Groeiaandelen vergelijken met waardeaandelen: Bij het beleggen op de aandelenmarkt kan men kiezen voor meerdere benaderingen om aandelen te kiezen, aangezien er veel soorten aandelen met verschillende kenmerken op de markt zijn. Twee populaire soorten aandelen en benaderingen waar beleggers de voorkeur aan geven, zijn groeibeleggen en waardebeleggen. Zowel deze groeiaandelen als waardeaandelen worden als zeer belangrijk beschouwd bij het opbouwen van uw aandelenportefeuille. Daarom kan inzicht in het verschil tussen groeiaandelen en waardeaandelen u helpen de juiste strategie te kiezen.
Vaak heeft u zich bij het kiezen van aandelen afgevraagd waarom mensen de aandelen kopen die tegen een hoge waardering worden verhandeld, terwijl conceptueel meest intelligente beleggers op zoek zijn naar een lage waardering en een lagere PE. Het verschil in de strategie voor het kiezen van aandelen is op zichzelf tegenstrijdig en kan verwarrend zijn voor beginnende beleggers die voor het eerst aandelen kiezen.
Daarom gaan we het vandaag hebben over groeiaandelen versus waardeaandelen, zodat u een duidelijk begrip van deze twee benaderingen kunt ontwikkelen. Daarnaast hebben we een bonusbeleggingsbenadering in het latere gedeelte van het artikel. Zorg ervoor dat je het artikel tot het einde leest. Laten we beginnen.
Inhoudsopgave
Een groeiaandeel kan worden gedefinieerd als een bedrijf dat zeer snel groeit in vergelijking met zijn concurrenten en het sectorgemiddelde. De groei wordt hier over het algemeen gemeten in termen van hun omzet (Top Line) of Winst (Bottom Line), waar deze statistieken 3-5x of meer kunnen groeien in de afgelopen drie tot vijf jaar. Vaak kan de groei echter ook worden beschouwd in termen van hoe snel het klanten verwerft of hoe snel het meer marktaandeel in zijn branche verwerft.
Groeiaandelen worden over het algemeen tegen een hoge waardering verhandeld en het zal u niet verbazen dat de waardering voor deze bedrijven zelfs oploopt tot 100x PE. De hoge waardering van deze aandelen wordt gerechtvaardigd door de winst, aangezien ze jaar na jaar zeer snel groeien. Doorgaans kan de groei van deze bedrijven meer dan 15-20% per jaar bedragen, terwijl de rest van de handige 50 aandelen met gemiddeld 3-7% per jaar groeien.
Een groei-investeerder maakt het niet uit of het aandeel tegen een hoge waardering of boven zijn intrinsieke waarde wordt verhandeld, zolang het bedrijf zijn omzet maar blijft groeien en de marktprijs van die aandelen blijft stijgen. Aangezien de groei en winst van die bedrijven veel hoger zijn dan die van vergelijkbare bedrijven, verwachten de beleggers dat die aandelen tegen een hoge PE-waarde worden verhandeld en zijn ze klaar om deze bedrijven tegen hoge prijzen te kopen.
Enkele voorbeelden van groeiaandelen van de Indiase aandelenmarkt zijn Avenue Supermart (DMart), Bajaj Finserv, Eicher Motors, Adani Enterprises, Asian Paints, enz.
Het concept van waardebeleggen werd in de jaren dertig gepopulariseerd door Benjamin Graham (ook bekend als Father of Value Investing). In zijn beroemde boek "The Intelligent Investor" beschreef Ben Graham de benadering voor een waardebelegger, samen met enkele andere belangrijke concepten zoals Mr. Market &Margin of safety. Als u goede fundamenten van waardebeleggen wilt opbouwen, raden we u ten zeerste aan het boek The Intelligent Investor van Benjamin Graham te lezen.
Waardeaandelen hebben totaal andere kenmerken dan groeiaandelen. Deze bedrijven hebben geen erg hoge groeisnelheid, maar groeien langzaam. Deze aandelen worden echter verhandeld tegen een lage waardering en een lage marktprijs.
Waardebeleggers beschouwen beleggen in aandelen als het kopen van het supergoedkope bedrijf dat onder hun werkelijke potentieel of werkelijke waarde op de markt handelt. Ze vinden de intrinsieke waarde van het bedrijf met behulp van de fundamentele benadering van het berekenen van waarderingen door de kwartaal- en jaarverslagen te lezen.
De benadering van waardebeleggen is eenvoudig. De waardebeleggers zoeken naar een mogelijkheid om een aandeel te kopen dat op de markt veel minder wordt gewaardeerd dan de werkelijke waarde en kopen het. Een waardebelegger gelooft dat dit aandeel in de toekomst tot zijn werkelijke intrinsieke waarde zal stijgen wanneer de markt dit daadwerkelijk realiseert. Ze houden deze aandelen aan totdat de marktwaarde teruggaat naar de werkelijke waarde.
Een paar voorbeelden van waardeaandelen op de Indiase aandelenmarkt zijn ITC, Aurobindo, ACC, Hero Motocorp, enz.
