De 500-aandelenindex van Standard &Poor's ligt op koers voor een winst die ver onder het gemiddelde ligt in 2018. Hoewel de verbetering van 2% year-to-date niet bepaald catastrofaal is, is het teleurstellend in vergelijking met de meeste verwachtingen voor het jaar, en het is bezaaid met verschillende aandelen die gewoon zijn gesplitst. Maar er is een zilveren randje:dit heeft geleid tot een aantal sterk afgeprijsde aandelen om te kopen.
De geschiedenis heeft ons geleerd dat wanneer de rente stijgt, de aandelen doorgaans dalen – althans tijdelijk. Dit was het geval in 1994, 2006 en afgelopen februari. De laatste zwijm van de markt, deels veroorzaakt door meer opwaartse druk op de rentetarieven, kan pijnlijk zijn, maar ook tijdelijk. Dat is weinig troost voor eigenaren van talloze aandelen die abrupt van hun recente hoogtepunten zijn gedaald. Maar dat is goed nieuws voor koopjesjagers die op zoek zijn naar gehavende aandelenselecties om van de grond te komen.
Hier zijn 10 sterk afgeprijsde aandelen om te kopen – bedrijven die 20% tot 50% korting hebben op hun 52-weekse high:
Toch is het AMD-aandeel sinds september met meer dan 40% gedaald, te midden van een brede uitverkoop in technologie en dankzij een teleurstellend Q3-rapport. De inkomsten van het bedrijf stegen op jaarbasis voor het vijfde achtereenvolgende kwartaal, maar bleven achter bij de verwachtingen, net als de vooruitzichten voor het vierde kwartaal.
Blijf gefocust op de fundamentele vooruitzichten op langere termijn. Veel analisten zijn van mening dat AMD zijn momentum kan behouden en Intel (INTC) en Nvidia (NVDA) kan uitdagen door een combinatie van licenties en maatwerk. Bovendien wordt het bedrijf steeds beter in het omzetten van groei in winst. Wall Street-analisten verwachten dit jaar een groei van 170% in de gecorrigeerde winst tot 46 cent per aandeel, gevolgd door nog eens 37% tot 63 cent per aandeel in 2019. Denk eraan:dit was een bedrijf dat vóór 2017 nog geen volledige omzet had behaald. jaarwinst sinds 2011.
Maar beleggers maken zich misschien te veel zorgen over Revlimid en vergeten dat Celgene blijft groeien. De winst van Celgene is de afgelopen vijf jaar met meer dan 17% gestegen, jaarlijks vermeerderd. En de verwaterde winst voor de eerste negen maanden van 2018 bedroeg $ 4,02 per aandeel, waarmee de winst van vorig jaar van $ 3,64 al werd overtroffen.
Celgene heeft eigenlijk een diepe pijplijn voor medicijnen voor de behandeling van lymfoom, bloedarmoede en multiple sclerose. De formuleringen van Celgene zullen naar verwachting in 2019 en 2020 op de markt komen. Analisten bij CFRA - een eenheid van Standard &Poor's - zijn van mening dat Celgene tegen 2020 vijf zinvolle geneesmiddelen zou kunnen introduceren. Celgene is ook koopkrachtig en een gezonde cashflow van Revlimid kan nieuwe deals terwijl pijplijnproducten aan kracht winnen.
Er is bijna geen bedrijf zoals Copart (CPRT, $ 49,27), de wereldwijd opererende leider in online voertuigveilingen. Het heeft ook andere bedrijven, waaronder het verwerken en verkopen van bergingsvoertuigen aan dealers, 'demonteurs', wederopbouwbedrijven en exporteurs namens banken, financieringsmaatschappijen, verzekeraars en wagenparkbeheerders.
Copart verkocht in september bijna 20% nadat het tegenvallende resultaten rapporteerde. De top- en bottom-line groeiden, maar de winst van 42 cent per aandeel steeg met 4 cent. Het management legde plichtsgetrouw uit hoe verschillende eenmalige kosten, waaronder die van orkaan Harvey, de winst hadden beïnvloed. Maar de straat was niet overtuigd en het aandeel bleef koppig van zijn hoogtepunten af.
