De S&P 500-index is in een stroomversnelling geraakt sinds de door pandemie veroorzaakte bodem in maart 2020. De barometer voor de brede markt is in die tijd met meer dan 90% gestegen, aangevoerd door een groot aantal aandelen met een hoog rendement die nog explosievere prestaties hebben geleverd .
Een groot deel van de marktontwikkeling in de afgelopen 15 maanden is echter gedreven door monetaire en fiscale stimuleringsmaatregelen, die de groei zouden kunnen vertragen zodra de Federal Reserve besluit op de rem te trappen.
Vertaling:Hoge rendementen zullen vanaf nu niet zo gemakkelijk worden behaald.
Van hieruit kunnen beleggers het beste een langetermijnvisie op groei nemen, waarbij ze zich richten op bedrijven die hebben bewezen in staat te zijn om elektrisch rendement te leveren tijdens pre-pandemische tijden, en die voldoende potentieel over hebben om winst te blijven boeken naarmate de tijden normaliseren in de komende jaren .
U kunt uw zoektocht beginnen met deze lijst van 10 aandelen met een hoog rendement. Deze keuzes, die afkomstig zijn uit een breed scala aan sectoren, hebben de aandeelhouders de afgelopen vijf jaar, zo niet langer, buitensporige rendementen opgeleverd, en hebben overtuigende bull-cases die erop wijzen dat ze veel verder op de weg investeringen met een hoog rendement zouden kunnen blijven.
Terwijl veel beleggers denken aan S&P Global (SPGI, $ 423,57) als het indicesbedrijf genereert het de meeste inkomsten en winsten uit zijn ratingactiviteiten, die kredietbeoordelingen van bedrijven, organisaties en individuele schuldkwesties verstrekken.
In het tweede kwartaal dat eindigde op 30 juni 2021, had SPGI's ratingactiviteiten een omzet van $ 1,1 miljard, 7% hoger dan een jaar eerder. Het bedrijfsresultaat bedroeg $ 729 miljoen, 5% hoger dan een jaar eerder. Ratings droegen 51% bij aan de omzet van $ 2,1 miljard en 63% van de bedrijfsopbrengsten van $ 1,1 miljard.
Het grote nieuws bij S&P Global is de voorlopige overname van IHS Markit (INFO). De deal wordt gewaardeerd op $ 44 miljard in een all-stock transactie waarbij aandeelhouders 0,2838 aandelen SPGI ontvangen voor elk aandeel in IHS Markit. Na afronding van de transactie zullen de aandeelhouders van SPGI 67,75% van het gecombineerde bedrijf bezitten, terwijl de aandeelhouders van IHS Markit 32,25% bezitten.
Op 13 mei gaven de twee bedrijven investeerders een update over hun aanstaande fusie. Na feedback van regelgevers te hebben ontvangen, hebben ze besloten om de olieprijsinformatiediensten (OPIS) van IHS Markit te koop te zetten. Ze zullen ook de kolen-, metaal- en mijnbouwactiviteiten van IHS Markit verkopen. De bedrijven blijven verwachten dat de fusie eind 2021 zal zijn afgerond.
Tijdens zijn Q2 2021-conferentiegesprek eind juli, belichtte CEO Doug Peterson enkele van SPGI's nieuwere producten en diensten. Een van de producten die opvalt, is Sustainable1, de inspanningen van het bedrijf om zijn inspanningen op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur (ESG) te verenigen onder één kernmerk.
In 2020 had de ESG-business van S&P Global een omzet van $65 miljoen. In het tweede kwartaal bedroeg de ESG-inkomsten $ 22 miljoen, 50% meer dan vorig jaar. Deze inspanningen kunnen nog meer tegenwind opleveren voor dit aandeel met een hoog rendement.
