Mits verstandig gekozen, kunnen midcap-aandelen een buitensporig groeipotentieel bieden en stabiliteit. Net als hun small-cap neven en nichten hebben mid-caps – doorgaans aandelen met marktwaardes van ongeveer $ 2 miljard tot $ 10 miljard, maar sommige systemen laten tot $ 20 miljard toe – voldoende ruimte om te groeien. Aan de andere kant hebben ze, net als large-capbedrijven, doorgaans een sterkere balans en een stevigere positie in hun respectievelijke sectoren.
Als het gaat om het vinden van dit gelukkige midden van risico versus beloning, kunnen beleggers leunen op kwantitatieve analyse. QA neemt een breed scala aan fundamentele, technische en andere gegevens, doorloopt een wiskundig model en berekent een aanbeveling. Dit is meestal voorbehouden aan zogenaamde kwantitatieve fondsen, die hun methoden angstvallig bewaken. Maar dankzij StockReports+ van Refinitiv weten we wat minstens één kwantitatief model te zeggen heeft.
StockReports+ combineert een gewogen kwantitatieve analyse van zes veelgebruikte factoren:winst (inclusief verrassingen bij schattingen en wijzigingen van analistenaanbevelingen, onder andere; fundamentele analyse , die onder meer winstgevendheid, schulden en dividenden omvat; relatieve waardering , waarin wordt gekeken naar maatregelen zoals prijs-tot-verkoop en koers-winstverhoudingen; risico , die rekening houdt met de omvang van het rendement, de volatiliteit en andere factoren; prijsmomentum , die is gebaseerd op technische prestatiefactoren zoals seizoensinvloeden en relatieve sterkte; en handel met voorkennis , die bekijkt of topmanagers van bedrijven netto kopers of verkopers van de aandelen van hun bedrijf zijn geweest.
Het resultaat is een score van 1-10 (10 is het meest positief), waarna bepaalde factorscores worden gewogen om een "geoptimaliseerde score" uit te spuien waarvan is aangetoond dat deze de beste voorspeller is van toekomstige rendementen.
Het is veel om te verteren. Maar dit zijn de top 10 mid-capaandelen die momenteel te koop zijn, gebaseerd op hun hoge cijfers uit kwantitatieve analyse door StockReports+. Ze hebben allemaal tienden verdiend, maar zijn gerangschikt op basis van de onderliggende sterkte van hun perfecte cijfers, van zwak tot sterk.
Het is een soort nichebedrijf, maar een mooi winstgevend bedrijf. Voor de 12 maanden eindigend op 30 april genoot Heico een operationele winstmarge van meer dan 22%. Dat verklaart de beste kwantitatieve scores van Heico voor winst en fundamentals. Het bedrijf maakt ook van inkomensinvesteerders een prioriteit. Medio juni kondigde het zijn 82e opeenvolgende halfjaarlijkse contante dividend aan.
HEI krijgt ook een perfecte 10 voor prijsmomentum, gedeeltelijk geholpen door een winst van bijna 70% tot nu toe. (De Standard &Poor's 500-aandelenindex is in dezelfde periode ongeveer 17% gestegen.)
De aanloop in aandelen – Heico heeft de afgelopen vijf jaar bijna 400% opgebracht – heeft ze prijzig gemaakt. Met aandelen die van eigenaar wisselen tegen meer dan 56 keer de verwachte winst, handelt HEI volgens StockReports+ 68% boven zijn eigen vijfjarig gemiddelde. Maar u koopt in ieder geval wat groei - analisten verwachten over het algemeen dat het bedrijf de komende vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van bijna 18% zal realiseren. Hun gemiddelde aanbeveling op HEI is "Koop". SunTrust woog onlangs, ratingaandelen een "Koop" mede dankzij marktaandeelwinsten en voldoende capaciteit voor fusies en overnames.
Van de 15 analisten die de aandelen voor Refinitiv volgen, noemen drie PAGS een "Strong Buy" en zeven hebben het bij "Buy". Zo hebben analisten van Guggenheim onlangs PagSeguro Digital geüpgraded naar 'kopen' van 'neutraal', daarbij verwijzend naar de uitbreiding naar financiële diensten, wat de inkomsten en winstvooruitzichten op de lange termijn zou moeten stimuleren. PagSeguro behaalt inderdaad een perfecte score op inkomsten en bijna perfecte cijfers voor fundamentals.
