Inkomensbeleggers die houden van de zekerheid die door topaandelen wordt geboden, kunnen voor ideeën naar de Dow Jones Industrial Average kijken.
Van de 30 Dow-aandelen keren er inderdaad slechts drie – nieuwkomer Salesforce.com (CRM), Disney (DIS) en Boeing (BA) – geen dividend uit.
Enorme marktwaarde, slagschipbalansen en inkomsten waarop u kunt rekenen, zijn niet alleen aantrekkelijk voor particuliere beleggers en gepensioneerden. Miljardairs zijn ook grote fans van die eigenschappen.
Om een idee te krijgen van hoe miljardairdividendbeleggers de blauwste van de blue chips zien, hebben we Dow-dividendaandelen onderzocht die tot de topaandelen van het grote geld behoren. In elk geval hebben deze aandelen het imprimatuur van een miljardair, miljardairhedgefonds of miljardairadviespraktijk. Bij de meeste van deze namen is een miljardair ofwel recentelijk een inzet gestart of toegevoegd aan een bestaande positie.
Kijk eens naar de acht Dow-aandelen waar miljardairs dol op zijn.
GQG Partners (AUM $ 30,3 miljard), een groot adviesbureau gevestigd in Ft. Lauderdale, Florida, houdt graag een geconcentreerde portefeuille aan. Echt geconcentreerd. In feite zijn de top 10 posities goed voor meer dan de helft van het eigen vermogen.
Het bedrijf deed een grote gok op Procter &Gamble (PG, $ 139,39) in het tweede kwartaal van 2020, waarmee een aandeel van 4,9 miljoen dollar werd geïnitieerd ter waarde van $ 588,9 miljoen. De Dow-aandelen beslaan nu 2,6% van de aandelenportefeuille van het adviesbureau.
De pandemie is nuttig geweest voor niet-consumentenaandelen zoals PG. De aandelen zijn tot nu toe bijna 12% gestegen, waarmee ze de S&P 500 met meer dan 6 procentpunten overtreffen. Het betrouwbare dividend, dat momenteel 2,3% opbrengt, is een ander positief kenmerk van dit aandeel. We vinden het ook prettig dat de analistengemeenschap optimistisch is over P&G, met een gemiddelde koopaanbeveling.
GQG is niet het enige 'smart money'-fonds dat geïnteresseerd is in Procter &Gamble. PG heeft verschillende andere opmerkelijke miljardairinvesteerders, waaronder Nelson Peltz van Trian Fund Management.
JPMorgan Chase (JPM, $ 99,04), 's lands grootste bank qua activa, is natuurlijk een hit bij hedgefondsen. Maar één naam springt er in het bijzonder uit:James Hambro &Partners ($3,8 miljard aan beheerd vermogen).
Hambro, beter bekend als Jamie, is een van de rijkste burgers van Groot-Brittannië. En een paar jaar geleden haalde hij de Britse roddelbladen toen de lokale autoriteiten zijn plan van 2,5 miljoen dollar neerhaalden om twee van zijn aangrenzende huizen in Londen met elkaar te verbinden.
James Hambro &Partners bezit 464.463 aandelen in JPM ter waarde van ongeveer $ 43,7 miljoen voor de meest recente verslagperiode, na de positie met ongeveer 11% te hebben verhoogd in het tweede kwartaal. Het belang is goed voor 6,8% van de portefeuille van de beleggingsonderneming.
De pro's plaatsen JPMorgan gemiddeld tussen de Dow-aandelen die ze u aanraden te kopen, maar het is nauwelijks unaniem. Zeventien analisten beoordelen JPM als Kopen of beter, terwijl acht 'Houden' zeggen. Eén analist heeft zelfs een zeldzaam verkoopadvies voor het aandeel.
Warren Buffett van Berkshire Hathaway (BRK.B) was het afgelopen kwartaal druk bezig met het verminderen van zijn belangen in tal van financiële aandelen, evenals creditcardverwerkers Visa (V) en Mastercard (MA).
