Eén ding is duidelijk als we kijken naar de beste dividendaandelen van de analisten op dit moment:Wall Street verwacht grote dingen van de neergeslagen energiesector in 2021.
De pro's wedden dat het post-pandemische landschap onder andere een toename van de energiebehoeften en misschien een herstel van de grondstofprijzen zal bevatten. En aangezien de olie- en gasindustrie naar verwachting het komende jaar weer zal herstellen, omvatten de best beoordeelde dividendaandelen van de Street voor 2021 alle soorten energie:olie- en gasboorbedrijven, pijpleidingbedrijven, olievelddiensten en andere sectornamen.
Hoewel namen uit de energiesector oververtegenwoordigd zijn op onze lijst van favoriete dividendbetalers van analisten, komen ook banken, farmaceutische producten en consumentengoederen voor.
Om de meest geliefde dividendaandelen van analisten te vinden, hebben we de S&P 500 doorzocht op dividendaandelen met een rendement van ten minste 3%, met uitsluiting van een aantal extreem hoogrentende aandelen vanwege buitensporige risico's. (Soms kan een te hoge opbrengst een waarschuwing zijn dat een aandeel in grote problemen zit.)
Vanuit die pool hebben we ons gericht op aandelen met een gemiddelde makelaarsaanbeveling van Kopen of beter. S&P Global Market Intelligence onderzoekt de aandelenratings van analisten en beoordeelt deze op een vijfpuntsschaal, waarbij 1,0 gelijk is aan Sterke koop en 5,0 betekent Sterke verkoop. Elke score van 2,5 of lager betekent dat analisten het aandeel gemiddeld een koop waarderen. Hoe dichter de score bij 1,0 komt, hoe sterker de koop-oproep.
Ten slotte hebben we ons verdiept in onderzoek, fundamentele factoren en schattingen van analisten over de best scorende namen.
Dat leidde ons naar deze top 25 dividendaandelen voor 2021, dankzij hun hoge analistenratings en bullish vooruitzichten. Lees verder terwijl we analyseren waardoor elk ervan opvalt.
Bijna precies een jaar geleden fuseerden de regionale banken BB&T en SunTrust Banks tot een deal van $66 miljard om Truist te vormen. Financieel (TFC, $ 47,10), de op zes na grootste bank van het land voor zowel activa als deposito's.
En om analisten te horen vertellen:het gecombineerde bedrijf is nog maar net begonnen met het benutten van alle voordelen van dit zakelijke huwelijk.
"We zoeken naar de nieuw gecombineerde BB&T en SunTrust om te profiteren van hun overlappende vestigingen en vergelijkbare bedrijfsculturen", zegt Argus Research, die aandelen beoordeelt bij Buy. "We zijn van mening dat de combinatie een bedrijf heeft gecreëerd met een stabiel groeiprofiel, een sterke diversificatie van de inkomsten en een bovengemiddeld dividendrendement, en dat het aandeel een premium waardering verdient."
TFC-aandelen zijn de afgelopen drie maanden met 20% gestegen versus een stijging van 11% voor de S&P 500, maar ze zijn nog steeds 17% gedaald voor het jaar tot nu toe. Analisten zien een meerwaarde. Van de 24 analisten die TFC volgen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen er 10 het op Strong Buy, vier op Buy en 10 op Hold, waarmee het een van de best gerangschikte dividendaandelen op de markt is op weg naar 2021.
Het enige energiespel tussen de 30 Dow Jones-aandelen is het profiteren van de daling van de olieprijzen om aantrekkelijke activa op te pikken tegen aantrekkelijkere waarderingen.
Begin oktober Chevron (CVX, $88,41) voltooide de overname van Noble Energy, dat als beursgenoteerd bedrijf een marktwaarde van meer dan $4 miljard had. UBS juichte de deal toe en noemde het een "bolt-on tegen een extreem aantrekkelijke prijs" die de financiële resultaten van CVX versterkt in een moeilijke cyclus voor olieprijzen.
"Wij zijn van mening dat de sterke balans en de aanvullende maatregelen die zijn genomen om de veerkracht te versterken, de kwaliteit van het dividend versterken en Noble versterkt, niet in gevaar brengt, die status", zegt UBS. "CVX verhoogde zijn dividend voor 2020 met meer dan 8% tot $ 1,29 per aandeel en het zal het 33e achtereenvolgende jaar zijn dat CVX heeft verhoogd. Met een lage hefboomwerking en financiële veerkracht geloven we dat CVX goed geplaatst is om door de neerwaartse cyclus te navigeren."
