De olievoorraden waren in 2021 behoorlijk glad en stegen sterk in afwachting van een massaal herstel van de wereldwijde economische activiteit naarmate de COVID-19-pandemie vervaagt.
Olieaandelen zijn inderdaad een van de sterkste herstelacties geweest die er zijn geweest - en analisten zeggen dat de sector nog voldoende ruimte heeft om te rennen.
De Dow Jones US Oil &Gas Index, die de prestatie meet van bijna drie dozijn aandelen in de sector, was tot en met 19 april 27% gestegen voor het jaar tot nu toe. Dat is te vergelijken met een winst van slechts 10,8% voor de brede markt S&P 500, en een stijging van 11,3% voor de blue-chip Dow Jones Industrial Average.
Natuurlijk zijn niet alle olievoorraden gelijk en heeft de sector nog steeds veel tegenwind. Het economisch herstel zou bijvoorbeeld kunnen struikelen. En zelfs als dat niet het geval is, wordt verwacht dat de op herstel najagende productieverhogingen het opwaartse effect van de prijs van ruwe olie vanaf het huidige niveau zullen beperken.
Ondanks die uitdagingen is Wall Street beslist optimistisch over olieaandelen in het algemeen, en heeft het echt zin in een korte lijst met namen in het bijzonder.
Om de favoriete olieaandelen van analisten te vinden om nu te kopen, hebben we de Russell 3000 gescreend op olieaandelen met de hoogste analistenaanbevelingen, volgens gegevens van S&P Global Market Intelligence.
Hier leest u hoe het aanbevelingssysteem werkt. S&P Global Market Intelligence onderzoekt de aandelenaanbevelingen van analisten en beoordeelt deze op een vijfpuntsschaal, waarbij 1,0 gelijk is aan een sterke koop en 5,0 een sterke verkoop. Elke score tussen 2,5 en 1,5 staat gelijk aan een koopaanbeveling. Scores onder 1,5 komen overeen met aanbevelingen van Strong Buy.
Na ons te hebben beperkt tot olieaandelen met alleen de hoogste overtuiging Koop of Sterke koop-consensusaanbevelingen, hebben we ons verdiept in onderzoek, fundamentele factoren en schattingen van analisten om de beste olieaandelen te vinden om te kopen.
Kijk daarom eens naar de absolute favoriete olieaandelen van analisten om nu te kopen.
Analisten zijn steeds optimistischer over olieaandelen in de raffinaderijsector naarmate we de zomer naderen, en een van de spelers die ze het leukst vinden is Phillips 66 (PSX, $77,94).
De onafhankelijke olieraffinaderij krijgt een solide koopadvies op Wall Street. Om de deal te verzoeten, biedt deze olie-aandeel een royaal dividendrendement om op te starten.
"Over het algemeen zien we PSX nog steeds als het beste, gediversifieerde bedrijfsmodel met een veilige balans die de storm heeft doorstaan", schrijft Raymond James-analist Justin Jenkins, die het aandeel beoordeelt op Outperform (het equivalent van Buy). "We beschouwen PSX nog steeds als een langetermijnbelang in energie. De activiteiten van PSX zouden een hogere waardering ten opzichte van de groep moeten rechtvaardigen."
PSX wordt algemeen beschouwd als een van de beste olieaandelen om nu te kopen. Van de 19 analisten die Phillips 66 behandelen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen acht het op Strong Buy, zeven zeggen Buy en drie hebben het op Hold. Men heeft geen mening over aandelen in de olievoorraad.
The Street verwacht dat het bedrijf de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winst per aandeel (WPA) van 7,8% zal genereren. Gezien die vooruitzichten lijkt de waardering van PSX - handelend op 11,7 keer de geschatte winst voor 2022 - bij uitstek redelijk.
Met een gemiddelde koersdoel van $91,71 geven analisten de olievoorraad een impliciet stijgingspercentage van ongeveer 18% in het komende jaar of zo.
Enkele reisDevon Energy (DVN, $ 22,03) onderscheidt zich van andere olievoorraden in de exploratie- en productiesector (E&P) door terughoudendheid en discipline van het management.
