Fidelity viert goede aandelenselectie. Het bedrijf houdt elk jaar een wedstrijd voor zijn portfoliomanagers:ze krijgen 60 seconden om één idee te pitchen, en de beste pitch wint een diner voor vier. De beste artiest na 12 maanden wint ook het diner.
Misschien is dat de reden waarom veel van de beste Fidelity-fondsen het zo goed doen in ons jaarlijkse overzicht van de meest aangehouden 401(k)-fondsen.
Hier richten we ons op Fidelity-producten die behoren tot de 100 populairste fondsen in 401(k)-plannen, en beoordelen we de actief beheerde fondsen Kopen, Aanhouden of Verkopen. In totaal zijn er 22 Fidelity-fondsen op de lijst geplaatst, maar zeven zijn indexfondsen, die we niet nauwkeurig onderzoeken, omdat de beslissing om aandelen in één te kopen doorgaans afhangt van het feit of u blootstelling zoekt aan een bepaald deel van de markt.
Actief beheerde fondsen zijn echter anders. Daarom kijken we naar de zeven actief beheerde Fidelity-fondsen in de top-100 401(k)-lijst. We beoordelen ook zeven Fidelity Freedom-fondsen met een streefdatum als een groep, aangezien ze allemaal tot de meest populaire 401(k)-fondsen behoren. En we hebben gekeken naar de Fidelity Freedom Index 2030 – deze is voor het eerst in de top-100 beland, en hoewel de index gebaseerd is, worden er actieve beslissingen genomen over de toewijzing van activa.
Dit verhaal is bedoeld om spaarders te helpen goede keuzes te maken tussen de beschikbare fondsen in hun 401 (k) -plan. Het is geschreven met dat perspectief in gedachten. Bekijk onze beoordelingen van andere grote fondsenfirma's in de 401(k)-wereld, waaronder momenteel Vanguard, T. Rowe Price en American Funds, en binnenkort ook actief beheerde fondsen met een buy-rating van alle emittenten.
Laten we eens kijken naar enkele van de beste Fidelity-fondsen voor uw 401(k)-plan. We zullen bepalen welke toetsing doorstaat en welke u, indien van toepassing, moet vermijden.
Rendementen en gegevens zijn op 24 oktober. In elke beoordeling verwijzen we naar het symbool, het rendement en de kostenratio van de aandelenklasse die voor de meeste beleggers beschikbaar is. De reden hiervoor is dat de aandelenklassen van specifieke fondsen die worden aangeboden in 401(k)-plannen kunnen variëren, deels afhankelijk van de omvang van het plan.
Fondsen die aandelen en obligaties aanhouden, ook wel bekend als gebalanceerde fondsen, worden doorgaans beschouwd als gematigde alles-in-één-fondsen. Maar Trouwheid Evenwichtig is een beetje turbo. Het heeft doorgaans een bovengemiddeld belang in aandelen in vergelijking met de peer group, fondsen die 50% tot 70% van het vermogen aan aandelen toewijzen.
Volgens het laatste rapport hield FBALX 72% van zijn activa in aandelen - bijna 10 procentpunten meer dan het typische gebalanceerde fonds. Aan de kant van de obligaties is het fonds over het algemeen wat stabieler dan andere. Effecten van beleggingskwaliteit, met een rating tussen triple-A en triple-B, vullen het grootste deel van de obligatieportefeuille – meer dan het typische gebalanceerde fonds aanhoudt in hoogwaardige obligaties – en vertegenwoordigen 23% van de gehele portefeuille. Obligaties met een junk-rating of lager vormen slechts 1% van de activa van het fonds.
Dit Fidelity-fonds heeft een unieke opzet. Über-manager Robert Stansky neemt de algemene beslissingen over hoeveel van de portefeuille in aandelen en in obligaties moet worden gehouden. Acht aandelenkiezers en vier obligatieplukkers, die gespecialiseerd zijn in specifieke sectoren, doen de specifieke effectenselectie. Amerikaanse staatsobligaties domineren de obligatieportefeuille. De gebruikelijke verdachten - waaronder Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) en Alphabet (GOOGL) - staan bovenaan.