UBS beoordeelt het aandeel niettemin op neutraal (equivalent van Hold), maar het is in de minderheid. Van de 26 analisten die Chevron behandelen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen 10 het op Strong Buy, zeven zeggen Buy en negen hebben het op Hold. Een genereus dividendrendement van bijna 6% helpt de bull case.
Vijfde Derde Bancorp (FITB, $ 27,13) krijgt meestal hoge cijfers van analisten, van wie sommigen de grote regionale bank zien als een pandemieherstelspel, ondersteund door solide kwartaalresultaten.
"We zien dat de nettorente-inkomsten zich in het vierde kwartaal stabiliseren door dalende depositokosten naarmate duurdere cd's afvloeien, hoewel de gematigde groei van leningen een tegenwind blijft", zegt CFRA, die de aandelen beoordeelt op Buy. De kernvergoedingen herstelden zich dankzij de verbeterende trends in servicekosten, kaartvergoedingen en makelaardij, met een verder momentum verwacht in het vierde kwartaal."
Baird Equity Research is eveneens optimistisch over de 15e grootste bank van het land, gemeten naar activa, die het laat in het derde kwartaal aan de lijst met beste ideeën heeft toegevoegd.
"FITB is een van de best gepositioneerde banken om op verschillende manieren met deze ongekende omgeving om te gaan", zegt Baird, die het aandeel beoordeelt op Outperform (Buy). "FITB is goed gepositioneerd vanuit een kredietperspectief. Uitstel van leningen (een geweldige voorlopende indicator voor kredietkwaliteit) neemt af. En het kondigde een nieuw kosteninitiatief aan om een moeilijker inkomstenklimaat te bestrijden. De meeste kostenbesparingen zullen naar verwachting tot de bodem dalen lijn."
Dit genereuze dividendaandeel, dat momenteel 4% opbrengt, zal volgens S&P Global Market Intelligence naar verwachting de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 8,2% genereren. Wat de aanpak van Street betreft, heeft FITB negen Strong Buy-aanbevelingen, vijf Buy-aanbevelingen en acht Holds.
Burgers Financieel (CFG, $ 34,78), een andere regionale geldschieter, krijgt een duim omhoog van de meeste analisten op straat.
Van de analisten die Citizens behandelen, noemen negen het een Strong Buy, zes hebben het bij Buy, vijf zeggen dat het een Hold is en één beoordeelt het als Strong Sell. Wat de bull-case helpt, is dat CFG optimistisch blijft als het gaat om het traject van het economisch herstel en wat dat betekent voor het bedrijfsleven.
"Aan de commerciële kant merkte het management op dat klanten beginnen na te denken over mogelijke kansen om te profiteren van lagere tarieven", zegt Piper Sandler, die het aandeel beoordeelt op Overweight (Buy). "Aan de consumentenkant blijven hypotheken poten, studentenleningen blijven robuust en handelsfinanciering heeft een sterk potentieel."
De markt lijkt zich bewust te zijn van het feit dat betere tijden in het verschiet liggen. Aandelen in CFG zijn de afgelopen maand met ongeveer 30% gestegen.
Wat betreft het inkomen uit aandelen, is Citizens een van de meer genereuze dividendaandelen op deze lijst. De bank heeft de afgelopen tien jaar elk jaar haar driemaandelijkse uitbetaling verhoogd, meest recentelijk tot 39 cent per aandeel. Dat is een verbetering van 290% ten opzichte van de 10 cent per aandeel die het in 2016 betaalde.
Sempra Energie (SRE, $ 131,74) is een gediversifieerde nutsvoorraad die zou moeten profiteren van de huidige trends in de sector. Het elektriciteits- en aardgasinfrastructuurbedrijf zal naar verwachting een grote impuls krijgen van zijn nutsbedrijven naarmate we de COVID-19-crisis doorkomen.
"We verwachten dat een hoger elektriciteitsverbruik in woningen door meer thuiswerken en leren de kilowattuurverkoop bij Sempra zal stimuleren", zegt Argus Research, die de voorraad bij Buy beoordeelt. "We verwachten ook dat Sempra zal profiteren van de stijgende vraag naar commerciële en industriële kWh naarmate bedrijven heropenen in het servicegebied in Zuid-Californië."
Sempra is ook goed geweest voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten. In de afgelopen vijf jaar heeft SRE haar dividend verhoogd met een samengesteld jaarlijks percentage van 8,3%. Het bedrijf heeft in 2020 $ 4,1025 per aandeel uitbetaald; Argus Research schat dat het bedrijf in 2021 $ 4,38 zal uitbetalen.
Ten slotte heeft Sempra een vrij aantrekkelijk groeipercentage op lange termijn voor een nutsbedrijf. Volgens S&P Global Market Intelligence voorspellen analisten gemiddeld een winstgroei van 7,5% per jaar voor de komende drie tot vijf jaar. Ze zijn ook solide bullish:SRE heeft acht Strong Buys en drie Buys versus zeven Holds.