Er zijn een aantal financiële ratio's die kunnen worden gebruikt om een ondergewaardeerd aandeel in de markt te bepalen. Twee van de meest gebruikte fundamentele indicatoren zijn de koers-winstverhouding (PE-verhouding) en de prijs-boekwaardeverhouding (P/BV). Waardebeleggers beleggen bij voorkeur in aandelen met een lagere PE-ratio en een lagere PBV-ratio. (Lees ook:8 financiële ratio-analyses die elke belegger in aandelen zou moeten weten)
Zowel waardeaandelen als groeiaandelenbeleggingen zijn effectieve manieren om geld te verdienen met de aandelen. Er is geen vaste manier van beleggen die u moet kiezen en waar u zich aan moet houden, en hangt grotendeels af van de voorkeur en kennis van de belegger.
Laten we nu eens kijken naar enkele belangrijke verschillen tussen groeiaandelen en waardeaandelen
| Groeiaandelen | Waardeaandelen |
|---|---|
| Een groeiaandeel wordt gekocht tegen een redelijke tot hoge prijs. | Een waardeaandeel wordt gekocht met een korting op de intrinsieke waarde. |
| Ze hebben een enorm potentieel voor toekomstige inkomsten en kunnen meervoudig rendement opleveren | De winstgroei is klein. De waardebeleggers maken echter winst wanneer het aandeel zijn werkelijke intrinsieke waarde bereikt. |
| Ze hebben een hogere PE-ratio en hogere waarderingen. | Waardeaandelen hebben een lage PE-ratio en lagere waarderingen. |
| Ze geven weinig of geen dividend. | Waardeaandelen geven matige tot hoge dividenden. |
Als we verder kijken naar de waardering van de groei- versus waardeaandelen, kunnen we de PE-ratio gebruiken om de typische kenmerken van beide aandelen te beschrijven. Hier is een algemene grafiek voor de PE-ratio van groeiaandelen versus waardeaandelen versus industrie, wat in de meeste scenario's gebruikelijk kan zijn:
Nu, wanneer we bespreken welke beter is tussen waardeaandelen versus groeiaandelen, kunnen groeiaandelen multi-bagger rendementen opleveren voor de beleggers, en de kapitaalgroei wordt niet beperkt tot de werkelijke waarde van het bedrijf. Hier kan de waardering steeds hoger worden zolang het bedrijf blijft groeien en zijn snelle groeitempo handhaaft.
Aan de andere kant is waardebeleggen een relatief veiligere benadering van beleggen, aangezien u aandelen koopt met korting op hun werkelijke waarde, wat altijd gunstig is. Bovendien geven deze bedrijven een goed rendement met ook stabiele dividenden.
Over het algemeen is het niet mogelijk om te bepalen welke aandelen beter zijn, omdat dit afhangt van de voorkeur, risicofactor en aandelenselectiestrategie van de beleggers. Het is echter raadzaam om een mix van waarde- en dividendaandelen in uw portefeuille te houden om het risico te minimaliseren en het rendement te maximaliseren.
Dividendbeleggen is de derde benadering om in aandelen te beleggen, naast waardeaandelen en groeiaandelen. Een dividendaandelenbenadering is beleggen in die aandelen die hoge, regelmatige en consequent stijgende dividenden (Y-O-Y) uitkeren aan hun aandeelhouders.
Het hoge dividendrendement van deze aandelen trekt vooral dit soort beleggers aan in plaats van kapitaalgroei. Het dividendrendement van inkomensaandelen is hoger in vergelijking met vergelijkbare bedrijven in de sector en op de markt. Enkele voorbeelden van dividendaandelen op de Indiase aandelenmarkt zijn bijvoorbeeld: Coal India, Indian Oil, REC, Hindustan Zinc, Bajaj Auto, Powergrid, enz.
Hoe dan ook, als u in een dividendaandeel belegt, moet u altijd een fundamenteel sterk bedrijf kiezen. Anders, als de winst in de toekomst daalt, zullen de dividenden ook dalen.
Bovendien , zijn er nog drie soorten algemeen populaire aandelencategorieën die het vermelden waard zijn:
In dit artikel hebben we het verschil tussen waardeaandelen en groeiaandelen besproken. De meeste succesvolle beleggers hebben beide benaderingen eerst bestudeerd en vervolgens hun eigen unieke stijl ontwikkeld. En u wordt ook aangeraden om dit te doen, in plaats van blindelings een benadering te volgen. Bovendien is het, zoals eerder vermeld, raadzaam om een mix van waarde- en dividendaandelen in uw portefeuille te houden om het risico te minimaliseren en het rendement te maximaliseren.
Dat is alles voor dit bericht over groeiaandelen versus waardeaandelen. We hopen dat het nuttig voor je was. Reageer hieronder welke beleggingsstrategie uw voorkeur heeft:Groei of Waardebeleggen, in het commentaargedeelte hieronder. Fijne dag en veel succes met beleggen!
10 waardeaandelen om te kopen voor 2019 en daarna
Het juiste moment om te investeren, of toch niet?
Angel Broking vs 5Paisa – Welke is beter?
Fundamentele versus technische analyse van aandelen – welke is beter?
Schuldfinanciering versus aandelenfinanciering - welke is beter?
Swiggy vs Zomato:welke is Better Food Aggregator?
Aandelen waarderen met behulp van het Gordon-groeimodel?