Dividendbeleggen is een favoriete strategie van veel beleggingsiconen (denk aan Warren Buffett) omdat inkomsten een buffer vormen voor uw portefeuille. Wanneer de prijzen dalen, kan een regulier dividend uw totale rendement opdrijven , waardoor u geen paniekerige beslissingen kunt nemen. En als u die dividenden herbelegt, kunt u na verloop van tijd profiteren van de voordelen van het samenstellen.
Hoewel beleggen in dividend zeker een lucratieve strategie kan zijn, is het beheren van een portefeuille van dividendbetalende aandelen niet voor iedereen weggelegd. Als dat uw situatie is, is een eenvoudigere en meer gediversifieerde benadering om te beleggen in beleggingsfondsen met dividend.
Beleggingsfondsen boordevol inkomsten kunnen een gezond rendement opleveren zonder dat u elk afzonderlijk bedrijf zelf hoeft te selecteren en te controleren, om nog maar te zwijgen van het kopen en verkopen van meer naarmate hun aantrekkelijkheid afneemt en stroomt. En aangezien beleggingsfondsen met dividend doorgaans honderden bedrijven aanhouden, kunt u gemakkelijk een gediversifieerde inkomstengenererende portefeuille creëren met slechts een handvol fondsen.
Hier zijn vijf gemeenschappelijke dividendfondsen die 3% of meer opleveren om uw dividendportefeuille te diversifiëren.
Gegevens per 9 maart. De rendementen vertegenwoordigen de achterblijvende 12-maandsopbrengst, wat een standaardmaatstaf is voor aandelenfondsen.
Vanguard begint deze lijst met beleggingsfondsen voor dividenden met een basisstrategie voor dividendindexen. Het Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX, $ 23,05) volgt gewoon de FTSE High Dividend Yield Index, die in de VS genoteerde bedrijven (exclusief vastgoedbedrijven) vertegenwoordigt met bovengemiddelde dividendrendementen op basis van de FTSE All-World Index.
Dankzij een gebrek aan actief beheer is VHYAX een van de goedkoopste dividendbeleggingsstrategieën die worden aangeboden. Met een kostenratio van slechts 0,08% - of slechts $ 8 op een investering van $ 10.000 - en een huidig rendement dat ruim boven de 3% ligt, heeft Vanguard een krachtige combinatie gevonden van lage kosten en solide rendement.
Het is hierbij belangrijk om het risico in de gaten te houden, omdat het simpelweg najagen van high yield kan leiden tot beleggingen in bedrijven met slechte fundamentals. Morningstar-analist Venkata Sai Uppaluri merkt echter op dat "hoewel het niet screent op kwaliteit en mogelijk enkele bedrijven bezit met zwakke fundamentals, het een beperkte blootstelling heeft aan bedrijfsspecifieke risico's." Dat risico wordt verder verkleind dankzij een brede portefeuille van bijna 400 large-capbedrijven. Ook helpt de marktkapitalisatie-gewogen benadering van VHYAX, waarbij bedrijven worden gewogen op basis van hun relatieve marktomvang, "om de omzet te verminderen", waarbij handelskosten op de prestaties kunnen wegen. Topposities zijn onder meer dividendbetalende blue chips zoals JPMorgan Chase (JPM), Johnson &Johnson (JNJ) en Procter &Gamble (PG).
Aangezien VHYAX zich richt op grote namen die langzamer groeien maar een hoger rendement opleveren, kan het achterblijven bij meer op groei gerichte fondsen in bullmarkten. Maar de strategie houdt goed stand tijdens vlakke periodes en neergang. Dit beleggingsfonds begon pas in 2019 te handelen, maar de op de beurs verhandelde versie verbeterde in 2011 met meer dan 10% op basis van totaalrendement (prijs plus dividenden), terwijl de S&P 500 een totaalrendement van 2% op vlakke prijsprestaties opleverde.
Lees meer over VHYAX op de website van de Vanguard-provider.
Het Fidelity Capital &Income Fund (FAGIX, $ 9,17) technisch gezien is het een obligatiefonds, maar het keert ook dividendinkomsten uit dankzij ongeveer 20% aandelen.
FAGIX is ook een les in risico en beloning. Hoewel het fonds beter heeft gepresteerd dan veel van zijn concurrenten in de categorie Amerikaanse hoogrentende obligatiefondsen, is dit gedaan door aanzienlijk meer risico te nemen.
