Begrijpen wat arbitrage en detailhandel is: Hallo investeerders! In dit bericht bespreken we een arbitrage en hoe deze wordt uitgebuit in de detailhandel. Als u eerder een bedrijf op de markt hebt geanalyseerd, zou u al weten dat van de verschillende bedrijfsmodellen een van de gemakkelijkste in termen van bedrijfsvoering de zaken van arbitrage en detailhandel zijn.
Vandaag gaan we een niveau dieper in op de analyse van een retailbedrijf en bespreken we een van de belangrijkste statistieken en het belang ervan. De onderwerpen die we in de post zullen behandelen zijn als volgt:
Over het algemeen zal dit een lange post zijn, maar we hopen dat u dit zeer de moeite waard vindt en zeker het lezen waard is. Dus laten we beginnen.
Arbitrage is een strategie om geld te verdienen, gevolgd door handelaren sinds de oudheid, zelfs vandaag de dag wordt het soms beschouwd als een bijna risicovrije strategie. Het doel van deze handelaren was om te profiteren van het verschil in prijsstelling van goederen tussen twee regio's of markten.
Laten we het voorbeeld nemen van de beroemde Zijderoute
Vroeger reisden handelaren en kooplieden van de Middellandse Zee, Perzië en de Levant naar Centraal-Azië en China om zijde en andere producten te kopen, daarna reisden ze helemaal terug om deze goederen op hun thuismarkten te verkopen.
Destijds was een handelsartikel als zijde kostbaar en gelukkig voor alle handelaren had China het volledige monopolie op de productie van zijde. Dit maakte ze in sommige markten nog waardevoller dan in andere. De markten die het verst en het rijkst verwijderd zijn van het productiecentrum werden de gebieden waar de zijdehandel het meest lucratief was, net als het oude Egypte, het Romeinse rijk, het Ottomaanse rijk enz.
Moderne retailers gebruiken dezelfde strategie van arbitrage om winst te genereren (ze kopen producten van fabrikanten en groothandels voor lagere prijzen en verkopen ze aan consumenten tegen hogere prijzen), maar natuurlijk met enkele aanpassingen.
Maar aangezien de concurrentie in het moderne landschap groot is, passen retailers hun bedrijfsmodellen vaak aan om een voordeel te behalen ten opzichte van hun concurrenten.
Zoals we net vermeldden, passen retailers hun bedrijfsmodellen aan om concurrentievoordeel te behalen en vaak volgen veel retailers dezelfde strategieën. Dit levert problemen op voor ons als investeerders, hoe weten we welke retailer het juiste doet en wie niet?
Gelukkig voor ons is er een statistiek die ons kan helpen deze vraag te analyseren. De statistiek heet de Same-Store-Sales groeipercentage.
"Sales in dezelfde winkel" zoals vermeld is een van de belangrijkste en meest bruikbare statistieken voor retailbedrijven. Deze statistiek heeft ook andere namen, zoals 'like-for-like'-verkopen of 'Vergelijkbare winkelverkopen' en 'identieke winkelverkopen'. Het concept achter de statistiek is vrij eenvoudig:de statistiek vertegenwoordigt de omzetgroei van winkels die meer dan een enkel boekjaar aanwezig waren .
Laten we dit aan de hand van een voorbeeld begrijpen, aannemen dat we in 2016 een detailhandel hebben met 10 winkels verspreid over Maharashtra en als onderdeel van onze groeistrategie openen we nog twee winkels in 2017. Laten we er ook van uitgaan dat onze inkomsten tijdens deze periode met 10% zijn gestegen periode. Deze groei van 10% kan worden opgesplitst in de volgende twee subdelen
Het tweede subdeel:de groei van bestaande winkels wordt weergegeven door de SSS-groeimaatstaf.
In een ideale wereld zouden we ervoor willen zorgen dat onze huidige winkels na opening jarenlang een omzetgroei genereren. Dit scenario zal alleen plaatsvinden tot de dag dat onze klanten waarde vinden in onze producten en de SSS-statistiek helpt ons af te leiden of ons bedrijf waarde blijft leveren aan onze klanten.
