Het is moeilijk om het beste van twee werelden te krijgen in beleggingsfondsen. Sommige producten zijn misschien geweldig voor het opportunistisch najagen van groei, maar trekken even snel terug als beleggers bijvoorbeeld risico nemen. Anderen houden misschien goed stand bij terugval, maar slagen er niet in deel te nemen aan rips op de brede markt.
Zorgfondsen kunnen echter defensieve kenmerken vertonen en leveren van marktconforme prestaties over lange periodes van stierengevechten.
Het defensieve karakter van aandelen in de gezondheidszorg komt voort uit het feit dat consumenten deze goederen en diensten die ze nodig hebben over het algemeen zullen blijven kopen, ongeacht wat de economie doet. Het groeiaspect op lange termijn wordt ondersteund door de combinatie van een vergrijzende bevolking en vooruitgang in de medische wetenschap en technologie.
Voor bewijs van het duale spel op korte en lange termijn voor zorgfondsen hoeft u niet verder te zoeken dan de werkelijke cijfers. Voor het jaar tot en met 6 oktober 2020 - een beslist tumultueuze periode - presteerde het gemiddelde beleggingsfonds voor de gezondheidszorg beter dan de S&P 500, 10,9% tot 5,5%. In de afgelopen tien jaar hebben zorgfondsen gemiddeld jaarlijks 15,5% rendement behaald, wat meer dan 2 procentpunten beter is dan de bredere markt.
Waar vind je deze 1-2 sectorpons? Lees verder terwijl we vijf van de beste onderlinge fondsen voor de gezondheidszorg voor de lange termijn onderzoeken.
Laten we beginnen metVanguard Health Care Fund Investor (VGHCX, $ 218,07), een eenvoudige maar sterke keuze voor beleggers die lage kosten, een lage omzet en een lager dan gemiddeld risico willen in vergelijking met andere fondsen in de gezondheidszorg.
Vanguard Health Care heeft een brede benadering van gezondheidszorg en investeert in verschillende sectoren, zowel in de VS als in het buitenland. Farmaceutische aandelen vormen het grootste deel van de portefeuille met 40% van de activa, maar VGHCX-beleggers zijn ook blootgesteld aan biotech, apparatuur voor de gezondheidszorg, zorgverzekeraars en verschillende andere sectoren. Ook is een goed derde van de portefeuille in internationale aandelen.
Deze blend is goed bewezen in de top 10 van bedrijven, waaronder het Amerikaanse UnitedHealth (UNH) en Pfizer (PFE), evenals het Britse AstraZeneca (AZN) en het Zwitserse Novartis (NVS).
Een kanttekening bij dit zorgfonds is de buy-and-hold-benadering van Wellington Management, de fondsadviseur van VGHCX. De aanpak levert doorgaans een gemiddeld rendement op in vergelijking met zijn concurrenten. Maar het doet dit met een lager dan gemiddeld risicoprofiel, en onthoud:het categoriegemiddelde verslaat nog steeds de S&P 500, wat een belangrijk doel is wanneer u in sectorfondsen belegt.
Bedenk dat het gemiddelde jaarlijkse rendement van 14,9% van VGHCX over 10 jaar ongeveer 60 basispunten lager is dan het categoriegemiddelde (een basispunt is een honderdste van een procent). Maar dat is nog steeds beter dan het gemiddelde van 13,6% van de S&P 500, en er is ook minder volatiliteit.
Lees meer over VGHCX op de website van de Vanguard-provider.
Fidelity Select Health Care-portfolio (FSPHX, $ 32,09) is een kleine verschuiving ten opzichte van VGHCX, in die zin dat het het risico verhoogt, maar ook een beter rendement oplevert.
Fondsmanager Eddie Yoon staat sinds 2008 aan het roer van FSPHX; deze ambtstermijn geeft hem volledige eer voor het uitstaande 10-jaars geannualiseerde rendement van 19,2%. Hij is een driedelige strategie waarbij een groot deel van het vermogen wordt geïnvesteerd in gestaag groeiende bedrijven en vervolgens de groei wordt versterkt met biotechbedrijven en andere snelgroeiende bedrijven.
Op dit moment beschikt dit Kip 25-fonds over 20% plus toewijzingen aan apparatuur voor de gezondheidszorg, biotechnologie en geneesmiddelen, met nog een zware slak (19%) in de ziektekostenverzekering. Het fonds is gevuld met life sciences, gezondheidszorgtechnologie en zelfs softwarebedrijven. U krijgt ook wat internationale diversificatie bij ongeveer 20% van de activa. UnitedHealth, Roche Holding (RHHBY) uit Zwitserland en COVID-speler Regeneron (REGN) zijn allemaal belangrijke spelers in deze portefeuille.
Je zou denken dat de agressieve houding investeerders van Fidelity Select Health Care een aanzienlijk risico zou opleveren, maar Morningstar zegt dat het risico ongeveer gelijk is aan het categoriegemiddelde. Dat is een goede afweging, aangezien de prestaties van FSPHX in elk significant tijdsbestek ten minste 80% van de onderlinge fondsen in de gezondheidszorg verslaan.
Opmerking:de status van PRHSX is "beperkt". Het fonds staat open voor nieuwe investeerders, maar u moet aandelen kopen, ofwel rechtstreeks van T. Rowe Price of via financiële tussenpersonen met een bestaande positie.
Lees meer over FSPHX op de site van de Fidelity-provider.