De misser is niet zo zorgwekkend als je bedenkt dat het bedrijf zich nog steeds in de uitbreidingsmodus bevindt; analisten zien een hoge enkelcijferige omzetgroei in het verschiet voor zowel dit als volgend jaar. Eveneens in september opende Copart zijn tweede vestiging in Duitsland. De nieuwe faciliteit in Leipzig kan tot 4.500 voertuigen opslaan en zal tweewekelijkse veilingen organiseren. De locatie biedt ook toegang tot de Oost-Europese markt voor auto's.
Ondanks het onsamenhangende sentiment ligt Dollar Tree nog steeds op schema om de inkomsten dit fiscale jaar met 3% te laten groeien en de winst met 13%, zeggen analisten. In tegenstelling tot full-price retailers die moeite hebben om hun omzet in grotere winsten te persen vanwege de concurrentie van e-tailers, is Dollar Tree enigszins afstandelijk. De koopwaar van Dollar Tree wordt verkocht voor $ 1, en het klantenbestand doet meestal weinig online winkelen.
Vandaag de dag exploiteert Dollar Tree meer dan 15.000 winkels in het gelijknamige merk en Family Dollar, dat het in juli 2014 kocht. Ter context:Walmart – de grootste retailer van Amerika qua omzet – exploiteert 5.358 winkels. Analisten wijzen erop dat hoewel DLTR het slechter doet dan rivaal Dollar General (DG), die bijna 52 weken hoog handelt, aandelen van de eerstgenoemde meer opwaarts kunnen bieden.
Ook intrigerend is een nieuwe inzet van activistische aandeelhouder Carl Icahn, die volgens sommigen Dollar Tree zal dwingen om via een verkoop of spin-off de aankoop van Family Dollar te beëindigen.
Het bedrijf zet middelen in voor eSports en mobiel gamen, wat de groei zou kunnen stimuleren.
De strategie van Electronic Arts wordt ondersteund door enkele meeslepende macro's en trends. Onder hen zijn 2,6 miljard gamers over de hele wereld en de 300 miljoen geregistreerde spelers van EA, aan wie het nieuwe en verbeterde producten op de markt kan brengen. Verder heeft EA laten zien dat het kan profiteren van gunstige gamingtrends. Gedurende het fiscale jaar dat eindigde in maart 2013 tot en met het fiscale jaar dat eindigde in maart 2018, is de winst geëxplodeerd van 31 cent per aandeel tot $3,34, of ongeveer 61% op jaarbasis. (Hoewel het wat klonterigheid tussenin maskeert.)
Geen van deze redenen rechtvaardigt het halveren van de waarde van het bedrijf.
Miljoenen Amerikanen vertrouwen op een of andere vorm van zuurstoftherapie voor chronische obstructieve longziekte (COPD), en Inogen heeft innovatie op de markt gebracht om snel marktaandeel te winnen met een draagbare zuurstofconcentrator. Draagbaarheid biedt patiënten een enorme verbetering ten opzichte van omvangrijke zuurstoftanks en heeft de omvang van de algemene adresseerbare markt vergroot. De voordelen van portabiliteit zijn even ontwrichtend op internationale markten.
Inogen speelt in op deze dynamiek met een agressief direct-to-consumer verkoopnetwerk, verhoogt haar business-to-business inspanningen met financiering en private-label partnerschappen, en agressieve internationale expansie. Sinds 2015 is de omzet van INGN gestegen van $ 159 miljoen naar naar schatting $ 345 miljoen naar $ 355 miljoen dit jaar, en heeft het de EBITDA aangepast van $ 8,1 miljoen naar het verwachte bereik van $ 60 miljoen - $ 62 miljoen.
Wall Street heeft overdreven gereageerd op het slechte nieuws van INGN. Dit is nog steeds een sterk groeiend bedrijf dat besloot in zichzelf te investeren.
Goedkope luchtvaartmaatschappij JetBlue (JBLU, $ 17,99) vliegt ook ver onder de wolken, maar heeft een plan om hoogte te winnen. Op een recente investeerdersdag zei het management dat het bedrijf de capaciteit agressief overschakelt van slecht presterende bestemmingen zoals Daytona Beach, St. Croix, Baltimore, Detroit, Pittsburgh, het District of Columbia en Santiago (Dominicaanse Republiek), en capaciteit toevoegt op meer winstgevende routes afkomstig uit Boston en Fort Lauderdale.
