De markt voor beursintroducties (IPO) overwon een bliksemsnelle bearmarkt in 2020 en keerde terug naar niveaus in 2021 die niet meer werden gezien sinds de dotcom-boom.
En zelfs toen bleven een aantal grote bedrijven die aanbiedingen hadden gepland op de bank, en in plaats daarvan zijn ze een van de meest verwachte aankomende IPO's van 2022 geworden.
Enkele hoogtepunten van de beursintroductie in 2021:
Een aantal factoren zal zeker van invloed zijn op Wall Street's 'wheeling and dealing' in 2022. Zo blijft de megatrend van digitale transformatie steeds meer bedrijven naar de openbare markten stuwen. Veel bedrijven realiseren zich dat om concurrerend te blijven, ze moderne technologie zoals cloud computing, analyse en kunstmatige intelligentie moeten toepassen - en dat zou in 2022 een levendige IPO-markt in de technologiesector moeten betekenen.
De durfkapitaalmarkten hebben het afgelopen decennium veel contant geld gekregen. Ze hebben dat geld uitgegeven door te investeren in duizenden startups, waardoor ze snel konden opschalen. De volgende logische stap:de beursgang, die nog meer kapitaal oplevert ... en oprichters, werknemers en VC's een manier geeft om geld te verdienen.
Dankzij push van onder meer online brokerage Robinhood (HOOD), is het verhandelen van aandelen voor de meeste beleggers gratis (of veel goedkoper) geworden. Dat helpt een groter aantal jonge beleggers aan te sporen die op zoek zijn naar snelle groeimogelijkheden, zoals IPO-aandelen.
In het licht hiervan lijkt het een goede gok dat het momentum voor beursintroducties zal aanhouden.
Hier kijken we naar acht van de meest verwachte aankomende IPO's voor 2022. Op dit moment bevat die lijst potentiële blockbuster-aanbiedingen zoals de IPO's van Instacart, Reddit en Discord.
In 2005 kregen studentenkamergenoten Steve Huffman en Alexis Ohanian de steun van Y Combinator om een app te ontwikkelen waarmee gebruikers via sms eten konden bestellen. Het kreeg niet veel grip.
Maar de oprichters kwamen al snel op een ander idee:Reddit.
Dit prikbord van de volgende generatie, dat in 2006 door Condé Nast werd gekocht, had een alles-kan-ethos. Dat maakte Reddit vaak tot de bron van controverse – en ook een bron van meme-stockhype in de afgelopen paar jaar – maar het groeide niettemin in de loop van de tijd als een onkruid.
Het bedrijf lijkt nu klaar te zijn voor de grote tijden, met Reddit die in december een vertrouwelijke aanvraag deed bij de SEC, wat aangeeft dat er in de eerste paar maanden van 2022 een deal zou kunnen komen.
Als voorbeeld van de recente groei was de omzet in het tweede kwartaal meer dan $ 100 miljoen, ongeveer driemaal de omzet van een jaar geleden. Het bedrijf heeft ook 50 miljoen dagelijkse gebruikers.
In augustus kondigde Reddit aan dat Fidelity $ 400 miljoen heeft geïnvesteerd tegen een waardering van $ 10 miljard. In het licht van de recente marktvolatiliteit – vooral op andere sociale platforms zoals Pinterest (PINS), Bumble (BMBL) en Snap (SNAP) – zou het bedrijf tegen een lagere waardering naar de beurs kunnen gaan.
Gastronomische supermarktketen The Fresh Market maakt een nieuwe poging tot beursgenoteerd leven.
In maart 2016 accepteerde The Fresh Market een buy-out van $ 1,36 miljard in contanten van private equity-onderneming Apollo Global. De kruidenier had destijds moeite om te concurreren met bedrijven als Whole Foods (nu in handen van Amazon), Kroger (KR) en Publix.
Als privébedrijf heeft The Fresh Market zich gericht op het herstructureren van haar activiteiten, die momenteel 159 locaties in 22 staten beslaan. Dat betaalde zich na een paar jaar uit met een verbetering van de kredietvooruitzichten, maar als het bedrijf naar de beurs gaat, zal het dat doen met een nog steeds hoge schuldenlast.
En een jaar geleden nam het bedrijf een nieuwe CEO aan, Jason Potter, de voormalige chef van het in Canada gevestigde Sobeys, die kan bogen op drie decennia ervaring in de levensmiddelenindustrie en die bekend staat als een kostenbesparing.
De IPO lijkt weinig meer te zijn dan een manier voor Apollo om zijn investering met een behoorlijk rendement af te sluiten. Het bedrijf diende in maart vertrouwelijk een aanvraag in voor een eventuele beursgang, die naar verwachting in 2021 zou plaatsvinden, maar is uitgesteld tot 2022.
Toen Jason Citron en Stanislav Vishnevsky online games bouwden, hadden ze voortdurend communicatieproblemen met hun externe ontwikkelaarsteams. De communicatiesystemen die ze evalueerden, hadden niet de functies die ze nodig hadden, dus deden ze wat velen van ons niet konden doen:
Ze bouwden hun eigen.