Het aandeel staat ook in brand en verdubbelt in 2019. Toch worden aandelen verhandeld tegen 25 keer de verwachte winst – duurder dan de S&P 500, zeker, maar eigenlijk een kleine korting op hun eigen langetermijngemiddelde. PAGS krijgt neutrale cijfers voor relatieve waardering, maar de sterke rendementen en verschillende technische factoren zorgen ervoor dat het ook een perfecte score krijgt voor prijsmomentum.
CVI krijgt een neutrale score voor verdiensten. Hoewel het gemiddelde prijsdoel van analisten in de afgelopen 90 dagen "met name" is gestegen van $ 40 (een stijging van 11,3%) tot $ 44,50 van $ 40 (een stijging van 11,3%), wordt dat gecompenseerd door de winst van het bedrijf die de schattingen van analisten in twee van de afgelopen vier kwartalen miste.
Fundamentals is een andere zaak. De nettomarge van het bedrijf was de afgelopen vijf jaar hoger dan het sectorgemiddelde, merkt StockReports+ op. Een genereus dividendrendement - en de jaarlijkse groei van 37,5% van de uitbetaling op 31 maart - dragen ook bij aan de perfecte fundamentele rating van CVI.
CVI Energy krijgt een neutrale beoordeling voor risico, maar hoge cijfers voor relatieve waardering. (Met slechts 14 keer de toekomstige winst handelt CVI tegen minder dan de helft van het eigen vijfjaarsgemiddelde.)
De analistengemeenschap moet echter worden overtuigd; alle vijf analisten die de aandelen volgen die door Refinitiv worden gevolgd, noemen het een 'Hold'.
Kwantitatieve analyse geeft aandelen in Dish Network (DISH, $ 38,17) een perfect geoptimaliseerde score, maar sommige analisten zijn optimistisch over het bedrijf voor satelliet-tv vanwege zijn kans om een speler te worden in draadloze communicatie.
Het bedrijf is naar verluidt in gesprek om ten minste $ 6 miljard te betalen voor activa die T-Mobile US (TMUS) en Sprint (S) zullen moeten lossen om goedkeuring van de regelgevende instanties voor hun fusie te krijgen. De activa omvatten draadloos spectrum en het merk Boost Mobile van Sprint. Mocht de deal er komen, dan zou Dish kunnen transformeren van slechts een houder van spectrum in een draadloze operator, net op het moment dat de industrie supersnelle 5G-netwerken begint uit te rollen, merken Citigroup-analisten op, die Dish beoordelen op "Koop".
Dish krijgt neutrale scores voor winst, fundamentals, risico en relatieve waardering. Volgens sommige statistieken lijken aandelen echter een koopje. Dish gaat voor 16,6 keer de verwachte winstverwachtingen, volgens gegevens van Refinitiv. Dat is 33% onder het eigen vijfjarige gemiddelde van het aandeel, zegt StockReports+. Aandelen worden ook verhandeld met een korting van 5% ten opzichte van de S&P 500 op basis van toekomstige winsten.
Waar Dish kwantitatief uitspringt, is het prijsmomentum en handel met voorkennis. De aandelen zijn meer dan 53% gestegen voor het jaar tot nu toe en hebben volgens technische maatregelen op stoom. Het mid-capaandeel staat minder dan 8% onder het hoogste punt in 52 weken en heeft het hoogste prijsmomentum van het afgelopen jaar bereikt. Opmerking:juni en juli zijn ook historisch gunstige perioden voor schotel.
Wat betreft insideractiviteit:topmanagers hebben de afgelopen zes maanden netto 845.743 aandelen van dit midcapaandeel gekocht, tegenover een sectorgemiddelde van slechts 220.849.
Het voordeel? De waardering van Discovery is verlaagd - het wordt verhandeld tegen slechts 8 keer de verwachte winst, wat 38% onder het eigen vijfjaarsgemiddelde ligt. Het is ook 55% goedkoper dan de S&P 500. Analisten verwachten dat het bedrijf de komende vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van meer dan 19% zal realiseren, aldus Refinitiv.
JPMorgan Chase-analisten hebben een "Overgewicht" (equivalent van "Koop") op DISCA. Ze noemen de “aantrekkelijke” waardering, de “optimale vooruitzichten” van het management en een nieuw programma voor het terugkopen van aandelen ter waarde van $ 1 miljard als redenen om nu te kopen.