Maar hij liet zijn positie in American Express . ongemoeid (AXP, $ 103,89), wat nog steeds een voorbeeld is van de uitspraak van Buffett dat zijn voorkeursperiode 'voor altijd' is.
Buffett startte zijn belang in het creditcardbedrijf in 1963, toen een worstelende AmEx hard kapitaal nodig had. Berkshire verplichtte zich en kreeg gunstige voorwaarden voor zijn investering.
Berkshire bezit 151,6 miljoen aandelen in de Dow Jones Industrial Average-component met een waarde van ongeveer $ 14,4 miljard. Dat maakt de holdingmaatschappij AXP's grootste aandeelhouder met 18,8% van de uitstaande aandelen.
AmEx is ook niet bepaald kleine aardappelen voor Warren Buffett. De Berkshire Hathaway-portefeuille wemelt van de Dow-aandelen, maar weinigen hebben zoveel gewicht als AXP met 7,1% van de aandelen.
Het in Washington, D.C. gevestigde adviesbureau Marshfield Associates (AUM $ 3 miljard) is een van de vele fondsen met veel geld die zijn belang in Visa opbouwt (V, $ 203,54). Marshfield verhoogde zijn eigendom aan het einde van het tweede kwartaal tot 737.782 aandelen. De positie, die meer dan 7% van zijn portefeuille uitmaakt, is in de meest recente rapportageperiode ongeveer $ 142,5 miljoen waard.
De aantrekkingskracht van Visa is gemakkelijk te begrijpen. Als 's werelds grootste betalingsverwerker bevindt Visa zich in een unieke positie om te profiteren van de explosieve wereldwijde groei van digitale mobiele betalingen en andere transacties zonder contant geld. Geen wonder dat het aandeel meer dan hersteld is van de verliezen op de COVID-bearmarkt, waarbij het aandeel year-to-date met 8% is gestegen terwijl beleggers vooruitkijken naar het wereldwijde herstel.
Marshfield is natuurlijk niet de grootste 'big money'-naam in Visa. Een van de miljardairs met een belang in Visa is Warren Buffett. Hoewel hij onlangs zijn positie heeft teruggebracht, zoals eerder vermeld, heeft Berkshire nog steeds bijna 10 miljoen aandelen in de Dow-aandelen.
Ensemble Capital Management (AUM $ 1,0 miljard), een adviesbureau in Burlingame, Californië, is een van de vele miljardairs met een aanzienlijke positie in Home Depot (HD, $ 282.10).
Ensemble verhoogde inderdaad zijn belang in HD met 156% in het meest recente kwartaal tot 249.102 aandelen ter waarde van 62,4 miljoen dollar. Home Depot is nu goed voor 8,1% van de aandelenportefeuille en is daarmee de op één na grootste positie achter Netflix (NFLX, 8,6%).
En waarom niet? Het bestaande belang van Ensemble in Home Depot heeft het goed gediend. HD-aandelen zijn sinds het begin van het jaar met 29% gestegen, aangezien de grootste detailhandelaar in huisverbetering van het land open mocht blijven tijdens de lockdowns van het land en profiteerde van mensen die thuis vastzaten en hun woningen opknappen.
Analisten denken dat het nog verder moet. Home Depot behoort volgens de analistengemeenschap tot de bovenste helft van de Dow-aandelen. De pro's hebben een gemiddelde koopaanbeveling, volgens S&P Global Market Intelligence, en ze verwachten een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 7,5% in de komende drie tot vijf jaar.
Microsoft (MSFT, $ 210,38), het grootste bedrijf ter wereld naar marktwaarde, heeft veel miljardairinvesteerders. Maar een opmerkelijke tophouder is TCI Fund Management, geleid door hedgefondschef Chris Hohn.
Het in Londen gevestigde fonds heeft $ 25,2 miljard aan beheerde effecten en een top 10 aandelenconcentratie van 95%, en het persoonlijke vermogen van Hohn wordt geschat op $ 5 miljard.