Het resulterende systeem, Discord , waarmee instant messaging, video- en spraakoproepen mogelijk waren, was in de begindagen populair bij gaminggemeenschappen op Twitch en Reddit. Het systeem werd uitgebracht in 2015; in 2018 had Microsoft's (MSFT) Xbox ermee ingestemd om het platform te integreren met Xbox Live-accounts.
Maar in 2020 kondigde Discord een gezamenlijke inspanning aan om verder te gaan dan gaming. Om hierbij te helpen, heeft het bedrijf eind vorig jaar $ 100 miljoen opgehaald tegen een waardering van $ 7 miljard.
De COVID-19-pandemie had een positieve impact op het gebruikersbestand van Discord. Maandelijkse actieve gebruikers (MAU's) verdubbelden in 2020 tot 140 miljoen, en de inkomsten stegen van $ 45 miljoen naar $ 130 miljoen.
Meer recentelijk maakte Microsoft toenadering om het bedrijf voor ten minste $ 10 miljard over te nemen. Maar de deal mislukte, volgens een Wall Street Journal verslag doen van. Verschillende andere vrijers toonden interesse, hoewel namen niet werden bekendgemaakt.
De volgende stap lijkt nu een IPO te zijn, hoewel de planning nog in een vroeg stadium verkeert en een deal mogelijk pas in 2022 zal plaatsvinden.
Iets meer dan tien jaar geleden creëerde een groep computerwetenschappenstudenten aan de University of California, Berkeley Apache Spark, een open-sourcesysteem bedoeld om big data te beheren. Het platform bereikte massale acceptatie naast de groeiende behoefte om systemen zoals kunstmatige intelligentie en machine learning te gebruiken.
Een paar jaar later zouden die studenten Databricks . lanceren om de software voor ondernemingen te commercialiseren. In de loop der jaren heeft het bedrijf een klantenbestand opgebouwd van meer dan 5.000, waaronder grote bedrijven zoals CVS Health (CVS), Comcast (CMCSA), Condé Nast en Nationwide.
De laatste financieringsronde van Databricks vond plaats in augustus 2021, toen het bedrijf 1,6 miljard dollar ophaalde tegen een waardering van 38 miljard dollar in een financieringsronde onder leiding van het Morgan Stanley-fonds Counterpoint Global. Databricks heeft sinds de oprichting ongeveer $ 3,6 miljard opgehaald.
Hoewel Databricks zijn IPO-documenten nog niet heeft ingediend, lijkt het bedrijf ergens in 2022 te vissen op een IPO.
Ascensus is een van de oudste bedrijven in deze lijst van aankomende IPO's voor 2022, gelanceerd in 1980 als The Barclay Group (niet te verwarren met Barclays) om diensten te verlenen voor de 401(k)-markt. Dit kwam net op het moment dat de VS op het punt stonden een enorme transitie te maken in pensioenplanning, waarbij van pensioenen werd overgeschakeld naar zelfgestuurde opties.
Ascensus heeft sindsdien zijn activiteiten gediversifieerd, voornamelijk via een agressieve M&A-strategie. Naast een bloeiend 401(k)-bedrijf, levert Ascensus ook diensten voor 529 universiteitsfondsen en Health Savings Accounts (HSA's). Het bedrijf zegt meer dan $ 327 miljard aan activa onder beheer te hebben, met meer dan 3.700 werknemers, en het heeft een uitgebreide distributie via een groot netwerk van financiële adviseurs.
Onlangs heeft Ascensus geïnvesteerd in het verbeteren van zijn technologie. Een voorbeeld hiervan was de lancering van een gepersonaliseerd verkoopsysteem voor vertegenwoordigers dat het voorstelproces automatiseert.
Ascensus heeft al Wall Street-bankiers – Barclays en Goldman Sachs – ingehuurd om de aanbiedingsdocumenten samen te stellen. Een deal zal naar verwachting een waarde van $ 3 miljard bereiken en ergens in 2022 op de markt komen.
De naam iFit Health &Fitness zou een jongere startup kunnen impliceren, maar het bedrijf bestaat al sinds het einde van de jaren zeventig. Oprichters Scott Watterson en Gary Stevenson - een paar studenten van de Universiteit van Utah - begonnen met het importeren van Aziatische keuken- en tafelgerei. Maar tegen het begin van de jaren tachtig verschoof het bedrijf naar fitnessapparatuur.
In de loop der jaren heeft iFit een indrukwekkende reeks troeven verzameld, zoals NordicTrack, Proform en Freemotion. En vandaag is het bedrijf de nummer 1 leverancier van grote fitnessapparatuur in de VS,
Ook is iFit agressief geweest in het investeren in technologie; vandaag zijn de nieuwe apparaten verbonden via de cloud en mobiele apps. De softwaresystemen gebruiken biometrische gegevens om trainingen te optimaliseren - in realtime. Het biedt ook boeiende interactieve inhoud, zoals met live studio- en outdoor-workouts. Vorig jaar streamde het bedrijf 142 miljoen uur aan live en on-demand content. Het gebruikersbestand van meer dan 6,1 miljoen gebruikers omvat 1,5 miljoen betalende abonnees.