The Street gokt erop dat commerciële vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) hard kunnen opveren zodra het vaccin van kracht wordt en het leven weer normaal wordt. Inkomsten uit onroerend goed (O, $ 61,03), met zijn brede blootstelling aan winkelruimte, zou zo veerbelast moeten zijn als alle andere.
Het bedrijf bezit meer dan 6.500 commercieel vastgoed dat wordt verhuurd aan meer dan 630 huurders – waaronder Walgreens, 7-Eleven, FedEx (FDX) en Dollar General (DG) – die actief zijn in 51 sectoren.
Dat assortiment activa kreeg een klap op het dieptepunt van de pandemie, maar UBS, die de aandelen een koop noemt, merkt op dat de huurincasso's van het bedrijf in elke volgende maand tijdens het derde kwartaal verbeterden. De collecties in juli bedroegen 91,8%, augustus 93,3% en september 94,1%. Het incassopercentage voor het hele kwartaal was 93,1%, een stijging ten opzichte van 86,5% in het tweede kwartaal.
O is van een iets ander ras dan uw typische dividendbetaler. Het is een van de weinige maandelijkse dividendaandelen op de markt, en het is zo trots op dat feit dat het zijn bijnaam "The Monthly Dividend Company" heeft vastgelegd. En het is zo stabiel als ze komen. Realty Income werd eerder dit jaar toegevoegd aan de exclusieve S&P Dividend Aristocrats-lijst van aandelen die hun dividenden gedurende ten minste 25 jaar elk jaar hebben verhoogd.
Realty Income genereert een zeer voorspelbare cashflow dankzij het langetermijnkarakter van de huurovereenkomsten, wat de maandelijkse dividendbetalingen zou moeten aanhouden. O-aandelen hebben tot op heden 605 opeenvolgende maandelijkse dividenden opgeleverd, waaronder 93 opeenvolgende driemaandelijkse verhogingen. De huidige verdeling van 23,45 cent is 3,1% groter dan een jaar geleden.
Digital Realty Trust (DLR, $ 133,93) opereert in een markt waarin de vraag vrijwel gegarandeerd is. De REIT omvat de datacenters en gerelateerde activa die cloud- en informatietechnologiediensten, communicatie en sociale netwerken ondersteunen, en een groot aantal bedrijven, van financiële diensten tot gezondheidszorg.
De aanhoudende explosie van informatie en een wereldwijd economisch herstel zouden de winst van DLR, en bij uitbreiding, de aandelenkoers moeten doen dalen.
Mizuho Securities startte begin december de dekking van REIT's in datacenters, sloeg een buy-call op DLR en vertelde beleggers dat het aandeel "nog steeds in een goede positie zit, koop de dip!!"
"De fundamenten zouden in 2021 sterk moeten blijven met 1.) wereldwijde IT-uitgaven zullen naar verwachting toenemen; 2.) vraag naar cloud en ondernemingen blijft sterk; 3.) nieuwe technologie zoals IoT, 5G en AI die bijdragen aan de vraag; en 4.) sterke vraag /supply-trends in de meeste grote Amerikaanse markten, Europa en Azië", zegt Mizuho. "Wij zijn van mening dat de recente uitverkoop van nieuws over succesvolle COVID-19-vaccins overdreven is en dat beleggers de dip moeten kopen."
Mizuho voegt eraan toe dat, hoewel er tijdens de pandemie misschien wat vraag naar voren is gekomen, "de stijgende vraag een seculiere, niet cyclische trend is."
De bredere gemeenschap van analisten is het daar meestal mee eens. Van de 25 analisten die verslag doen van DLR gevolgd door S&P Global Market Intelligence, noemen er 11 het een Strong Buy, vijf hebben het bij Buy en negen zeggen dat het een Hold is. Ze voorspellen ook een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 6% in de komende drie tot vijf jaar.
Edison International (EIX, $ 62,90), die elektriciteit opwekt voor 5 miljoen klanten in Californië, is een ander hulpprogramma dat analisten leuk vinden voor defensie en genereuze dividenden.
Het eerste in het oog springende risico dat beleggers met deze naam te binnen schieten, is de impact van de schijnbaar meedogenloze bosbranden en andere natuurrampen in Californië. Maar analisten zeggen dat het brandseizoen ten einde loopt, en beleidsondersteuning zorgt ervoor dat het risico adequaat wordt weerspiegeld in de aandelenkoers van het bedrijf.