Bekijk de jaarlijkse rendementen van IQVIA Holdings (IQV, $ 248,71), is het gemakkelijk in te zien waarom het een plaats heeft op deze lijst van investeringen met een hoog rendement. Het in Connecticut gevestigde bedrijf is een leverancier van analyses, technologische oplossingen en klinische onderzoeksdiensten aan de life sciences-industrie.
IQVIA's Connected Intelligence-platform helpt deze bedrijven de ontwikkeling en commercialisering van medische behandelingen te versnellen door de analytische inzichten te bieden die nodig zijn om snellere resultaten te produceren.
Het bedrijf rapporteerde eind juli resultaten over het tweede kwartaal van 2021. De inkomsten stegen met 36,5% op jaarbasis tot $ 3,4 miljard, terwijl de aangepaste EBITDA (winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) tijdens het kwartaal $ 722 miljoen bedroeg, 49,5% hoger dan een jaar eerder.
IQV verhoogde ook zijn verwachtingen voor het hele jaar. Het gaat nu uit van een omzetgroei van ten minste 19,3%, een stijging ten opzichte van de prognose van 16,2% in april. Wat de aangepaste EBITDA betreft, verwacht het een groei van 23,7% aan de onderkant in 2021, vergeleken met zijn eerdere schatting van 21,6%.
Een grote koper van IQV-aandelen is hedgefonds HealthCor Management, waarvan het belang in het bedrijf eind maart 2021 5,5% van zijn 13F-aandelen vertegenwoordigde. Uit de meest recente aanvraag bleek dat het fonds 401.690 aandelen bezat – minder dan de 840.740 aandelen die het had. eind september 2020. Toch zijn die meer dan 400.000 aandelen tegen de huidige prijzen $ 99,9 miljoen waard.
En met een IQV-stijging van 38,9% voor het jaar tot nu toe, zou het niet verwonderlijk zijn als HealthCor's 13F voor het tweede kwartaal wat hogere aandelenverkopen zou laten zien.
Analisten houden ook van IQVIA. Van de 21 aandelen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, hebben er 15 een Strong Buy-rating, vier zeggen Buy, twee noemen het een hold en geen enkele beschouwt IQV als Sell of Strong Sell. Bovendien vertegenwoordigt het gemiddelde koersdoel van $ 275,21 een verwachte stijging van 10,7% in de komende 12 maanden of zo.
FirstService (FSV, $ 189.01) is een van die aandelen met een hoog rendement die onder de radar vliegen. En het was vroeger ook veel groter.
FirstService, opgericht in 1989 door Jay Hennick, CEO van Colliers International Group (CIGI), verwierf in 2004 een meerderheidsbelang in de in Vancouver gevestigde commerciële vastgoedmakelaar Colliers Macaulay Nicolls. Zes jaar later verwierf het Colliers International Group, de op twee na grootste ter wereld. makelaardij.
In juni 2015 werden FirstService en Colliers International uiteindelijk gesplitst in twee afzonderlijke bedrijven, waarbij Hennick de leiding had over Colliers en zijn chief operating officer (COO), Scott Patterson, het roer overnam bij FirstService. Beide mannen runnen nog steeds hun respectievelijke bedrijven.
Van de twee bedrijven heeft FirstService een betere staat van dienst op lange termijn. Aandeelhouders die beide aandelen aanhielden, hebben het echter heel goed gedaan.
Wat maakt FirstService zo speciaal?
Het exploiteert twee bedrijfssegmenten:FirstService Residential, de grootste beheerder van woongemeenschappen in Noord-Amerika, en FirstService Brands, een leverancier van uitbestede vastgoeddiensten voor zowel de residentiële als de commerciële markt. FirstService Brands omvat California Closets, CertaPro Painters, Floor Coverings International en Paul Davis.
Hoewel FSV is gevestigd in Toronto, genereert het 88% van zijn omzet in de VS. De resterende 12-maanden omzet tot en met 31 maart werd gelijkelijk verdeeld tussen FirstService Residential en FirstService Brands.