In de economie kennen we allemaal het scenario van perfecte concurrentie. Het is de marktconditie waarin elke verkoper zijn producten verkoopt tegen dezelfde prijs als zijn concurrenten en de winst marginaal is. Retail is een zeer competitieve onderneming, aangezien iedereen met voldoende kapitaal en basiskennis van logistiek zijn eigen winkel kan opzetten (denk aan de Kirana-winkels op de hoek van je straat?).
Retailers proberen hun concurrent te overtreffen door verschillende strategieën toe te passen om een immateriële of tastbare waarde voor hun klanten te creëren en een voordeel ten opzichte van hun concurrenten te ontkennen of te behalen.
Het is duidelijk dat de meest wenselijke en winstgevende route voor een detailhandelaar zou zijn om de prijsstelling van de producten die in hun winkels worden verkocht, te verbeteren, maar de meeste detailhandelaren zouden getuige zijn van een daling van hun volumes. Maar sommige bedrijven hebben zulke sterke merken gecreëerd dat ze hun prijzen voor onbepaalde tijd kunnen verhogen zonder een grote omzetdaling . Voorbeelden van deze bedrijven zijn de sportgigant Adidas en de wereldwijde luxebedrijven Tiffany en Gucci.
De tweede route is die van bedrijven die zich uitsluitend op volumes richten, dit zijn meestal bedrijven die schaalvoordelen hebben behaald en kunnen hun concurrenten aanzienlijk onderprijzen. Vanwege hun lage prijzen trekken consumenten massaal naar hun winkels voor goedkopere producten. Voorbeelden van dit soort retailers zijn DMart, Amazon, Walmart enz.
(Let hier op dat schaalvoordelen en merken die een premium kunnen vragen zijn belangrijke economische grachten voor retail- en consumentenbedrijven)
De derde meest gebruikelijke route is om in één transactie meer producten aan een klant te verkopen. Het kan een autodealer zijn die u een auto verkoopt en ook een verzekeringsregeling of misschien die leren hoezen op uw stoelen. Het kunnen ook de restaurants zijn die je het hoofdgerecht met voorgerechten en het bijgerecht verkopen of zelfs de meubelwinkel waar je de tafel, de stoel en de tafellamp hebt gekocht.
Met de komst van e-commerce retail spelers over de hele wereld zijn getuige geweest van dramatische tegenwind in hun activiteiten en zijn begonnen hun bedrijfsmodellen te veranderen om zich aan te passen aan het veranderende zakelijke landschap. Steeds meer retailers openen zelf hun eigen e-commercesites en verkopen producten.
Naarmate bedrijven veranderen, moeten onze analysetechnieken uiteindelijk ook veranderen, gezien de bovenstaande ontwikkeling, en het gebruik van de SSS-metriek samen met de online/e-commerce verkoopgroeistatistieken om bedrijven beter te begrijpen, zou beter passen bij onze doelen.
Hoewel retailers afhankelijk zijn van arbitrage, blijven ze strategieën toepassen om hun bedrijf een voorsprong te geven. De SSS-groeimetriek helpt ons te bepalen of de retailers in staat zijn om de theorie in praktijk te brengen en ook de factoren te identificeren die hun groei stimuleren.
De SSS-metriek helpt ons ook te bepalen of bedrijven in staat zijn om geloofwaardige economische slotgrachten te ontwikkelen. In bedrijven die zowel offline als online aanwezig zijn in de detailhandel, zou het verstandig zijn om online/e-commerce groei- en waardestatistieken samen met SSS op te nemen in onze analyses.
Dat is alles voor het artikel over "Arbitrage en Retail". We hopen dat je wat kennis over hetzelfde hebt gekregen. Laat ons weten wat je mening is over arbitrage en detailhandel in het commentaargedeelte hieronder. Veel plezier met beleggen!
De voor- en nadelen van EBITDA begrijpen
Voor- en nadelen van externe logistiek (3PL)
Goede recensies Gelijke bedrijfsgroei
Hot topics:kunstmatige intelligentie en bedrijfsverstoring
Uw zakelijke doel schrijven (en waarom het ertoe doet)
Reputatie en concurrentierisico beheren
Kleine bedrijven en grote risico's