Evenwichtige fondsen zijn goede keuzes voor beleggers die een eenvoudig alles-in-één fonds willen. Maar deze is agressiever dan andere. Dat betekent meer volatiliteit in neerwaartse markten. In de bearmarkt van 2007-09, bijvoorbeeld, daalde Fidelity Balanced cumulatief 43,5%, wat meer was dan de typische daling van 40,8% in het typische evenwichtige fonds. (Voor de context:de S&P 500 verloor cumulatief 55,3%.) En in de pandemische bearmarkt begin 2020 verloor Fidelity Balanced 26,7%, meer dan het verlies van 24,2% in het typische gebalanceerde fonds (de S&P 500 verloor 33,8%). Houd daar rekening mee wanneer u belegt.
Maar over het algemeen blijft FBALX een van de beste Fidelity-fondsen. De positionering van de portefeuille heeft Fidelity Balanced geholpen om een rendement op jaarbasis over 10 jaar te behalen dat 98% van zijn concurrenten overtreft. Het resulteert momenteel ook in een opbrengst van ongeveer 0,9%.
Lees meer over FBALX op de Fidelity-providersite.
Fidelity Blue Chip-groei is lid van de Kiplinger 25, de lijst met onze favoriete actief beheerde onbelaste fondsen, en behoort tot de best presterende Fidelity-fondsen die u kunt vinden. Manager Sonu Kalra runt FBGRX al meer dan tien jaar en behaalde een rendement op 10 jaar van 21,8% dat hoger is dan 96% van alle groeifondsen van grote bedrijven en de S&P 500.
"Wat we met dit fonds proberen te doen, is bedrijven identificeren waarvan de markt niet alleen het absolute groeitempo verkeerd beoordeelt, maar ook de duurzaamheid van die groei", zegt hij. "We doen dat door te proberen bedrijven te identificeren die deelnemen aan grote ondergepenetreerde markten."
Kalra verdeelt de portefeuille in drie emmers:
Seculiere telers, zegt hij, zijn bedrijven die profiteren van groeiende trends zoals e-commerce, cloudtechnologie en elektrische voertuigen.
Cyclische telers zijn onder meer bedrijven die zich in de goede positie van de conjunctuurcyclus bevinden - bijvoorbeeld huizenbouwers die profiteren van de verhuizing uit de stad tijdens COVID 19, of energiebedrijven die zich herstellen na de pandemie.
Kalra noemt de laatste emmer 'opportunistische telers'. Het omvat bedrijven die een katalysator hebben om toekomstige groei te stimuleren:een nieuwe manager of een nieuw product. American Eagle Outfitters (AEO), bijvoorbeeld, is een retailer met een merk van intieme kleding dat snel groeit en een online bedrijf dat floreert.
FBGRX heeft aandelen in meer dan 500 bedrijven, bij de laatste telling. Maar de portefeuille is van bovenaf geladen. De 10 grootste participaties maken bijvoorbeeld bijna de helft van het fondsvermogen uit. Bedrijven onder de 20e grootste deelneming vertegenwoordigen belangen van minder dan 1% van elk van de activa van het fonds.
Kalra, die een team van 100 analisten erkent dat ze hem hebben geholpen om zijn werk te doen (het zijn zijn "ogen, oren en voeten op straat"), heeft Fidelity Blue Chip Growth gepositioneerd voor een economisch herstel, met een neiging naar cyclische aandelen. Medio 2021 voegde hij zijn belangen toe in Airbnb (ABNB) nadat de aandelen waren teruggetrokken en in Tesla (TSLA), waarvan hij zegt dat de vraag naar zijn voertuigen zal toenemen zodra de vraag-aanboddynamiek in de auto-industrie verbetert.
Beleggers die op zoek zijn naar een actief beheerd fonds dat de S&P 500 kan verslaan, zijn niet teleurgesteld in de 12 jaar dat Kalra het fonds beheert. We verwachten niet dat dat zal veranderen.
Lees meer over FBGRX op de Fidelity provider-site.