"Het einde van het brandseizoen is in het vierde kwartaal", zegt UBS. Er waren geen negatieve datapunten met betrekking tot de huidige Silverado- en Blue Ridge-branden. Hoewel het bosbrandseizoen onvoorspelbaar is, heeft de hervorming van het staatsfonds en de aansprakelijkheid geholpen."
Acht van de 15 analisten die de aandelen volgen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, noemen EIX een Strong Buy, terwijl twee meer zeggen Buy. Zes hebben het in de wacht.
Gezamenlijk verwachten de pro's dat EIX de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 5% zal opleveren. Dat is goed nieuws voor het dividend, dat blijft stijgen. Edison International kondigde onlangs een dividendverhoging van 3,9% aan tot 66,25 cent per aandeel, wat neerkomt op een dividendgroei van 38% over de afgelopen vijf jaar.
Ondertussen schatten de pro's ook een stijgingspercentage van ongeveer 11% in de komende 12 maanden, op basis van hun prijsdoel voor 12 maanden van $ 69,75.
Energie (ETR, $ 100,56) is nog een ander elektriciteitsbedrijf dat de straat leuk vindt voor inkomsten en defensie. Van de analisten die de aandelen volgen, zeggen negen dat het een sterke koop is, vier zeggen dat het een koop is en vijf hebben het in de wacht gezet.
Analisten van Argus Research bevinden zich in het Buy-kamp en merken op dat Entergy zijn blootstelling aan groothandelsmarkten heeft verminderd in een poging de inkomsten te stabiliseren.
"Op de lange termijn houden we van de strategie van het bedrijf om te investeren in gereguleerde nutsvoorzieningen om verouderde infrastructuur te vervangen en de betrouwbaarheid te verbeteren", zegt Argus. "Bovendien houden we in de huidige omgeving van nutsbedrijven in vergelijking met andere sectoren, omdat lage rentetarieven de dividenden van nutsbedrijven aantrekkelijker maken."
Argus Pegs schat dat de winst per aandeel in 2021 $ 5,97 zal bedragen. Dat is een cent hoger dan de consensus van de Street. Een onderzoek onder alle 18 analisten van Entergy verwacht dat het bedrijf een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 5,7% zal genereren. Dat zou ETR moeten helpen zijn dividend te blijven versterken, dat onlangs met 2,2% is verhoogd tot 95 cent per aandeel.
Entergy zou ook moeten profiteren van zijn investeringen in initiatieven op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur (ESG). Het bedrijf is van plan om de komende 10 jaar 100% van zijn kolencentrales buiten gebruik te stellen.
"We merken ook dat de pijplijn van geplande hernieuwbare projecten van het bedrijf groeit", zegt Argus.
AbbVie (ABBV, $ 104,89), het eerste zorgaandeel op onze lijst, zou zeer bekend moeten zijn bij langetermijndividendbeleggers. Dat komt omdat het farmaceutische bedrijf een Dividendaristocraat is, omdat het zijn dividend gedurende 48 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Sterker nog, Argus Research, dat de aandelen bij Buy beoordeelt, merkt op dat ABBV zijn dividend de afgelopen vijf jaar met 20% heeft verhoogd, inclusief een in oktober aangekondigde verhoging van 10,3%.
Het sterke trackrecord van dividendgroei speelde waarschijnlijk een rol bij het denken van Warren Buffett in het derde kwartaal. Berkshire Hathaway nam een positie in ABBV en kocht 21,3 miljoen aandelen in het biofarmaceutische bedrijf.
AbbVie is vooral bekend van blockbuster-medicijnen zoals Humira en Imbruvica, maar analisten zijn ook optimistisch over het potentieel van Rinvoq en Skyrizi, die reumatoïde artritis en plaque psoriasis behandelen.
UBS zegt dat de markt het inkomstenpotentieel van die twee laatstgenoemde medicijnen onvoldoende krediet geeft. "Rinvoq/Skyrizi wordt ondergewaardeerd:als ABBV in staat is om zijn succes in huidige indicaties te herscheppen in toekomstige indicaties, dan zal Rin+Sky alleen Humira volledig vervangen", zegt UBS, die het aandeel beoordeelt op Buy. Humira is een bedrijf van $ 20 miljard per jaar, merken analisten op.
Van de 19 analisten die de aandelen volgen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, noemen 11 AbbVie een Strong Buy, vijf zeggen Buy en zes beoordelen het op Hold.
Bedrijven in olievelddiensten hebben te kampen gehad met lage prijzen voor ruwe olie, maar nu positioneren handelaren en investeerders zichzelf om te profiteren van de opwaartse trend terwijl de sector zich herstelt.
Als het op die handel aankomt, boort Baker Hughes (BKR, $21,50) is een van de favoriete namen van analisten.