Microsoft is een natuurlijke aandelenkeuze voor vrijwel de portefeuille van elke institutionele belegger. Het Windows-besturingssysteem is nog steeds het meest populaire besturingssysteem ter wereld en het bedrijf heeft volledig ontdekt hoe het terugkerende inkomsten kan genereren door cloudgebaseerde services (inclusief de Office-productiviteitssuite) te verkopen aan zowel zakelijke als particuliere klanten.
Bijna 12% van de waarde van de TCI-aandelen is afkomstig van de 14,5 miljoen MSFT-aandelen. Het belang van het fonds was vanaf het tweede kwartaal $ 2,9 miljard waard. TCI is zelfs zo dol op Microsoft dat het vorig kwartaal nog eens 458.722 aandelen kocht.
De pro's houden ook van Microsoft. Het is momenteel het best gerangschikte Dow-aandeel, met 23 sterke aankopen en acht aankopen versus slechts vier houdposities, volgens S&P Global Market Intelligence.
Goldman Sachs (GS, $ 201,80) was een van de meest opvallende aandelen die Warren Buffett in het tweede kwartaal uit de portefeuille van Berkshire Hathaway verwijderde. Het aandeel van de investeringsbank van Wall Street heeft echter nog steeds veel fans.
Een daarvan is Greenhaven Associates, dat in het tweede kwartaal van GS het op één na grootste belang maakte. Het bedrijf kocht nog eens 39.533 aandelen in de Dow-aandelen om zijn positie op 2.947.430 aandelen ter waarde van $ 582,5 miljoen te brengen. Dat is goed voor 12,9% van de belangen van Greenhaven.
Andere topaandelen van Greenhaven zijn Morgan Stanley (MS), GM en huizenbouwer Lennar (LEN). En voor de goede orde heeft het ook een klein belang in Berkshire Hathaway.
Interessant is dat Edgar Wachenheim van Greenhaven de auteur is van Common Stocks and Common Sense , een goed ontvangen boek waarin de beleggingsfilosofie van de fondschef wordt beschreven.
"Ik zie Apple niet als een aandeel", zegt Warren Buffett. "Ik zie het als ons derde bedrijf."
Hoewel Buffett misschien zwijgt over veel van zijn aandelenbezit, komt hij nooit woorden te kort voor Apple (AAPL, $ 116,50), die met 44% van de Berkshire-portefeuille de onbetwiste koning van de Buffett-aandelen is. Dankzij zowel de monumentale run (op weg naar een aandelensplitsing eind augustus), als de slechte prestaties in verschillende andere bedrijven van Berkshire, vormen aandelen in het bedrijf van ongeveer $ 2 biljoen de grootste positie in de aandelenportefeuille van Berkshire Hathaway met een mijl.
Het Orakel van Omaha heeft slechts af en toe in technologieaandelen gedoken. Maar hij kocht Apple met twee vuisten, en hij is meer dan blij om zijn enthousiasme voor AAPL te bespreken. Zoals hij meer dan eens op CNBC heeft gezegd, houdt hij van de kracht van het merk van Apple en zijn ecosysteem van producten (zoals de iPhone en iPad) en diensten (zoals Apple Pay en iTunes).
"Het is waarschijnlijk het beste bedrijf dat ik ter wereld ken", zei Buffett in februari. "En dat is een grotere verplichting die we hebben in elk bedrijf behalve verzekeringen en de spoorwegen."
Met meer dan 245 miljoen aandelen is Berkshire de op twee na grootste aandeelhouder van Apple, na Vanguard en BlackRock, de reuzen van het passief beheerde universum van indexfondsen. Buffett, met een nettowaarde van ongeveer $ 81 miljard, bezit volgens Forbes 5,7% van de uitstaande aandelen van Apple.
25 Blue-Chip-aandelen waar beheerders van beleggingsfondsen het meest van houden
7 Dow-aandelen tegen een redelijke prijs
7 aandelen met het hoogste rendement op Dow-dividend
12 dividendaandelen waar fondsen dol op zijn
De 5 best beoordeelde Dow Jones-aandelen
25 dividendaandelen waar analisten het meest van houden
25 aandelen die miljardairs verkopen