Will Danoff was voorzitter van Fidelity Contrafund sinds september 1990. Sindsdien heeft Contrafund 14,2% opgebracht, ruim boven het rendement op jaarbasis van 11,2% in de S&P 500. Een investering van $ 10.000 op de dag dat Danoff het bedrijf overnam, zou vandaag meer dan $ 620.000 waard zijn. Een vergelijkbare investering in een goedkoop S&P 500-indexfonds zou $ 262.253 waard zijn, bijna 60% minder.
Met andere woorden, Contrafund is een bewezen uitblinker.
Danoff koopt bij voorkeur in elkaar geslagen of over het hoofd gezien best-in-class bedrijven met superieure winstgroei, bewezen managementteams en duurzame concurrentievoordelen. Tegenwoordig is hij optimistisch over technologie - nou ja, dat is hij al jaren, maar hij is vooral enthousiast over de ruimte nu de verhalen over digitale transformatie snel doorgaan. Volgens het laatste rapport is meer dan 30% van het fonds belegd in technologie, iets meer dan de weging van 28% in de S&P 500-aandelenindex. Hij is eigenaar van Amazon.com, een topholding, sinds 2007, en Apple, een andere topfondsholding, sinds 2003.
Watchers van Fidelity-fondsen beschouwen Contrafund als een conservatieve keuze voor groei. Dat heeft enige verdienste. In de afgelopen vijf jaar, bijvoorbeeld, staat het rendement op jaarbasis van 21,7% van het fonds in het 50e percentiel van zijn referentiegroep:fondsen die beleggen in groeiende, grote bedrijven. Maar FCNTX was in die periode ook minder volatiel dan het typische groeifonds voor grote bedrijven.
Dit is een van de beste Fidelity-fondsen voor beleggers die groei willen, maar niet alle volatiliteit die gepaard gaat met een agressiever fonds.
Lees meer over FCNTX op de site van de Fidelity-provider.
Het is moeilijk om opwinding op te wekken over beleggen in het buitenland, omdat Amerikaanse aandelen het zoveel beter hebben gedaan dan buitenlandse aandelen.
Zoals buitenlandse aandelenfondsen gaan, Fidelity Diversified International , dat voornamelijk belegt in grote bedrijven met duurzame of verbeterende groeivooruitzichten, is een solide keuze. In feite heeft dit Fidelity-fonds de index – de MSCI EAFE, die buitenlandse aandelen in ontwikkelde landen volgt – verslagen in acht van de afgelopen 11 volledige kalenderjaren.
William Bower runt FDIVX al meer dan 20 jaar. Hij geeft de voorkeur aan bedrijven van hoge kwaliteit met concurrentievoordelen en consistente winstgevendheid. De belangrijkste landenblootstellingen van het fonds zijn onder meer Japan, Frankrijk en het VK. Maar de beleggingen zijn niet beperkt tot ontwikkelde landen. In feite is 10% van het fonds belegd in opkomende markten, voornamelijk in Azië. De belangrijkste belangen zijn ASML Holding (ASML), een maker van fotolithografische systemen die worden gebruikt om halfgeleiderchips te maken, farmaceutisch bedrijf Roche Holding en luxegoederenmaker LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (LVMUY).
In de afgelopen jaren hebben we Fidelity Diversified International beoordeeld als een 'hold' omdat het, naast zijn concurrenten - fondsen die beleggen in grote, groeiende buitenlandse aandelen - beslist middelmatig is. Fidelity Diversified International is in vijf van de afgelopen tien jaar achtergebleven bij het typische buitenlandse grote groeifonds.
Er zijn zeker beter actief beheerde fondsen die er zijn, maar die fondsen zijn mogelijk niet voor u beschikbaar in ons plan. Bij deze beoordeling moeten we bedenken dat dit mogelijk het enige actieve buitenlandse fonds is dat beschikbaar is in het plan.
In dat kader is dit buitenlands aandelenfonds een prima keuze. In de loop van de tijd heeft FDIVX de MSCI EAFE-index verslagen en was ook minder volatiel.
Lees meer over FDIVX op de site van de Fidelity-provider.