Discovery heeft één flagrante zwakte:slecht beheer van verwachtingen. Het bedrijf heeft de winstramingen van Wall Street in negen van de afgelopen 12 kwartalen niet gehaald, wat op zijn winstscore drukt. De basis is neutraal. Risico, koersmomentum en handel met voorkennis scoren echter allemaal in de buurt van de top van de StockReports+-schaal. Volgens die handel met voorkennis:Insiders kochten $ 1.001.969 in DISCA-aandelen in het meest recente kwartaal - het hoogste niveau van Q2-aankopen in de afgelopen vijf jaar, zegt StockReports +. Het gemiddelde aankooptotaal voor het tweede kwartaal is $ 200.394.
Aandelen in HanesBrands (HBI, $ 16,99) - het kledingbedrijf met merken als Hanes, Champion, Maidenform en Playtex - boekt in 2019 grote winsten na een lange periode van ondermaatse prestaties. HBI-aandelen zijn sinds het begin van het jaar met 37% gestegen, maar in de afgelopen vijf jaar heeft het aandeel investeerders 21% verloren ... en dat is inclusief dividenden!
Kwantitatieve analyse suggereert dat de run van dit jaar echter nog niet is voltooid. De hoge winstscore wordt gedeeltelijk bepaald door het gemiddelde prijsdoel van $ 19,20 van analisten, wat HBI een impliciete stijging van 13,5% geeft in de komende 12 maanden of zo. Het bedrijf versloeg ook de winstramingen van Street gedurende twee opeenvolgende kwartalen.
Aan de andere kant van het grootboek schaadden een langetermijnprognose van de groei van de winstgroei van slechts 2,6%, verwachte omzetstijgingen in de lage eencijferige cijfers voor dit jaar en volgend jaar, en 10 opeenvolgende kwartalen zonder een dividendverhoging allemaal de fundamentele score van HBI. .
Hanes heeft echter wel het prijsmomentum op zijn rug. Volgens StockReports+ zijn de aandelen in juli de afgelopen 10 jaar gemiddeld met 6,9% gestegen. Dat, naast gunstige seizoenstrends, geeft HBI een prijsmomentum van 9 – ongeveer 50% beter dan de gemiddelde kleding- en accessoirewinkel.
Beleggers die vertrouwd zijn met het wisselvallige karakter van BDC's (die een soort van durfkapitaal zijn voor gewone oude particuliere beleggers) kunnen soms zeer lonende dividenden ontvangen. De uitbetaling van ARCC bedraagt momenteel maar liefst 9%.
Van de 13 analisten die door Refinitiv worden gevolgd en die ARCC behandelen, zeggen zeven dat het een 'sterke koop' is en zes noemen het een 'koop'. Drie koersaandelen bij "Hold". Oppenheimer-analisten, die aandelen beoordelen op 'Koop', zeggen dat ARCC een topkeuze blijft in bedrijven voor bedrijfsontwikkeling.
Hun gemiddelde koersdoel van $ 19 is niet erg hoog - het geeft het aandeel het komende jaar een impliciete stijging van iets meer dan 7%. Maar voeg daar het forse dividendrendement aan toe, en ARCC zou zijn marktconforme werkwijze moeten voortzetten. In de afgelopen vijf jaar heeft Ares een totaalrendement op jaarbasis van 11,4% behaald. De S&P 500, inclusief dividenden, genereerde over dezelfde periode een jaarlijks rendement van 9,2%.
ARCC handelt met een grote korting ten opzichte van de S&P 500 op basis van toekomstige winsten, wat de relatieve waarderingsscore helpt verhogen. Het is minder volatiel in vergelijking met de S&P 500, wat bijdraagt aan een perfecte risicoscore. En tijdens het tweede kwartaal bepaalden insiders het hoogste punt in vijf jaar voor aankopen in het tweede kwartaal.
Wall Street staat ook grotendeels aan de kant van CADE. Van de 10 analisten die CADE volgen, beoordelen er twee het als "Strong Buy", terwijl nog eens vijf het een "Buy" hebben - en de overige drie staan gewoon aan de zijlijn bij "Hold". Stephens-analisten, die aandelen beoordelen als 'Overwogen', zeggen dat de aandelen worden verhandeld tegen een 'kortingwaarde als gevolg van onzekerheid bij beleggers over de kredietvooruitzichten'.