"Op basis van de vooruitgang die het bedrijf heeft geboekt bij het realiseren van kostenbesparingen sinds de fusie in 2017 met GE Oil &Gas, in combinatie met verbeterende marktomstandigheden voor verschillende van zijn productlijnen en robuuste LNG-orders, verwachten we dat BKR inkomsten en kasstroomgroei zal genereren over de komende jaren", zegt Stifel, die het aandeel beoordeelt op Buy.
Met een daling van ruwe olie met ongeveer 33% sinds het begin van het jaar, pleit Stifel voor het bezit van "hoogwaardige namen met gedifferentieerde producten en diensten" met een aantrekkelijk risico versus beloning.
Stifel is niet de enige die de stierenzaak opstelt. Twaalf analisten noemen BKR een Strong Buy, 11 zeggen Buy en vijf hebben het bij Hold. Gezamenlijk verwachten ze dat het bedrijf de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 18% zal realiseren.
Beleggers in aandeleninkomsten hebben altijd uitgekeken naar Coca-Cola (KO, $ 53,27) als een bron van dividenden. De Dow-aandelen hebben de uitbetaling 58 jaar op rij elk jaar verhoogd. En met rentetarieven die de diepten bereiken, zeggen analisten dat de maker van koolzuurhoudende dranken een goede gok lijkt voor inkomen en stabiliteit in een rotsachtige markt.
Op korte termijn zullen KO-aandelen worden afgestemd op herstel van de pandemie, wat het voor groei zou kunnen stimuleren, zeggen analisten.
"Toegegeven, er blijven uitdagingen en onzekerheid bestaan in bepaalde markten, met tekenen van lockdowns en verminderde mobiliteit in geselecteerde delen van Europa en door het verkeer veroorzaakte stagnatie in foodservice en on-premise consumptie in Noord-Amerika", zegt Deutsche Bank (Buy). "Anders lijken landen en regio's echter vollediger te herstellen, wat blijkt uit volumegroei in China, opeenvolgende verbetering in India en Japan na ernstige lockdowns in het tweede kwartaal."
Deutsche Bank voegt eraan toe dat de sterke volumeprestaties van Brazilië een teken van kracht zijn in Latijns-Amerika.
De 22 analisten die KO behandelen, zijn meestal bulls - 11 beoordelen het op Strong Buy, terwijl nog eens zes zeggen Buy. De overige vijf pro's zeggen dat Coca-Cola slechts een Hold is.
Analisten verwachten dat de winst exclusief bijzondere posten in 2021 met 11,6% zal stijgen tot $ 2,11 per aandeel. De omzet zal naar verwachting met 10,9% stijgen tot $ 36,6 miljard.
Aandelen zijn het hele jaar achtergebleven bij de bredere markt, maar analisten zijn optimistisch over DTE Energy (DTE, $ 123,55). Het elektriciteitsbedrijf dat 2,2 miljoen klanten bedient in het zuidoosten van Michigan heeft 10 Strong Buy-aanbevelingen, drie Buys en vijf Holds, volgens S&P Global Market Intelligence.
Het optimisme wordt gedeeltelijk gevoed door de aangekondigde plannen van het bedrijf om zijn midstream-activiteiten af te stoten.
"De verhuizing zal het bedrijf veranderen in een puur gereguleerd nutsbedrijf, waardoor de volatiliteit van de winst wordt verminderd", zegt Argus Research, dat een koopaanbeveling voor het aandeel heeft. "In het verleden heeft het bedrijf de kosten in het gereguleerde nutssegment goed onder controle gehouden. Bovendien kan het in Detroit gevestigde energiebedrijf profiteren van de sterke vraag vanuit de auto-industrie. Automobielklanten zijn goed voor meer dan 50% van DTE's verkoop in de industriële branche."
Als extra stimulans voor de bull-case heeft het bestuur van DTE een dividendverhoging van 7% voor 2021 goedgekeurd.
De gemiddelde richtprijs van The Street van $ 137,47 geeft DTE Energy een impliciet stijgingspercentage van meer dan 11% in de komende 12 maanden of zo. Analisten voorspellen dat het bedrijf de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 5,8% per jaar zal genereren.
Citigroup's (C, $60,05) diversificatie en wereldwijde voetafdruk zouden het een voordeel moeten geven, zelfs in een lauw economisch herstel volgend jaar, zeggen analisten.
C is inderdaad veel meer gediversifieerd dan andere grote Amerikaanse banken, zegt CFRA, met een sterke bankfranchise in Zuidoost-Azië en Latijns-Amerika.
"Wij zijn van mening dat C de winstgevendheid kan verbeteren met een betere uitvoering", zeggen analisten van CFRA. "We denken ook dat de impact van COVID-19 waarschijnlijk zal leiden tot een langzame weg naar herstel. De bank heeft echter een toonaangevend wereldwijd netwerk van instellingen dat zakelijke schatkisten en andere instellingen bedient en dat zal herstellen, nadat de pandemische risico's zijn afgenomen."