De dip in aandelen komt op een keerpunt in de groei en ontwikkeling van JetBlue. Bank of America/Merrill Lynch denkt dat het bedrijf nu de schaal heeft bereikt die nodig is om effectief te kunnen concurreren in de kapitaalintensieve luchtvaartactiviteiten en zich nu kan concentreren op meer rendementgerichte investeringen zoals de premium Mint-service - JetBlue's versie van eersteklas - als zijn kostenbesparende initiatieven.
De winsten van luchtvaartmaatschappijen zijn vaak een achtbaanaffaire, voornamelijk vanwege de brandstofkosten, maar JetBlue verwacht dat de inkomsten dit en volgend jaar gestaag zullen blijven groeien met 9% per jaar.
In september kondigde National Beverage aan dat het de jaaromzet van een miljard dollar bereikte, op een omzet van $ 292,6 miljoen in het tweede kwartaal, wat het 15e opeenvolgende kwartaal van omzetgroei markeerde. De winst, hoewel volatiel, steeg van $ 1,01 per aandeel in 2013 tot $ 3,19 in het fiscale jaar dat eindigde op 28 april, voor een samengestelde jaarlijkse groei van bijna 26%.
Hoewel een omzet van $ 1 miljard misschien niet veel lijkt in vergelijking met Coca-Cola (KO), dat vorig jaar een omzet van $ 35,4 miljard opleverde, zorgt de focus van National Beverage op bruisend water en sappen voor een veel aantrekkelijker, zij het risicovoller, groeiprofiel .
Wat de toekomst betreft, hebben de eerste pogingen om de Canadese markt te penetreren aangetoond dat het merk LaCroix populair is bij de consumenten daar, wat bemoedigend is gezien de sterke wereldwijde vraag naar bruisend water.
Het aandeel is sinds juli gestaag aan het dalen, maar groeimotoren zouden het verhaal kunnen veranderen. Op 15 oktober rondde Penn de overname van Pinnacle Entertainment af, waarmee hij zijn positie als regionale leider op het gebied van gaming verstevigde. Penn zei in een persbericht dat het verwacht dat de deal zal bijdragen aan de vrije kasstroom per aandeel van Penn National in het eerste jaar na sluiting, en dat de deal ongeveer $ 100 miljoen aan verwachte jaarlijkse run-rate kostensynergieën zou moeten opleveren.
Bovendien kunnen sportweddenschappen een materiële bijdrage leveren aan de top- en bottom-line van Penn, aangezien het wordt uitgerold over zijn brede portfolio van eigendommen.
Vrachtvervoerder en logistiek bedrijf Werner Enterprises (WERN, $ 32,93) is in 2018 gestraft, waarbij aandelen een kwart van hun waarde verloren ten opzichte van het hoogste punt in 52 weken.
Hoewel de winstmarges achterblijven bij die van andere topvrachtbedrijven zoals Knight-Swift (KNX), moet u de komende jaren op zoek naar verbetering in de toch al solide marges vanwege de investeringen in de vloot van Werner. Tegenwoordig is de gemiddelde leeftijd van vrachtwagens in de vloot van Werner 1,8 jaar, tegenover ongeveer zes jaar voor de industrie.
Verder pakt Werner een aanhoudend tekort aan arbeidskrachten aan met loonsverhogingen van ongeveer 27% sinds 2015, rekrutering onder veteranen en training op 13 locaties in het land. Een andere positieve factor, volgens analisten van Wells Fargo, is dat de laadcapaciteit van vrachtwagens schaars wordt, wat een wind in de rug geeft aan de prijsstelling.
10 eersteklas fintech-aandelen om in de gaten te houden
7 goedkope aandelen om te kopen op de dip
7 verschillende aandelen om te kopen om geld te verdienen met vliegreizen
5 aandelen om nu te kopen
6 small-cap dividendaandelen om nu te kopen
10 hoogwaardige, snelgroeiende aandelen om te kopen
12 schitterende small-cap groeiaandelen om te kopen