Fidelity Growth Company is Fidelity's beste groeifonds voor grote ondernemingen. In de afgelopen tien jaar heeft manager Steven Wymer een totaalrendement van 22,7% op jaarbasis aan aandeelhouders geleverd, wat de 16,2% winst in de S&P 500 overtreft. Slechts een tiental fondsen hebben het de afgelopen 10 jaar beter gedaan dan dat.
Veel investeerders zijn nu uitgesloten van Fidelity Growth Company omdat het gesloten is voor nieuwe investeerders. Maar als uw 401(k)-plan FDGRX als beleggingsoptie bevat, kunt u er nog steeds in beleggen, zelfs als u nieuw bent in het fonds.
Wymer heeft bijna 500 aandelen in het fonds, met een sterke voorkeur voor informatietechnologiebedrijven, zoals Nvidia (NVDA), Salesforce.com (CRM) en Shopify (SHOP), evenals communicatieservicebedrijven, zoals het moederbedrijf van Google, Alphabet. , socialemediabedrijf Facebook en Roku (ROKU), het bedrijf voor streamingapparatuur.
Economisch gevoelige aandelen hebben onlangs een deel van hun leiderschap teruggegeven aan seculiere groeiaandelen, zegt Wymer in een recent rapport. "De outperformance van een aandeel of sector in de komende maanden zal meer worden bepaald door individuele fundamentals dan door macrofactoren of trends", zegt hij. Daarom richt hij zich op bedrijven met een sterke visie op basis van fundamentals.
FDGRX is een van de beste aangeboden Fidelity-fondsen en heeft in het verleden in de loop van de tijd aanzienlijke rijkdom gegenereerd. Als je het geluk hebt er toegang toe te hebben in je 401(k)-abonnement, koop dan aandelen.
Lees meer over FDGRX op de site van de Fidelity-provider.
Joel Tillinghast was een Fidelity-analist voor tabaks- en persoonlijke verzorgingsproducten toen hij meer dan 30 jaar geleden met een concept voor een nieuw fonds kwam. Het idee was om goede waarden te vinden in kleine bedrijven van hoge kwaliteit en grotere bedrijven die uit de gratie waren.
Fidelity high-ups vonden het geweldig. Dus eind 1989, Fidelity Low-Priced Stock gelanceerd.
FLPSX is sindsdien een onmiskenbaar succes geweest, met Tillinghast aan het roer, met een rendement van 13,6% op jaarbasis sinds de oprichting - ruim boven de gemiddelde jaarlijkse winst in de S&P 500, de Russell 2000 index voor kleine bedrijven, de Russell midcap-benchmark en bijna alle aandelenfondsen van kleine of middelgrote ondernemingen. Morningstar noemde Tillinghast onlangs de uitstekende portefeuillebeheerder van 2021.
Sommige dingen zijn in de loop der jaren veranderd. Tillinghast heeft nu vijf medebeheerders, hoewel hij nog steeds ongeveer 95% van het fondsvermogen beheert. In de begindagen van het fonds moesten aandelen op het moment van aankoop $ 15 of minder zijn. Een paar jaar geleden sprong de drempel naar $ 35, anders moet het aandeel bogen op een winstrendement dat op of boven de mediaan van de Russell 2000-index voor kleine bedrijven ligt, die nog steeds de benchmark van het fonds is. Low-Priced Stock bezit ook meer buitenlandse aandelen dan in de begindagen. Volgens het laatste rapport was 35% van het vermogen belegd in internationale aandelen, voornamelijk in Europa en Japan.
Ten slotte was FLPSX altijd gericht op bedrijven van elke omvang, maar in het begin neigde het sterk naar kleine bedrijven. Nu is het fonds gelijk verdeeld over aandelen van grote, middelgrote en kleine bedrijven.
Maar Tillinghast en zijn medemanagers zoeken nog steeds naar bedrijven met stevige winsten, weinig schulden en een duurzaam concurrentievoordeel ten opzichte van concurrenten. Hij is niet 'gierig', zegt Morningstar-analist Robby Greengold, en hij 'jaagt niet op rages'. Tot de topposities van het fonds behoren UnitedHealth Group (UNH), de Britse kledingzaak Next en de Canadese supermarktketen Metro.