De bank ziet eruit als een koopje door relatieve waardering, met slechts 8,4 keer de verwachte winst. Dat is een korting van 36% op het eigen vijfjaarsgemiddelde van CADE en 52% goedkoper dan de S&P 500. Die waardepropositie is een van de redenen waarom analisten een mooi koersdoel van $ 25,30 hebben voor Cadence, wat nog eens 23% van het potentiële opwaartse potentieel inhoudt.
Een kleine klop op de voorraad? De zomer is historisch gezien een ongunstige periode geweest voor CADE, met een gemiddeld prijsverlies van 0,6% in juli en 2,5% in augustus over de afgelopen 10 jaar.
Grondbeginselen zijn azen. Een hoogtepunt:Louisiana-Pacific's nettowinstmarge van 12,2% is de hoogste in de sector voor bos- en houtproducten, zegt StockReports+. Relatieve waarderingsmaatstaven zijn neutraal, maar alleen omdat het duurder is dan zijn branchegenoten. Dat gezegd hebbende, handelt LPX met een grote korting ten opzichte van zijn eigen vijfjaarsgemiddelde op basis van verwachte inkomsten.
Prijsmomentum geeft ook een grote boost aan de kwantitatieve score van LPX. Aandelen gaan een historisch hete periode in voor prestaties. In het afgelopen decennium heeft LPX een gemiddelde winst behaald van 3,4% in juli en 10,3% in augustus.
Louisiana-Pacific krijgt een neutrale beoordeling van de winst, deels omdat de gemiddelde winstverwachting van analisten voor het huidige kwartaal de afgelopen 90 dagen met meer dan de helft is gedaald. Maar dat betekent niet dat de analisten bearish zijn geworden - integendeel, het gemiddelde koersdoel van $ 30,40 impliceert nog een stijging van 17% ten opzichte van de huidige niveaus.
Tussen de stieren? BMO Capital, wiens analisten LPX medio juni opwaardeerden naar "Outperform" (equivalent van "Buy") van "Market Perform" (equivalent van "Hold"). Ze noemden onder meer de vooruitgang van Louisiana-Pacific om van zichzelf een meer gediversifieerd bedrijf in bouwproducten te maken.
Top onder deze mid-cap aandelen is Graphic Packaging Holding (GPK, $ 13,71), wat het allemaal maakt - van ontbijtgranen tot diepvriesverpakkingen tot papieren bekers en plastic deksels voor warme koffie en meer.
GPK krijgt de hoogste kwantitatieve cijfers voor fundamentals, risico, prijsmomentum en handel met voorkennis, maar de winsten zijn ook niet slecht. Meest recentelijk, op 23 april, versloeg het bedrijf de winstramingen van Street met bijna 15%. Analisten hebben de afgelopen vier weken ook hun winstramingen voor het huidige kwartaal met 8,1% bijgesteld. De concurrenten van Graphic Packaging Holding kunnen een beetje jaloers zijn, aangezien hun gemiddelde winstprognoses in dezelfde periode met 6% zijn gedaald.
Analisten van Robert W. Baird, die aandelen beoordelen als "Outperform", zeggen dat GPK-aandelen beleggers al meer dan twee jaar frustreren, maar op het punt staan hoger te breken. Ze zijn een van de 11 analisten die het aandeel beoordelen als een 'sterke koop'- of 'koop'-equivalent. De andere drie analisten beoordelen GPK op "Houden". Als groep geeft hun gemiddelde prijsdoel van $ 15,70 een GPK een impliciete stijging van ongeveer 15% in de komende 12 maanden of zo.
Fundamentele hoogtepunten zijn de jaar-op-jaar omzetgroei van 25,6% voor de 12 maanden eindigend op 31 maart, de hoogste in zijn sector. Waardering is een allegaartje, omdat het met een scherpe korting wordt verhandeld ten opzichte van zijn eigen vijfjaarsgemiddelde (gebaseerd op toekomstige winstramingen), maar het handelt tegen een "aanzienlijke premie" ten opzichte van zijn collega's in de papierverpakkingsindustrie, volgens StockReports +.
Ten slotte kochten insiders in de afgelopen zes maanden netto 220.783 aandelen - meer dan het drievoudige van het sectorgemiddelde van netto-aankopen.
5 voordelige dividendaandelen om nu te kopen
Nu marihuana-aandelen kopen? Je zou gestenigd moeten worden.
7 perfecte 10 aandelen om nu te kopen
5 best-of-breed goudaandelen om nu te kopen
5 aandelen om nu te kopen
10 best beoordeelde mega-capaandelen om nu te kopen
6 small-cap dividendaandelen om nu te kopen