"We zijn niet van plan om groeiprojecten toe te voegen totdat de fundamentele vraag zich herstelt, de voorraadoverschotten zijn verdwenen en de OPEC plus beperkte volumes effectief zijn opgenomen door de wereldmarkten", zei Rick Muncrief, CEO van Devon, tijdens een telefonische vergadering met analisten in februari.
Meld u aan voor Kiplinger's GRATIS Beleggen Wekelijkse e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.
Inderdaad, DVN heeft zich door verkoop en desinvesteringen geconcentreerd op slechts een handvol olierijke Amerikaanse bekkens. Devons fusie van 12 miljard dollar voor alle aandelen met WPX Energy, die in januari werd afgerond, bevorderde zijn doel van strategische focus en kostenbeheersing.
Die bewegingen en andere hebben Devon tot een van de meest populaire namen in de branche gemaakt bij analisten.
"Devon heeft een zeer productieve portefeuille van hoogwaardige activa, meestal gelegen in schalierijke bekkens met relatief lage winningskosten", schrijft Argus Research-analist William Selesky, die DVN beoordeelt bij Buy. "Dit geeft het bedrijf een concurrentievoordeel, vooral met olieprijzen boven $ 50 per vat."
Zeventien analisten die DVN volgen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, noemen het een van de beste olieaandelen om nu te kopen, bij Strong Buy. Nog eens 10 zeggen Kopen, en vijf noemen Devon een wacht. Ze verwachten dat het bedrijf de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 6% zal realiseren. Ondertussen worden aandelen verhandeld tegen slechts 8,9 keer hun winstraming voor 2022.
Met een gemiddeld koersdoel van $30,35 geeft The Street deze olievoorraad een impliciete stijging van ongeveer 38% in de komende 12 maanden of zo.
Pionier natuurlijke hulpbronnen (PXD, $ 148,58) is nog een van de favoriete olieaandelen van analisten in de onafhankelijke E&P-sector.
De meest recente boost voor de bull-case kwam begin april toen Pioneer de overname aankondigde van het particuliere Doublepoint Energy voor $ 5,5 miljard in contanten en aandelen, samen met de overname van $ 900 miljoen aan schulden.
Analisten merken op dat de deal de positie van PXD in het Midland Basin versterkt, dat een van de sterkste broneconomieën heeft in het grotere Perm-bekken.
"PXD bouwt een krachtpatser van een toneelstuk in het Perm, zonder federale blootstelling aan land", schrijft CFRA Research-analist Stewart Glickman, die aandelen beoordeelt bij Buy. "We zijn enigszins verrast door de timing van deze deal, die zo snel na het sluiten van de overname van Parsley [in januari] komt, maar we denken dat PXD opportunistisch is."
Glickman van CFRA is zeer in de meerderheid als het gaat om zijn standpunt over de olievoorraad. Van de 34 analisten die PXD volgen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen er 19 het op Strong Buy, negen zeggen Buy en zes hebben het op Hold. Hun gemiddelde koersdoel van $ 192,81 geeft aandelen een impliciete stijging van ongeveer 30% in de komende 12 maanden of zo.
Net als een aantal olie-aandelen op deze lijst, lijkt het voorzichtige sentiment de waardering van PXD onder controle te hebben gehouden. The Street verwacht dat het bedrijf de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 8% zal genereren, en toch wisselen aandelen van eigenaar tegen minder dan 11 keer de geschatte winst voor 2022.
Enkele recente deals, een gediversifieerd bedrijf en relatief lage leveringskosten zorgen ervoor dat de straat het stierenkamp binnenstormt voor Diamondback Energy (FANG, $77,67).
Zoals beleggers in olieaandelen maar al te goed weten, onderging de industrie een intense periode van consolidatie te midden van de door pandemie veroorzaakte daling van de energieprijzen. En FANG was een van de meer actieve kopers.
In de afgelopen maanden sloot Diamondback een deal van $ 2,2 miljard voor QEP Resources en verwierf het activa van het particuliere Guidon Energy voor bijna $ 1 miljard.
De bewegingen werden met goedkeuring ontvangen door analisten die olievoorraden afdekken.