Uiteindelijk is het het FirstService-bedrijfsmodel dat dit tot een investering met een hoog rendement maakt waar aandeelhouders de afgelopen twee decennia van hebben genoten - het samengestelde jaarlijkse groeipercentage voor de verkoop tussen 2000 en 2020 is 19% - en het is de focus op klantenservice dat zal de komende 20 jaar opleveren.
Het is niet het goedkoopste aandeel – de prijs-tot-verkoop (P/S) is 2,7x versus een vijfjaarlijks gemiddelde van 1,7 – maar het brengt je op de lange termijn waar je heen wilt.
Alfabet (GOOGL, $ 2.715,55) Mede-oprichter Sergey Brin heeft tussen 7 mei en 11 mei zowel klasse A- als klasse C-aandelen verkocht. Hoewel de verkoop Brin miljoenen aan opbrengsten na belastingen opleverde, is de belangrijke opmerking dat het de eerste keer is dat hij Alphabet-aandelen verkocht op de open markt sinds november 2017. Sindsdien zijn zijn aandelen meer dan verdubbeld.
Beleggers hoeven zich echter geen zorgen te maken dat Brin het vertrouwen in Google en de rest van zijn bedrijven heeft verloren. Zelfs miljardairs hebben soms wat zakgeld nodig.
De realiteit is dat Alphabet keihard is op weg naar 2021.
In het tweede kwartaal rapporteerde het krankzinnige resultaten. Het had een omzet van $ 61,9 miljard, $ 5,7 miljard hoger dan analisten hadden verwacht. De kernactiviteiten op het gebied van reclame zagen de omzet vorig jaar met 69% stijgen tot $ 50,4 miljard. De inkomsten uit YouTube-advertenties in het kwartaal bedroegen $ 7,0 miljard, een stijging van 83% op jaarbasis. Bovendien bedroeg de winst per aandeel $ 27,26, 41% hoger dan de consensusraming.
De zaken gaan zo goed dat de raad van bestuur van Alphabet zijn aandeleninkoopprogramma heeft gewijzigd om zowel klasse A- als klasse C-aandelen op te nemen (voorheen bepaalde het alleen de inkoop van klasse C-aandelen). In het tweede kwartaal kocht het voor 12,8 miljard dollar aan aandelen terug, tegen 6,8 miljard dollar een jaar eerder. Alphabet betaalde een gemiddelde prijs van $2.370 per aandeel om zijn aandelen terug te kopen.
Ondanks zijn status als een van de beste aandelen met een hoog rendement die er zijn, blijft Alphabet stevig in het kamp van groei tegen een redelijke prijs (GARP).
The Toro Company (TTC, $ 112.11) geschiedenis gaat terug tot 1914. Het werd opgericht om motoren te maken voor de Bull Tractor Company, destijds de grootste fabrikant van landbouwtractoren in de VS. Beleggers die golf spelen, zijn waarschijnlijk bekend met de rode tractoren van het bedrijf die worden gebruikt om golfbanen aan te leggen en te onderhouden. TTC creëerde zijn eerste fairwaymaaier in 1919.
Honderd jaar later gaat het nog steeds goed, en aandeelhouders zijn dankbaar voor deze hoogrentende aandelen.
Toro genereert 75% van zijn $ 3,4 miljard aan jaarlijkse inkomsten uit golfbanen, landschapsaannemers, sportvelden en andere professionele markten. De resterende 25% is afkomstig van de verkoop aan particulieren van zowel de Toro- als de Lawn-Boy-grasmaaiers. Ongeveer 80% van de omzet bevindt zich in de VS, terwijl de rest wordt gegenereerd op internationale markten zoals Canada.
