirus veroorzaakte recessie voorspeld die in juli de VS en Europa op zijn kop zal zetten. Deutsche Bank heeft ook gewaarschuwd dat we op basis van de huidige trends in de loop van de tijd te maken kunnen krijgen met een ernstige wereldwijde recessie.