T. Rowe Price Gezondheidswetenschappen (PRHSX, $94,41) heeft consequent beter gepresteerd dan zijn categoriegenoten, deels omdat het niet bang is om zwaardere wegen in de gezondheidszorg te overwegen.
PRHSX verdeelt de gezondheidszorgsector in vijf hoofdgebieden:farmaceutica, biotechnologie, biowetenschappen, diensten en leveranciers van producten en apparaten. De toewijzing over deze hoofdgebieden is afhankelijk van het potentieel dat het management ziet bij elk respectievelijk gebied.
Het management van Health Sciences heeft het grootste deel van de activa (35%) gewijd aan biotech - het segment met het hoogste risico en de hoogste beloning in de gezondheidszorg. De rest van de portefeuille is opgesplitst in stukken van 12%-20% in de andere vier sectoren die hier worden genoemd. Topposities zijn zwaar in large-caps:UnitedHealth, Intuitive Surgical (ISRG) en Vertex Pharmaceuticals (VRTX) vertegenwoordigen enkele van de grootste wegingen van het gezondheidsfonds.
PRHSX is een fonds dat ruim boven het gemiddelde ligt in de meeste kortetermijnperioden, maar het heeft echt geschenen op de lange termijn. Het verslaat 99% van zijn concurrenten in de daaropvolgende periodes van 10 en 15 jaar, met respectievelijk 20,1% en 15,7% gemiddeld jaarlijks rendement.
Houd er rekening mee dat PRHSX openstaat voor nieuwe investeerders, maar dat u aandelen moet kopen, ofwel rechtstreeks van T. Rowe Price of via financiële tussenpersonen met een bestaande gefinancierde positie.
Lees meer over PRHSX op de T. Rowe Price-providersite.
Terwijl Janus Henderson Global Life Sciences T (JAGLX, $67,45) klinkt misschien als een fonds dat specifiek gericht is op een hoek van de gezondheidszorg, het biedt in feite een andere manier van brede toegang tot verschillende industrieën.
De JAGLX-portefeuille bestaat uit bedrijven die volgens het fondsmanagement kunnen inspelen op "onvervulde medische behoeften of het verbeteren van de efficiëntie". In vertaling krijgen aandeelhouders van JAGLX een gezonde dosis farmaceutische bedrijven, biotechbedrijven en medische apparatenbedrijven, waaronder topholdings zoals Merck (MRK), AbbVie (ABBV) – beide Dividend Aristocrats – en Boston Scientific (BSX).
Maar biotech is hier de sleutel tot performance, schrijft portfoliomanager Andy Acker.
"Wij geloven dat de innovatie van biotech vanaf hier alleen maar zal versnellen en kansen zal creëren voor investeerders die de meest veelbelovende geneesmiddelenontwikkelingen kunnen identificeren", zegt hij. "Als we kijken naar het cumulatieve rendement over tien jaar van het Global Life Science Fund, zien we dat onze positionering in de biotechnologie een belangrijke drijfveer is geweest voor outperformance."
Dit is een uitgesproken large-capfonds, waarbij ongeveer 40% van de portefeuille is belegd in bedrijven met een waarde van meer dan $ 100 miljard. Het is ook zwaar in de VS, maar met enige (20%) internationale bekendheid.
Vanuit het oogpunt van prestaties biedt JAGLX de 1-2 punch waar beleggers in beleggingsfondsen in de gezondheidszorg naar op zoek zijn, met een gemiddeld risicoprofiel maar bovengemiddelde rendementen in de meeste tijdsbestekken.
Lees meer over JAGLX op de Janus Henderson-providersite.
Fidelity Select Medical Technology and Devices Portfolio (FSMEX, $ 69,52) is geen sectorfonds, maar een sectorfonds. Kortom, het richt zich op bedrijven die handelen in medische apparatuur en apparaten (en aanverwante technologieën), en dit heeft ertoe geleid dat het al geruime tijd ongeëvenaarde rendementen heeft behaald.
Zo'n 60% van het vermogen van het fonds wordt belegd in fabrikanten van apparatuur voor de gezondheidszorg, terwijl nog eens 19% gaat naar tools en diensten op het gebied van life sciences. De rest van de activa wordt verspreid onder verzekeraars, zorgtechnologie, zorgbenodigdheden en andere industrieën. Tot de topposities behoren Thermo Fisher Scientific (TMO), Becton Dickinson (BDX) en Danaher (DHR).
Dit is een aanzienlijk geconcentreerder fonds, met 47 posities versus FSPHX's 88, maar het slaagt er nog steeds in het risico te verminderen, wat Morningstar gemiddeld noemt.
Vanuit het oogpunt van prestaties is FSMEX al lang een van de beste beleggingsfondsen voor de gezondheidszorg die u kunt kopen. Hoewel Fidelity Select Medical Technology and Devices beter is dan een respectabele 36% van zijn concurrenten gedurende de 52 weken, zit het met een rendement van 32% in het 90e percentiel voor alle andere langere termijn tijdsbestekken.
Lees meer over FSMEX op de site van de Fidelity-provider.
5 beste beleggingsfondsen voor de gezondheidszorg voor de lange termijn
De 10 beste closed-end fondsen (CEF's) voor 2021
De 10 beste Schwab-fondsen voor 2022
De 5 beste aandelenfondsen voor pensioenspaarders in 2019
De 10 beste closed-end fondsen (CEF's) voor 2021
De beste trouwfondsen voor 401(k) pensioenspaarders
De beste Vanguard-fondsen voor 401(k) pensioenspaarders