Het bedrijf richt zich op gedisciplineerde kapitaalallocatie. Het balanceert investeringen in zijn groei met schuldaflossing en kapitaalteruggave via dividenden en inkoop van eigen aandelen. In de daaropvolgende 12 maanden had Toro $ 700 miljoen aan vrije kasstroom. Op basis van een marktkapitalisatie van $ 12 miljard heeft het een vrije kasstroomopbrengst van 5,8%; TTC lijkt een GARP-aandeel te zijn ondanks de prijs-tot-verkoopverhouding van 3,3, aanzienlijk hoger dan het vijfjaarsgemiddelde van 2,7.
In het fiscale tweede kwartaal had TTC een omzet van $ 1,2 miljard, 23,6% hoger dan een jaar eerder. De bottom line steeg met 40,2% op jaarbasis tot $ 1,29 per aandeel. Gezien de sterke kaspositie van $ 497,6 miljoen op de balans, heeft het bedrijf gedurende de periode van drie maanden $ 107,2 miljoen aandelen teruggekocht.
Toro verwacht dat de rest van het jaar gezond zal zijn, wat zal leiden tot een omzetgroei van 12%-15% – een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van 6%-8% – en een aangepaste winst per aandeel tussen $ 3,45 en $ 3,55, een dubbeltje hoger dan wat het voorspelde in maart.
Williams-Sonoma (WSM, $ 157,16) heeft vier primaire merken:Williams-Sonoma, West Elm, Pottery Barn en Pottery Barn Kids &Teen. In 2020 genereerden die vier merken 95% van hun omzet van $ 6,8 miljard. Van die verkopen was 70% online, met slechts 30% uit fysieke winkels.
Leiderschap begint aan de top. Er zijn niet veel betere CEO's in de detailhandel dan Laura Alber, de baas van Williams-Sonoma, die het bedrijf sinds 2010 leidt. Dat maakt haar waarschijnlijk een van de langstzittende CEO's in de branche.
Het bedrijf leunt op vrouwen voor zijn succes. Ongeveer 52% van het hogere management (vice-presidenten of hoger) is vrouw. Negenenzestig procent van de 21.000 medewerkers is vrouw. En de gemiddelde ambtstermijn van het leiderschapsteam is 14 jaar of langer bij het bedrijf.
Dit geeft het bedrijf een duidelijk voordeel bij het exploiteren van zijn omnichannel-retailactiviteiten. Het team van Williams-Sonoma begrijpt waarom e-commerce essentieel is voor zijn bedrijf, en de resultaten laten zien. Sinds 2000 is de omzet via e-commerce jaarlijks met 9,5% gestegen. Dat is een behoorlijk record in 20 jaar.
Alber begrijpt echter ook dat mensen graag even op een bank of stoel gaan zitten voordat ze iets kopen. Door alleen de beste vastgoedlocaties te selecteren en te behouden voor zijn fysieke activiteiten, zal het bedrijf waarschijnlijk alleen maar sterker worden naarmate de verkoop van e-commerce in het hele land groeit.
Momenteel heeft Williams-Sonoma een marktaandeel van minder dan 3% van de Amerikaanse woningcategorie $ 250 miljard. De categorie Global Home is $ 450 miljard en de Amerikaanse business-to-business-markt is nog eens $ 80 miljard. Het behalen van een marktaandeel van 3% in deze twee gebieden zou een jaarlijkse omzet van bijna $ 16 miljard opleveren.
De kans die voor Williams-Sonoma ligt, is enorm. Aandeelhouders die op zoek zijn naar investeringen met een hoog rendement, zullen WSM zeker op hun radar willen houden, gezien de sterke prestaties die het de afgelopen vijf jaar heeft geleverd.
Na eerder een van de CBRE Group's te hebben genoemd (CBRE, $ 95,56) grootste concurrenten, is het alleen gepast om 's werelds grootste vastgoedservicebedrijf op te nemen in onze lijst van 10 investeringen met een hoog rendement.
Naast het leveren van vastgoeddiensten, is het ook de grootste commerciële vastgoedontwikkelaar in de VS, met meer dan $129 miljard aan beheerd vermogen.