FLPSX is een van de beste Fidelity-fondsen als u op zoek bent naar een geweldige kernpositie - het is goed gespreid over sectoren en wereldwijd. En het heeft een lage volatiliteit in vergelijking met de meeste aandelenfondsen. De enige zorg is dat Tillinghast, die 63 jaar oud is, van plan is om eind 2023 met pensioen te gaan.
Lees meer over FLPSX op de site van de Fidelity-provider.
Manager Daniel Kelley nam Fidelity Puritan over medio 2018, maar hij lijkt zijn draai te vinden. Daarom upgraden we dit fonds van Hold naar Buy. Sinds hij zijn positie aannam, heeft het fonds 14,5% op jaarbasis geretourneerd, wat beter is dan de benchmark van het fonds, een 60/40-mix van de S&P 500-index en de Bloomberg U.S. Aggregate Bond-index. Dat is ook beter dan het rendement van 10,0% op jaarbasis in het typische gebalanceerde fonds.
Aan de aandelenkant vertrouwt Kelley op fundamentele en kwantitatieve analyse om de portefeuille op te bouwen. Hij geeft de voorkeur aan bedrijven die winst en omzetgroei bieden tegen een redelijke prijs. FPURX heeft momenteel een hoog belang van 70% van de activa. Aan de kant van de obligaties, waaronder een belang van ongeveer 5% in hoogrentende obligaties, is het doel om aantrekkelijk geprijsde obligaties te vinden met een gedisciplineerd oog op risicobeheer.
De laatste tijd heeft Kelley veel winkelaandelen verzameld die kunnen profiteren van de opgehoopte vraag van zowel consumenten als financiële instellingen, die baat hebben bij een verbeterde vraag naar leningen naarmate de economie weer opengaat. Als de rente zou stijgen, zou dat ook een bonus zijn voor banken. Bank of America (BAC) en Wells Fargo (WFC) waren volgens het laatste rapport de grootste bankholdings.
Aan de kant van de obligaties zijn stijgende inflatie en rentetarieven een punt van zorg. (Obligatieprijzen en rentetarieven bewegen in tegengestelde richtingen.) Dus Puritan neigt momenteel naar bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit, vooral die uitgegeven door financiële instellingen, gezien de sterke balansen en aantrekkelijke waarderingen van de banken.
Fidelity Puritan is het beste voor gematigde beleggers die een alles-in-één portefeuilleoplossing voor aandelen en obligaties willen. Onder Kelley, die het fonds iets meer dan drie jaar beheert, heeft Puritan bovengemiddelde rendementen opgeleverd met een ondergemiddelde volatiliteit.
Lees meer over FPURX op de site van de Fidelity-provider.
Dit is de eerste keer dat een fonds met een streefdatum van de Fidelity Freedom Index behoort tot de 100 meest aangehouden 401(k)-fondsen.
Dit specifieke fonds is bedoeld voor beleggers die van plan zijn rond het jaar 2030 met pensioen te gaan; dat plaatst ze vandaag midden in de vijftig. Het bezit 64% van zijn activa in aandelen (39% in Amerikaanse aandelen en 25% in buitenlandse aandelen), 35% in obligaties en 1% in contanten. Zoals de naam al aangeeft, bestaat het volledig uit indexfondsen (zes, om precies te zijn). Samen met een totale markt Amerikaanse aandelenfonds en een totale wereldwijde (ex-VS) aandelenfonds, houdt het 2030 fonds ook een obligatiefonds dat de Bloomberg US Aggregate bond index weerspiegelt, een lange-termijn Treasury fonds en een inflatie-beschermde obligatie-index fonds.
Het klaart de klus, zoals indexfondsen gaan. In de afgelopen 10 jaar overtreft het geannualiseerde rendement van het fonds, 9,7%, het typische streefdatumfonds voor 2030, dat een rendement op jaarbasis van 9,6% boekte.
Omdat indexfondsen de kern vormen, zal een groot deel van het succes van Freedom Index 2030 afhangen van de manier waarop activa worden toegewezen. Veel experts zijn van mening dat, ongeacht de strategie, activaspreiding - de praktijk om een bepaald deel van een portefeuille toe te wijzen aan verschillende activa om risico en opbrengst in evenwicht te brengen - belangrijker is voor succesvol beleggen dan effectenselectie.