Fidelity Capital &Income schuwt schulden van lage kwaliteit niet, zelfs niet in gebreke gebleven effecten en bedrijven met ongunstige balansen. De hogere volatiliteit van obligaties van lagere kwaliteit heeft geleid tot een standaarddeviatie over 10 jaar van 7,40, ruim boven het categoriegemiddelde van 5,84. (Standaarddeviatie meet hoeveel een fonds op en neer fluctueert. Hoe hoger het getal, hoe hobbeliger de rit.) Om deze achtbaan in jaarrendementen te zien, bedenk dan dat het fonds in 2008 met 32% is gedaald en in 2009 met 72% is gestegen.
Hoewel FAGIX agressief is, merkt Morningstar Senior Analyst Eric Jacobson op dat de fondsbeheerder, Mark Notkin, bedreven is gebleken in het kiezen van bedrijven en het inschatten wanneer overgeschakeld moet worden van overgewaardeerde schulden naar noodlijdende aandelen. De aandelenportefeuille wordt momenteel geleid door Air Canada (ACDVF), Mastercard (MA) en de Braziliaanse vleesverwerker JBS SA (JBSAY).
Zolang u vertrouwd bent met risico's en een tijdshorizon heeft die lang genoeg is om eventuele dalingen op te vangen, kan FAGIX een lucratief inkomstenfonds zijn. Sterker nog:het is eigenlijk een maandelijkse dividendbetaler.
* SEC-opbrengsten weerspiegelen de verdiende rente na aftrek van fondskosten voor de meest recente periode van 30 dagen en zijn een standaardmaatstaf voor obligatie- en preferente aandelenfondsen.
Lees meer over FAGIX op de site van de Fidelity-provider.
De Lazard Global beursgenoteerde infrastructuurportefeuille geopend (GLFOX, $ 13,81) fonds maakt gebruik van de stabiliteit van infrastructuurbedrijven, zoals nutsbedrijven en tolwegbeheerders, om een stabiel rendement te genereren.
"Deze sectoren zijn gereguleerd en de bedrijven hebben doorgaans activa die in een monopolistische omgeving opereren", zegt Morningstar Senior Analyst Patricia Oey. "Als zodanig hebben ze de neiging om stabiele prijzen, stabiele vraag en dus stabiele inkomsten te hebben om gezonde dividenden te ondersteunen."
GLFOX gebruikt wat het een "voorkeursinfrastructuur"-strategie noemt die zich richt op bedrijven die fysieke infrastructuuractiva bezitten en voldoen aan bepaalde "voorkeurscriteria", zoals winstgevendheid, levensduur en omzetzekerheid. Deze bedrijven worden vervolgens gerangschikt op basis van hun waarderingskorting, waarbij de goedkoopste bedrijven de hoeksteen van de portefeuille vormen, zegt Oey.
Omdat het een 'wereldwijd' fonds is, wordt bijna driekwart van de portefeuille internationaal belegd, waarvan het grootste deel uit Europa komt. Nog eens 20% van het vermogen wordt belegd in Amerikaanse aandelen en de rest wordt in contanten opgeslagen. De concentratie van GLFOX in West-Europa, nutsbedrijven en tolwegen kan een risico vormen, zegt Oey, maar ze is van mening dat de gedisciplineerde, kwaliteitsgerichte en op waarde gebaseerde aanpak van de manager dit zou moeten verminderen.
Het heeft een bescheiden portefeuille op het gebied van beleggingsfondsen, met momenteel iets meer dan 30 posities, hoewel bekend is dat het tot 50 namen bezit. Tot de topposities behoren National Grid (NGG) en Norfolk Southern (NSC).
De afgelopen maand heeft Lazard Global Listed Infrastructure Portfolio Open iets beter standgehouden dan zowel zijn concurrenten als de bredere markt. Ondertussen hebben de dalingen het rendement vergroot tot bijna 5%, wat extreem hoog is bij beleggingsfondsen met dividend.
Lees meer over GLFOX op de Lazard-providersite.
De Vanguard Real Estate Index Admiraal (VGSLX, $ 117,66) is een ander Vanguard-fonds met een indrukwekkend rendement, waarbij dit is gericht op vastgoedbeleggingstrusts (REIT's). Deze doorgaans dividendvriendelijke bedrijven bezitten en exploiteren soms onroerend goed, variërend van kantoorgebouwen tot winkelcentra tot hotels en nog veel meer. Ze zijn vrijgesteld van het betalen van federale inkomstenbelasting, maar in ruil daarvoor moeten ze ten minste 90% van hun belastbaar inkomen terugbetalen aan investeerders in de vorm van dividenden.