In de resultaten van CBRE over het tweede kwartaal van 2021 steeg de netto-omzet met 30% op jaarbasis tot $ 3,9 miljard. Bovendien stegen de aangepaste inkomsten met 289% tot $ 1,36 per aandeel. In het Advisory Services-segment steeg de bedrijfswinst met 130% ten opzichte van het jaar ervoor tot $ 464 miljoen, terwijl de segmenten Global Workplace Solutions en Real Estate Investments de bedrijfswinsten zagen groeien met respectievelijk 34% tot $ 170 miljoen en 150% tot $ 385 miljoen.
Het bedrijf verwacht dat de gecorrigeerde winst per aandeel voor 2021 de pre-COVID-resultaten van 2019 ruimschoots zal overtreffen. Met een sterke balans en het genereren van een sterke vrije kasstroom, kunnen aandeelhouders verwachten dat het in de rest van 2021 de terugkoop van aandelen zal aanzetten.
In 2020 kocht het $ 50 miljoen van zijn aandelen terug. In het tweede kwartaal van 2021 kocht het $ 88,3 miljoen terug.
SVB Financieel (SIVB, $ 566.71) heeft momenteel een hot streak. In juli maakte het tweedekwartaalresultaten bekend die buiten de hitlijsten goed waren. De winst per aandeel van $ 9,09 was meer dan het dubbele van wat het een jaar eerder opbracht. Bovendien had het een rendement op het eigen vermogen van 22%, 68% hoger dan in het tweede kwartaal van 2020 en ver boven zijn bankgenoten.
Als u niet bekend bent met het in Californië gevestigde financiële bedrijf, is het de holdingmaatschappij die Silicon Valley Bank exploiteert. De bank is meer dan 35 jaar geleden opgericht om innovators te helpen hun bedrijf te laten groeien. Met $ 163 miljard aan activa en $ 51 miljard aan uitstaande leningen, heeft SIVB werkrelaties met ongeveer de helft van de Amerikaanse door durfkapitaal gesteunde technologie- en life sciences-bedrijven.
De afgelopen jaren hebben acquisities bijgedragen aan de diversificatie van het bedrijfsmodel van de SVB. Het heeft nu vier operationele segmenten:Silicon Valley Bank, SVB Private Bank (private banking en vermogensbeheer), SVB Capital (venture investment management) en SVB Leerink (investment banking in de gezondheidszorg en life sciences) om de algehele business te helpen groeien.
Sinds eind 2017 is het totale vermogen met 220% gegroeid door een combinatie van verhoogde leningen en durfkapitaalinvesteringen. Het blijft internationaal uitbreiden, na de opening van zijn eerste vestiging in het VK in 2004. In de 17 jaar daarna heeft het een sterke aanwezigheid toegevoegd in China, Israël, Hong Kong, Canada en verschillende landen in Europa.
Als resultaat van al dit harde werk is SVB Financial een van de beste aandelen met een hoog rendement van de afgelopen jaren geweest. En het is mogelijk dat deze sterke prestatie zich zal voortzetten. SVIB is een bank die buiten de gebaande paden denkt en daardoor winnen aandeelhouders consequent.
De geschiedenis van Companhia Siderúrgica Nacional (SID, $ 9,49) dateert uit 1941, toen de toenmalige president van Brazilië, Getúlio Vargas, de multinational oprichtte die tegenwoordig een verticaal geïntegreerde staalproducent is met activiteiten in mijnbouw, cement, logistiek en energie.
In 1993 bracht het Braziliaanse bedrijf, kortweg CSN, zijn aandelen naar de beurs van Rio de Janeiro. Als onderdeel van de openbare aanbieding verkocht de Braziliaanse overheid haar belang van 91% in het bedrijf. SID gebruikte de opbrengst om de kwaliteit van haar producten en zakelijke efficiëntie te verbeteren.