Piper Sandler, met een rating van Overgewicht, haalde een aantal positieve punten uit het derdekwartaalrapport van de geldcentrumbank. Onder de bullish punten:beter dan verwachte statistieken voor activakwaliteit; lager dan verwachte opbouw van reserve voor leningverlies; en kapitaalmarktgerelateerde inkomsten, vooral in vastrentende markten.
De op drie na grootste bank van het land, gemeten naar activa, is ook een van de 25 beste dividendaandelen voor 2021. Van de 25 analisten die de aandelen volgen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, noemen 12 het een Strong Buy, acht hebben het bij Buy en vijf zeggen Wacht.
Die analisten verwachten dat de omzet in 2021 zal dalen, maar de winst zal naar verwachting met 43% stijgen tot $ 5,95 per aandeel, volgens een onderzoek van S&P Global Market Intelligence.
Marathon Petroleum (MPC, $ 40,58), die aardolieproducten raffineert, op de markt brengt, transporteert en in de VS verkoopt, heeft zijn aandelen dit jaar tot nu toe ongeveer een derde van hun waarde zien verliezen. Maar de markt lijkt rond te komen als we naar het einde van 2020 gaan; aandelen zijn de afgelopen maand met 35% gestegen.
De meeste analisten zijn van mening dat er nog waarde in het aandeel te vinden is. Acht analisten die MPC volgen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen het aandeel op Strong Buy, terwijl zes het op Buy hebben. Drie noemen het een wachtstand en één zegt verkopen.
Wat de verkoopoproep betreft, vreest CFRA dat de marges onder druk blijven staan als gevolg van het door pandemie getroffen gebruik, en dat dit tot een groot deel van 2021 zal aanhouden.
Positief is dat CFRA merkt op dat de verkoop van de Speedway-activiteiten - een verzameling gas- en gemakswinkels - de balans zal versterken. "MPC kan een deel van de geplande $ 21 miljard aan Speedway-opbrengsten gebruiken om uitstaande aandelen terug te trekken, wat de dividendlast van MPC zou verminderen."
De gemiddelde richtprijs van analisten van $ 45,81 geeft MPC een impliciete stijging van 13% in de komende 12 maanden of zo. Combineer dat met een royale uitbetaling en Marathon zou een van de meest vruchtbare dividendaandelen van 2021 kunnen zijn.
Merck (MRK, $ 79,82), een Dow-aandeel in de gezondheidszorg, zag de aandelen in 2020 wegkwijnen. En dat maakte het aandeel te goedkoop voor de meeste analisten om te negeren.
Analisten voorspellen dat Merck de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van bijna 8% zal genereren, en toch wisselt het aandeel van eigenaar met slechts 12,1 keer de verwachte winst voor 2022.
Centraal in de fundamentele prestaties van Merck staat Keytruda, een blockbuster-medicijn tegen kanker dat is goedgekeurd voor meer dan 20 indicaties. Dat gezegd hebbende, wijzen analisten er snel op dat Merck geen one-trick pony is.
"Het bedrijf blijft een sterke verkoop zien van Keytruda, Lenvima en Lynparza", zegt Argus Research, dat aandelen beoordeelt bij Buy. "Uitgebreide indicaties voor deze oncologische therapieën stimuleren de omzetgroei. Merck breidt zijn pijplijn ook uit via innovatieve acquisities, zoals de transactie met VeloBio."
Belangrijk is dat Merck een opeenvolgend sterkere vraag op de eindmarkt naar zijn producten ziet, aangezien artsenpraktijken heropenen, electieve operaties worden hervat en eigenaren van gezelschapsdieren terugkeren naar veterinaire kantoren, voegt Argus toe.
Wat betreft het dividend:de uitbetaling groeide al jaren met een cent per aandeel, maar begint nu op te warmen. Het Dow-aandeel verhoogde zijn uitbetalingen met 14,6% in 2019, gevolgd door een verbetering van bijna 11% voor 2020.
Shares in Hasbro (HAS, $93.21) have been big-time market laggards in 2020, but the toy maker's stock is accelerating as we head into the end of the year. HAS stock is up about 16% over the past three months to bring its year-to-date declines to 11%.
Some of the upside is likely seasonal, boosted by the holiday selling season. But there are ample reasons to like this name for 2021 and beyond.
"Driven by strong global brands, including Nerf, Power Rangers and Transformers, Hasbro remains a leader in the $30 billion toy industry," notes Argus Research, which calls the stock a Buy. "Hasbro's digital products, licensing agreements and ability to create content differentiate it from other toy companies."