Omdat REIT's de neiging hebben om naar een andere drummer te marcheren dan aandelen en obligaties, kunnen op onroerend goed gerichte dividendfondsen zoals VGSLX enige diversificatie bieden aan een aandelen- en obligatieportefeuille.
Vanguard Real Estate Index Admiral is met meer dan 66 miljard dollar aan activa en slechts 0,12% aan jaarlijkse kosten een van de grootste en goedkoopste vastgoedfondsen. Dankzij de lage vergoedingen overtrof het de afgelopen 15 jaar meer dan driekwart van zijn concurrenten, inclusief actief beheerde REIT-fondsen.
Morningstar-directeur Ben Johnson zegt dat VGSLX's nauwkeurige tracking van zijn index, lage omzet en diversificatie over vastgoedsectoren het een bovengemiddelde procesbeoordeling op de Morningstar-schaal hebben opgeleverd. Bovendien:"Binnen ons nieuwe ratingkader, dat nog meer nadruk legt op vergoedingen, hebben de aandelenklassen van het fonds Institutional, Admiral en exchange-traded fund een upgrade verdiend naar een Morningstar Analyst Rating van goud van zilver."
VGSLX heeft momenteel 185 belangen, waaronder telecommunicatie-infrastructuur REIT American Tower (AMT), logistiek-en-supply-chain vastgoedeigenaar Prologis (PLD) en datacenter REIT Equinix (EQIX).
Lees meer over VGSLX op de Vanguard-providersite.
Zoals de naam al doet vermoeden, American Funds The Income Fund of America F1 (IFAFX, $ 20,60) streeft eerst naar inkomsten, daarna naar vermogensgroei. Het achterblijvende 12-maandsrendement bevindt zich sinds 2009 consequent in de top 20% van alle fondsen van de categorie "allocatie" (gedeeltelijk obligaties, gedeeltelijk fonds).
Om lopende inkomsten te genereren, beleggen de fondsbeheerders voornamelijk in dividendaandelen (minimaal 60% van de portefeuille) en rentebetalende obligaties. "Aan de aandelenkant moet een aandeel minimaal 3% opleveren om in aanmerking te komen voor aankoop, en managers kunnen namen toevoegen die 2,7% of hoger opleveren", schrijft Morningstar Senior Analyst Greg Carlson. Hij wijst erop dat dit heeft geleid tot een voorkeur voor waarde, die de afgelopen jaren heeft gewogen op het totale rendement van het fonds.
In plaats van bedrijven in financiële moeilijkheden te achtervolgen om hun rendementsdoelstelling te halen, zijn de fondsbeheerders van IFAFX naar het buitenland gegaan, waar de opbrengsten mogelijk hoger zijn zonder in te boeten aan kwaliteit. Ongeveer een kwart van de belangen van het fonds is gevestigd buiten de VS, waarbij het VK met meer dan 8% de meerderheid vormt. De topposities op dit moment worden gedomineerd door Amerikaanse bedrijven, waaronder Microsoft (MSFT), JPMorgan Chase en CME Group (CME).
Aan de kant van de obligaties, die momenteel iets minder dan 25% van het fondsvermogen uitmaakt, is bekend dat IFAFX leunt op bedrijfsobligaties van lagere kwaliteit en door bureaus gedekte effecten, hoewel de beheerders het risico sinds de financiële crisis hebben afgezwakt. Momenteel staat meer dan de helft van de obligatieportefeuille in staatsobligaties of schuldpapier met een AAA-rating (de hoogst mogelijke rating), hoewel ongeveer een kwart in junk bonds staat.
Kiplinger geeft de voorkeur aan beleggingsfondsen die u zonder transactiekosten kunt kopen. Terwijl de meest elementaire aandelen (de A-klasse AMECX-notering) een maximale verkoopbelasting van 5,75% hebben, kunnen beleggers die een handvol online brokers gebruiken, waaronder Fidelity en Schwab, IFAFX kopen, wat een onbelaste F1-aandelenklasse is.
Lees meer over IFAFX op de website van de American Funds-provider.
Hoe worden dividenden berekend op beleggingsfondsen?
6 goede inkomsteninvesteringen die 5% of meer opleveren
8 geweldige dividendaandelen die 8% of meer opleveren
14 Blue-Chip-dividendaandelen met een rendement van 4% of meer
Gemeenschappelijke fondsen voor studenten
Beleggingsfondsen versus aandelenmarkt
Gerichte fondsen - basisprincipes en meer