Daartoe kondigde Fidelity in juli 2021 aan dat het de toewijzing van de Freedom Index-fondsen zou aanpassen, allemaal om de diversificatievoordelen aan de obligatiezijde te vergroten. Het voegt een deel van de buitenlandse staatsschuld toe, waardoor de toewijzing aan tegen inflatie beschermde effecten (korte en lange termijn) en lange termijn staatsobligaties wordt versterkt. Om ruimte te maken voor deze veranderingen, zal de serie de activa in obligaties van beleggingskwaliteit en kortlopende schulden verminderen.
"Deze updates zijn bedoeld om de veerkracht van de portefeuille te verbeteren in verschillende marktomgevingen die zich kunnen voordoen, vooral voor beleggers die bijna of met pensioen gaan", zegt een woordvoerder van het bedrijf.
De overgang zal langzaam plaatsvinden en zal naar verwachting pas in het vroege najaar van 2022 voltooid zijn.
Lees meer over FXIFX op de site van de Fidelity-provider.
Zeven Fidelity Freedom Funds die sport de doeljaren 2020 tot 2050 behoren tot de meest wijdverbreide 401(k) fondsen. Hoewel niet spetterend, verdient de Freedom-serie toch een plek bij de beste fondsen van Fidelity. Deze fondsen presteren goed en staan in de meeste kalenderjaren in het bovenste kwartiel van hun respectieve peergroups.
Fidelity Freedom 2030 is de grootste in 401 (k) -plannen. Het fonds, dat zich richt op pensioenspaarders met nog iets minder dan tien jaar te gaan voordat ze stoppen met werken, heeft momenteel 62% van zijn vermogen in aandelen (30% in Amerikaanse aandelen; 32% in buitenlandse aandelen); en 31% zit in obligaties, waarvan het grootste deel Amerikaanse schuld is. De rest zit voornamelijk in contanten.
FFFEX heeft een fijn afgestemde toewijzing. De portefeuille bevat 11 Amerikaanse aandelenfondsen – meestal actief beheerd, waaronder Fidelity Series Small Cap Opportunities (FSOPX) en Fidelity Series Opportunistic Insights (FVWSX) – en zeven buitenlandse aandelenfondsen, waaronder een internationaal fonds voor kleine bedrijven, een fonds uit Canada en twee aandelenfondsen van opkomende markten. Alle participaties zijn fondsen van het merk "Series", die exclusief zijn gecreëerd voor de Freedom-fondsen met een streefdatum en die anderszins niet beschikbaar zijn voor particuliere beleggers.
Het obligatiegedeelte van Freedom-fondsen met een streefdatum is eveneens nauwkeurig gekalibreerd en omvat blootstelling aan leningen met variabele rente, vastgoedschulden, buitenlandse obligaties en hoogrentende schuldbekentenissen.
Fidelity's aanpassingen aan de wijziging van de fondstoewijzing op de streefdatum - vermeld in onze recensie van het Freedom Index 2030-fonds - zijn van toepassing op alle streefdatumproducten van het bedrijf. Dus de actief beheerde Freedom Target-serie van het bedrijf krijgt ook een deel van de buitenlandse overheidsschuld en een versterking van de toewijzing aan Treasury Inflation Protected Securities (korte en lange termijn) en lange termijn Treasuries.
De veranderingen zullen geleidelijk gaan, maar we houden de serie nauwlettend in de gaten voor het geval dat.
Lees meer over Fidelity Freedom Funds op de site van de Fidelity-provider.
De 7 beste obligatiefondsen voor pensioenspaarders in 2022
De 7 beste ETF's voor pensioenbeleggers
De 10 beste closed-end fondsen (CEF's) voor 2021
De 10 beste Schwab-fondsen voor 2022
De 5 beste aandelenfondsen voor pensioenspaarders in 2019
De 10 beste closed-end fondsen (CEF's) voor 2021
De beste Vanguard-fondsen voor 401(k) pensioenspaarders