In het eerste kwartaal van 2021 rapporteerde CSN een record voor driemaandelijkse gecorrigeerde EBITDA van 5,8 miljard Braziliaanse real ($ 1,1 miljard) en een EBITDA-marge van 47,7%. In de afgelopen vijf kwartalen is de aangepaste EBITDA-marge verdubbeld van 24% in het vierde kwartaal van 2019.
In het eerste kwartaal bedroeg de vrije kasstroom 3,5 miljard Braziliaanse real ($ 690 miljoen) van 6,7 miljard Braziliaanse real ($ 1,3 miljard) aan omzet. Deze laatste statistiek is 32% hoger dan in het vierde kwartaal en 91% hoger dan Q1 2020.
In termen van zijn balans heeft het een nettoschuld van 20,5 miljard Braziliaanse real ($4,0 miljard) of slechts 31% van zijn marktkapitalisatie van 13,1 miljard dollar.
CSN wordt gecontroleerd door het Braziliaanse conglomeraat Vicunha Acos, dat 49,2% van het bedrijf bezit. De familie Steinbruch, een van de rijkste in Brazilië, is eigenaar van Vicunha. Het verwierf aanvankelijk zijn rijkdom via de textielindustrie voordat het in de jaren negentig diversifieerde naar staal en het bankwezen.
Het is moeilijk om de plaats van SID op deze lijst van aandelen met een hoog rendement te betwisten, gezien de prestaties van de afgelopen vijf jaar.
MicroStrategie (MSTR, $625.01) exploiteert een business intelligence-bedrijf dat bedrijven voorziet van enterprise analytics en mobiliteitssoftware. Het verdient geld door cloudgebaseerde abonnementen aan deze bedrijven te verkopen voor toegang tot zijn analyseplatform.
Oprichter en CEO Michael Saylor zou het concept van relationele analyse of de wetenschap van menselijke sociale netwerken hebben uitgevonden. Saylor, een slimme man, begon ook Alarm.com (ALRM) voordat hij het in 2013 voor $ 110 miljoen verkocht. De laatste tijd staat hij echter meer bekend om zijn steun aan Bitcoin.
Saylor gelooft niet alleen in Bitcoin. Hij heeft bijna 92.000 Bitcoins gekocht voor de balans van MicroStrategy. Alleen al in het eerste kwartaal kocht MicroStrategy 20.857 Bitcoins voor $ 1,09 miljard in contanten. Dat is ongeveer $ 52.260 per munt. De boekwaarde van de 91.326 Bitcoins eind maart bedroeg $ 1,95 miljard. It did not sell any of its Bitcoins in the first quarter.
Saylor is so convinced about Bitcoin's future, he's included it in the company's overview. In addition to its strategy of growing its enterprise analytics software business, MSTR's other initiative is to buy and hold Bitcoin. Simple and elegant.
Saylor has been vocal about his thoughts on Bitcoin. "... #Bitcoin is the most powerful &disruptive technology of our lifetime, why it is irrational &tragic to dismiss it as speculative fervor, how it is good for the health &prosperity of both the US &the rest of the world," he tweeted in April.
When Tesla (TSLA) said it acquired $1.5 billion in Bitcoin earlier this year, Saylor told Elon Musk he should have bought $10 billion. And even after Musk suspended his company's policy of accepting Bitcoin in May because of environmental concerns, MicroStrategy bought $15 million more.
You can't teach this kind of commitment.
11 dividendgroeiaandelen die dubbelcijferige stijgingen opleveren
8 geweldige dividendaandelen die 8% of meer opleveren
12 aandelen die u nooit zou moeten verkopen
8 aandelen die Amazon afweren
13 dividendaandelen die beleggers al meer dan 100 jaar hebben betaald
5 softwareaandelen waar analisten dol op zijn
4 soorten aandelen waarin u moet VERMIJDEN om in te investeren!