Argus Research adds that it expects last year's $3.8 billion acquisition of Canadian indie studio Entertainment One to bolster Hasbro's leadership in digital. Known as eOne, the studio's family brands include Peppa Pig, PJ Masks and Transformers.
The buy case is popular on the Street; 11 analysts rate shares at Strong Buy and two say Buy. The remaining five analysts surveyed by S&P Global Market Intelligence say Hold. They forecast average earnings growth of 10% annually over the next three to five years.
NiSource (NI, $22.81), a natural gas and electricity utility, finds itself among analysts' favorite dividend stocks for 2021.
NiSource, the third-largest U.S. gas distribution utility and the nation's fourth-largest gas pipeline company, provides electric utility services in Northern Indiana. Although the company has pledged to retire all of its coal-fired electric generation plants by 2028, that may not be fast enough to satisfy the incoming Biden Administration, analysts note.
NiSource's low capacity for renewables and high capacity for coal leaves it vulnerable to policy changes, analysts say. "NI could potentially see a requirement to retire its coal faster-than-expected, ultimately limiting the cash flow it currently expects to extract from those plants," says CFRA, although it thinks the worst is behind the stock. "We have a hold on the shares as we note some of the downside has likely been priced in already."
CFRA holds a minority view, however, as much of the Street thinks NI stock's 18% decline this year makes the price compelling.
Regardless, the majority of the Street is bullish on the name. Seven analysts rate NI shares at Strong Buy, six say Buy and two call them a Hold. Those same pros are looking for average annual profit growth of 5.5% over the next three to five years.
Investors looking for growth shouldn't ignore Broadcom (AVGO, $426.10) these days. It's among the best semiconductor stocks on offer right now, and analysts expect the chipmaker to generate average annual earnings growth of 10.9% over the next three to five years.
But Broadcom is more than growth:It also sports a healthy dividend yield of more than 3%. That combination of price appreciation and income has made a lot of fans on the Street. Indeed, 19 analysts rate shares at Strong Buy and eight say Buy, five have it at Hold and a single analyst calls it a Sell.
Part of the optimism on AVGO stems from its position as a supplier for Apple (AAPL) and its wildly popular iPhone. Demand for Broadcom's chips should get a tailwind as the iPhone and other smartphones are upgraded to run to 5G networks.
Also boosting the bull case is the fact that AVGO isn't a one-trick pony. It also supplies software and devices used in applications such as center networking, home connectivity, set-top boxes and more.
That diversity should serve the company well, analysts say.
"Broadcom's order visibility is strong," say Baird analysts, who rate the stock at Outperform. "Management expects to grow free cash flow at least 10% in 2021 organically. We believe valuation remains inexpensive when looking at the software portion of the business, with the potential for multiple expansion as investors gain confidence in management's software execution."
Companies like Valero Energy (VLO, $56.34), which manufactures gasoline, diesel, ethanol and petrochemical products, are looking at net losses amid low oil prices and a sluggish global economy. But those that are best able to survive now and thrive later are the Street's favorites.
"We believe that a company's balance sheet strength and place on the cost curve are critical, and favor those refining and marketing companies that are well positioned to manage a potentially long period of low oil prices," says Argus Research, which rates Valero at Buy. "We believe that VLO is one of these companies as it benefits from its size, scale, and diversified business portfolio, which includes refining, midstream, chemicals, and marketing and specialty operations."
This year won't be pretty; Wall Street is modeling an adjusted net loss of $3.40 per share this year. The good news is VLO is forecast to swing back to profitability with adjusted earnings per share of 35 cents in 2021. Next year's revenues are expected to rebound by 22% to $75.5 billion, too.
For all its problems, VLO is popular among the pros. Ten of the 21 analysts covering Valero call it a Strong Buy, and 10 say Buy. The remaining analyst says Sell. As a group, they expect modest average annual profit growth of 5.5% over the next three to five years.
The Williams Companies (WMB, $21.80), which operates interstate gas pipelines, is another energy infrastructure stock that analysts expect to rally as the energy market slowly recovers.
"With a diversified gathering footprint and the largest U.S. long-haul natural gas pipeline in Transco, Williams' footprint should remain insulated from commodity price swings with over 95% fee-based margins," says Stifel, which calls the stock a Buy. "We view the company's financial profile conservatively, with top-tier distribution coverage and an investment-grade rated balance sheet. Despite macro headwinds, Williams' cash flows should remain stable and remains a good yield vehicle for investors."
The great majority of analysts are solidly bullish on this dividend stock. Of the 25 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 15 rate it at Strong Buy, five say Buy and five have it at Hold.