De pandemie was ook goed voor iFit:voor de 12 maanden eindigend op 31 mei 2021 is de omzet meer dan verdubbeld tot $ 1,7 miljard.
De iFit IPO zou naar verwachting in oktober plaatsvinden, maar het bedrijf stelde zijn aanbod uit vanwege ongunstige marktomstandigheden. Het bedrijf - dat van plan is om op de Nasdaq te noteren onder de ticker "IFIT" - zal naar verwachting worden gewaardeerd op ongeveer $ 7 miljard.
In 2010 Instacart oprichter Apoorva Mehta verliet zijn functie als Fulfillment Optimization SDE bij Amazon.com om naar San Francisco te verhuizen en zijn eigen onderneming te starten. En hij kwam veel verkeersdrempels tegen en probeerde 20 verschillende producten zonder resultaat.
Maar uiteindelijk stuitte hij op iets veelbelovends:een on-demand netwerk voor het bezorgen van boodschappen en andere producten. Het hart was een app die aannemers – die de boodschappen deden – in contact bracht met klanten.
De pandemie veranderde 2020 in een game-changer voor Instacart. De opkomst van COVID-19 heeft miljoenen mensen ertoe aangezet om app-gebaseerde bezorgservices te gebruiken.
Instacart heeft een uitgekiend logistiek systeem gebouwd, waarbij overeenkomsten zijn gesloten met meer dan 400 retailers verspreid over meer dan 30.000 winkels. Dat netwerk vertaalt zich in een bereik van ongeveer 80% van de Amerikaanse huishoudens en 70% in Canada.
Instacart is nog steeds druk bezig fondsen te werven, waaronder een ronde van $ 200 miljoen van Valiant Peregrine Fund en D1 Capital Partners, na een verhoging van $ 225 miljoen in juni onder leiding van DST Global en General Catalyst, met deelname van D1. Maar Financial Times meldde in oktober 2020 dat het bedrijf in overleg was met banken in de aanloop naar een mogelijke beursgang, die ergens in de eerste helft van 2021 wordt verwacht.
Maar Instacart heeft sindsdien zijn plannen voor een IPO naar 2022 en mogelijk daarna geduwd.
"Fidji Simo, een voormalige Facebook-manager die drie maanden geleden de touwtjes in handen nam, [zal zich concentreren] op het versterken van zijn diensten voor supermarktketens die verder gaan dan bezorging", meldde The Information, daarbij verwijzend naar een persoon met directe kennis van de zaak.
Tijdens de meest recente fondsenwervingsronde werd het bedrijf gewaardeerd op $ 39 miljard, wat meer dan het dubbele is van de waarde in een ronde van vijf maanden geleden. Dus hoewel er geen harde schatting is van een aanbiedingswaardering, zou de IPO van Instacart een van de grootste van 2022 moeten zijn.
ThoughtSpot oprichter Ajeet Singh heeft daadwerkelijk geholpen bij het bouwen van twee miljardenbedrijven.
Singh was in 2009 mede-oprichter van Nutanix (NTNX), een bedrijf voor cloudinfrastructuur en -diensten, een bedrijf van ongeveer $ 5 miljard. Hij geloofde dat cloud computing een megatrend zou zijn en dat bedrijven behoefte zouden hebben aan sterk geschaalde infrastructuursoftware (en hij was Rechtsaf). Nutanix ging uiteindelijk in september 2016 naar de beurs.
Maar daar was Singh niet voor. Hij vertrok in 2012 om zich te richten op een andere grote technologietrend:analytics en AI. Dus Singh zou ThoughtSpot oprichten, wiens platform organisaties in staat stelde talloze gegevensbronnen te integreren en geavanceerde dashboards op te zetten.
Mede-oprichter Amit Prakash heeft een uitgebreide achtergrond in de analyseruimte, waaronder tijd als leider in het engineeringteam voor de AdSense-activiteiten van Google. Daarvoor was hij een van de oprichters van Microsoft Bing, waar hij hielp bij het ontwikkelen van de algoritmen voor paginarangschikking.
De analysemarkt heeft de afgelopen jaren veel deals gemaakt. De hoogtepunten zijn onder meer de overname van Tableau van maar liefst $ 15,7 miljard door Salesforce.com (CRM) in de zomer van 2019 en de overname van Looker door Alphabet (GOOGL) van $ 2,6 miljard rond dezelfde periode.
Hoewel er geen harde schattingen zijn over een mogelijke IPO-waardering van ThoughtSpot, was de laatste financieringsronde een Series F in november 2021, waarin het $ 100 miljoen ophaalde tegen een waardering van $ 4,2 miljard. Dat brengt de totale fondsenwerving op $ 674 miljoen.
De 11 populairste IPO's om naar uit te kijken in 2019
5 aandelen te verkopen voor 2022
Beursfeestdagen in 2022
11 laagvolatiele ETF's voor een achtbaanmarkt
Kan AI de markt verslaan? 10 aandelen om in de gaten te houden
Betreed voorzichtig in een hete beursintroductiemarkt
5 hypotheek REIT's voor een markt met weinig rendement