"Diamondback Energy is goed gepositioneerd om beter te presteren in een volatiele grondstoffenomgeving op basis van de sterke kasmarges, defensieve eigenschappen en synergieën die gepaard gaan met de recente acquisities van QEP en Guidon", schrijft Stifel-aandelenonderzoeksanalist Derrick Whitfield, die aandelen beoordeelt bij Buy.
"De relatief lage leveringskosten, balans, mineralen en midstream-eigendom van het bedrijf zijn enkele van de redenen waarom het goed gepositioneerd is om beter te presteren als de activiteit terugkeert", voegt Whitfield toe.
Over het algemeen beschouwen de pro's Diamondback als een van de beste olieaandelen die je nu kunt kopen. Van de 33 analisten die FANG volgen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen er 20 het op Strong Buy, zeven zeggen Buy en zes hebben het op Hold. Hun gemiddelde koersdoel van $ 94,19 geeft deze olievoorraad een impliciete stijging van ongeveer 21% in het komende jaar of zo.
Wat de waardering betreft, wisselt FANG van eigenaar tegen 7,9 keer de winstraming van analisten voor 2022. Ze verwachten dat het bedrijf de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 3% zal realiseren, volgens S&P Global Market Intelligence.
Als het nu nog niet duidelijk is, gelooft The Street dat veel van de beste olie-aandelen om nu te kopen in de E&P-industrie zijn, en weinigen zijn populairder dan ConocoPhillips (COP, $ 50,89). COP, met een rating van 1,50, is inderdaad de eerste van onze olieaandelen die een consensusaanbeveling van Strong Buy krijgt.
De voltooiing in januari van ConocoPhillips' aankoop van rivaliserende Concho Resources voor $ 9,7 miljard droeg bij aan het enthousiasme van Wall Street.
"We staan ook positief tegenover Conoco's recente overname van Concho Resources, die een aantrekkelijke portefeuille van goedkope activa zal opleveren en de middelenbasis van het bedrijf met meer dan 50% zal vergroten", schrijft Selesky van Argus Research, die de aandelen beoordeelt bij Buy .
Het helpt ook dat COP, 's werelds grootste onafhankelijke E&P-bedrijf, zeer geschikt is om te worstelen met een langdurige periode van vlakke prijzen. Hoewel de Amerikaanse benchmarkprijzen voor ruwe olie voor het jaar tot nu toe met ongeveer 32% zijn gestegen, verwacht Kiplinger's Economic Outlook niet dat ze veel zullen afwijken van het huidige niveau.
"In deze uitdagende energieomgeving zijn we van mening dat de sterkte van een bedrijf op de balans en zijn plaats op de kostencurve van cruciaal belang zijn, en geven we de voorkeur aan die E&P-bedrijven die goed gepositioneerd zijn om een mogelijk lange periode van lage olieprijzen te beheren", schrijft Selesky in een notitie. aan klanten. "COP is een van deze bedrijven, omdat het profiteert van zijn omvang, schaal en combinatie van grote projecten met een lange en onconventionele korte cyclus."
Van de 29 analisten die de aandelen volgen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, zeggen 16 dat het een sterke koop is, 10 zeggen dat het een koop is en twee dat het in de wacht staat. Eén analist heeft geen mening. Ze zien ook een sterk jaar voor de boeg voor de aandelen van COP. Hun gemiddelde koersdoel van $ 65,10 impliceert een stijging van 28% in de komende 12 maanden.
Aandelen worden verhandeld tegen 14,9 keer de geschatte winst voor 2022. Dat is echter niet bepaald een koopje in het licht van de 6% groeiprognose voor de EPS op lange termijn van analisten.
PDC Energie (PDCE, $ 35,42) is de tweede van onze onafhankelijke E&P-olieaandelen die een Strong Buy-consensusaanbeveling van Wall Street-analisten scoort. S&P Global Market Intelligence telt 12 Strong Buy-calls, drie Buys en één Hold-rating op het aandeel.
Analisten waarderen de activabasis van deze small-cap en zijn vermogen om ver boven zijn gewicht uit te stijgen bij het genereren van vrije kasstroom (FCF).