Williams also offers a 1-2 punch, if analysts' price targets are … well, on target. They're spying $24.92 per share within the next year, which implies 14% upside. Add in the 7.4% yield, and the potential total return sits above 20%.
Not all utility stocks were safe havens during the market crash. NRG Energy (NRG, $33.54) was among the laggards and remains down by 15% in 2020.
But NRG nonetheless is popular among the analyst crowd. The electric company gets six Strong Buy recommendations, one Buy and two Holds, according to S&P Global Market Intelligence. And they see about 28% upside over the next 12 months, which is epic by utility standards.
UBS, which rates shares at Buy, looks favorably on a deal struck in July whereby NRG will acquire Canadian utility Centrica's retail U.S. energy business for $3.6 billion. The analysts add that NRG is targeting annual dividend growth of 7% to 9%.
Wall Street expects next year's adjusted earnings to grow 19% in 2021. That's not a bad growth rate for a utility, a sector that is known for being poky. With shares trading at just 6.2 times 2022 earnings, NRG does indeed look like a bargain.
Credit Suisse, which covers a large number of energy stocks, makes a buy case for Phillips 66 (PSX, $67.17) based, in part, on the market taking off as the pandemic recedes.
"At some point in the next 6-9 months, the 'Vaccine Trade' will likely kick in," says Credit Suisse. "We believe this will drive a big reversal in momentum (there will finally be light at the end of tunnel), and portfolio managers will likely get neutral or even long on the energy sector. We recommend sticking with Outperform-rated PSX, as it has a history of generating free cash flow and rewarding their shareholders to be patient by not cutting the dividend even in a tough macro."
Analysts expect the independent energy company to generate average annual earnings growth of 7.5% over the next three to five years, according to S&P Global Market Intelligence.
Earnings projections for the next three to five years are modest, at about 4.5% annual growth. Still, this is a strongly bullish camp – nine Strong Buys and 11 Buys – that expects more than 9% upside, as implied by their average $74.10 price target. At the same time, shares remain favorably valued, changing hands at less than 10 times 2022's expected earnings.
Diamondback Energy (FANG, $47.38) currently sits in second place on this list of the analysts' favorite generous dividend stocks. Of the 33 pros covering FANG tracked by S&P Global Market Intelligence, 20 have it at Strong Buy and nine call it a Buy. Only four analysts rate it at Hold. Not a single one says to sell it.
Analysts point to the oil company's cost structure, asset mix and financial strength as reasons for their bullish views.
"We believe Diamondback Energy is well-positioned to outperform in the current lower-for-longer operating environment," says Stifel, which calls the stock a Buy. "In our view, the company's relatively low cost of supply, balance sheet, minerals, and midstream ownership are a few of the reasons it is well-positioned to weather the downturn."
The pros' long-term growth forecast is particularly bullish, with average annual earnings growth pegged at 13.5% over the next three to five years. At the same time, FANG trades at an inexpensive 9.7 times 2022 earnings.
In addition to a decent 3% yield, analysts have a price target of $55.27 that implies about 7% upside. All told, that's a projected 20% total return in 2021.
If it isn't clear by now, the Street currently loves dividend stocks from the energy sector, and none is more popular than ConocoPhillips (COP, $41.97). Indeed, the oil and gas exploration and production company earns some of Street's highest praise.
ConocoPhillips' October announcement that it would acquire rival Concho Resources (CXO) for $9.7 billion in stock only added to their ardor.
"We think COP is getting a good price for control of CXO, and significantly boosting its Permian Basin acreage in the bargain," says CFRA, which rates COP at Buy. "The pending acquisition of Concho Resources is anticipated to close in Q1 '21. If the deal closes as planned, we see COP benefiting from applying CXO's best practices in Permian development, and from an expected $500 million in cost synergies."
CFRA adds that CXO has the advantage of a large acreage position in the Permian Basin and has more time than most peers before significant long-term debt milestone payments arrive.
Further cementing its spot among the pros' favorite dividend stocks for 2021 was a rare dividend hike in the energy sector – a penny-per-share improvement announced for the December payout.
Of the 23 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 14 say it's a Strong Buy, seven say Buy and two have it at Hold. They also see a solid year ahead for COP's shares. Their $48.09 average price target implies a respectable 15% upside in the next 12 months.
11 beste groeiaandelen voor de rest van 2021
De 5 beste dividendgroeiaandelen voor de rest van 2018
11 machtige mid-cap aandelen voor de rest van 2021
10 analisten van smallcap-groeiaandelen zijn dol op
10 analisten van smallcapwaarde-aandelen zijn dol op
12 technologieaandelen waar Wall Street het meest van houdt
14 hoogrentende dividendaandelen om te kopen tegen de 4%-regel