"Naar onze mening biedt PDCE beleggers een boeiende activamix tussen het Delaware Basin en Niobrara Shale in het DJ Basin met een veerkrachtige activabasis en een eersteklas balans", schrijft Stifel-analist Michael Scialla, die het aandeel beoordeelt bij Buy.
Goldman Sachs-analist Neil Mehta adviseerde klanten om PDCE te kopen tijdens de terugval in maart, dankzij zijn verwachting dat het bedrijf de komende twee jaar $ 1,1 miljard aan vrije cashflow zal produceren. Merk op dat $ 1,1 miljard aan FCF bijna een derde van de totale marktwaarde van PDCE zou vertegenwoordigen.
Ten slotte juicht The Street de inspanningen van het bedrijf toe om zijn schulden terug te dringen en zijn voornemen om 120 miljoen dollar in contanten aan de aandeelhouders terug te geven via een aandeleninkoopplan en een nieuw dividendprogramma dat later dit jaar van start gaat.
De gemiddelde richtprijs van analisten van $ 47,00 geeft de PDCE een impliciet stijgingspercentage van ongeveer 33% in het komende jaar of zo. En zelfs na een hete start in 2021 zien aandelen er nog steeds aantrekkelijk gewaardeerd uit.
PDCE handelt tegen slechts 7,7 keer de geschatte winst voor 2022 - zelfs als analisten een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 7% in de komende drie tot vijf jaar voorspellen.
Wijting Petroleum (WLL, $ 36,65) is verreweg de kleinste van de zeven beste olieaandelen om nu te kopen, maar het heeft ook gemakkelijk de sterkste Strong Buy-consensusaanbeveling.
Houd er echter rekening mee dat WLL als small-capspel lang niet zoveel aandacht krijgt van analisten als de andere olieaandelen op deze lijst. Dat kan de beoordelingen vertekenen.
S&P Global Market Intelligence volgt inderdaad slechts acht analisten die het onafhankelijke E&P-bedrijf dekken. Zes van hen noemen WLL-aandelen een Strong Buy, één zegt Hold en één heeft geen mening.
Het is ook vermeldenswaard dat Whiting het eerste grote olie- en gasbedrijf was dat tijdens de pandemie faillissement aanvroeg. Het bedrijf ging op 1 april 2020 reorganiseren en kwam in september uit de faillissementsbescherming.
Dat gezegd hebbende, Whiting's Chapter 11-periode was een heilzame ervaring. Het bedrijf, onder leiding van de nieuwe CEO Lynn Peterson en een nieuwe CFO James Henderson, werkt met een beheersbare schuldenlast op lange termijn van $ 360 miljoen (een daling van $ 2,8 miljard vóór het faillissement) en heeft toegang tot een op reserve gebaseerde revolving van $ 750 miljoen. kredietfaciliteit.
Het komt erop neer dat de straat steeds optimistischer wordt over het resultaat van WLL.
"De schattingen voor het aandeel zijn in grote lijnen opwaarts gericht, en de omvang van deze herzieningen ziet er veelbelovend uit", merkt Zacks Equity Research op, dat aandelen beoordeelt bij Strong Buy. "We verwachten de komende maanden een bovengemiddeld rendement van het aandeel."
Met een gemiddelde koersdoel van 41,57 dollar geven analisten WLL een impliciete stijging van ongeveer 13% in de komende 12 maanden of zo. Volgens S&P Global Market Intelligence worden aandelen verhandeld tegen 8,2 keer de geschatte winst van analisten voor 2022. De verwachte groei van de WPA op lange termijn van The Street bedraagt 19% in de komende drie tot vijf jaar.
10 best beoordeelde mid-cap aandelen om nu te kopen
5 aandelen om nu te kopen
10 best beoordeelde mega-capaandelen om nu te kopen
6 small-cap dividendaandelen om nu te kopen
Goldman Sachs:5 Superstar-aandelen om nu te kopen
Hedge Funds' 25 beste blue-chipaandelen om nu te kopen
10 superveilige dividendaandelen om nu te kopen