Heb je ooit gehoord van een 13F Filing? De Amerikaanse Securities and Exchange Commission vereist institutionele beleggingsbeheerders die meer dan $ 100 miljoen aan activa aanhouden , indienen bij de SEC. Als gevolg hiervan vermelden ze alle eigen vermogen onder dit beheer. Wanneer een institutionele beleggingsbeheerder ten minste $ 100 miljoen aan activa onder beheer heeft, rapporteert hij de openbaarmaking ervan aan de SEC; automatisch hun ‘aandelenbezit’ onthullen. Via de 13F-aanvraag geeft een belegger inzicht in het 'slimme geld' dat hij aanhoudt en wat dat geld op de markt doet. Sommigen zeggen echter dat het 13F-formulier niet zomaar kan worden aangenomen.
De SEC vereist dat alle eigenaren van hedgefondsen een rapport indienen over de hedgefondsen die ze bezitten. Deze zijn meestal gebaseerd op ‘long posities’ en andere investeringen. En ze worden elk kwartaal naar de SEC gestuurd.
Deze meldingen, die uiterlijk 45 dagen na het einde van elk kwartaal worden ingediend, worden vastgelegd in 13F-depots. Het is algemeen bekend dat de SEC verantwoordelijk is voor het reguleren van de handel in aandelen en obligaties in de VS. Als gevolg hiervan wordt een 13F-aanvraag gedaan om dat te registreren en te verifiëren.
Bovendien zijn eigenaren van hedgefondsen, behalve 'longposities', ook verplicht om hun 'call- en putopties', 'convertible notes en ADR's' in de 13F-aanvraag te plaatsen via het 13F-formulier.
13F-deponeringen worden meestal ingediend door institutionele investeringsmanagers die hedgefondsen op iemands naam exploiteren. Maar ook als u een 'buitenlandse institutionele manager' bent, moet u een dergelijke aanvraag indienen. En de limiet voor zo'n aanvraag is $ 100 miljoen.
Bovendien zijn de effecten die u rapporteert onder een 13F-aanvraag longposities van op de beurs verhandelde aandelen, aandelen van ETF's, aandelen van closed-end beleggingsmaatschappijen en sommige converteerbare schuldeffecten aandelenopties en warrants. Het is ook belangrijk op te merken dat open-end beleggingsmaatschappijen zoals beleggingsfondsen niet mogen worden gerapporteerd in een 13F-aanvraag.
Formulier 13F van de SEC moet driemaandelijks . worden ingediend door de institutionele beleggingsbeheerders die ten minste $ 100 miljoen aan beheerd vermogen hebben.
Het hele punt van het indienen van uw activa onder het 13F-formulier is om ervoor te zorgen dat het congres transparantie biedt over de holdings van de grootste investeerders in het land. Het zorgt ook voor duidelijkheid over wie wat in zijn bezit heeft en een korte handleiding voor de grenzen van beleggen in de VS.
De meeste mensen vragen zich af wat de voordelen zijn van een 13F-aanvraag. Welnu, ten eerste toont een 13F-aanvraag het soort strategie aan dat een beleggingsstrateeg, die een hedgefonds bezit, gebruikt.
Dit kan anderen veel ideeën opleveren met betrekking tot de strategieën die ze zouden kunnen gebruiken bij hun investeringen en investeringsbeslissingen.
Bovendien tonen dergelijke deponeringen core longposities . Dit geeft beleggers opnieuw veel ideeën over welke kant ze ook in beleggingsstrategieën moeten gebruiken.
Vergeet niet dat de markt fluctueert. Als gevolg hiervan kunnen uw langetermijninvesteringen een beetje een achtbaan zijn. Vooral als je in opties handelt.
Opties zijn verspilling van activa. Dus tenzij de tijd in je voordeel is, verlies je op tijdsverval.
13F-deponeringen identificeren duidelijk de bijzonderheden van hedgefondsen. Daarom geeft het beleggers veel echte inzichten over de gebieden die ze moeten verkennen. En in welke richting ze ook moeten gaan.
Hoewel er voordelen zijn aan het indienen van een 13F-aanvraag, zijn er ook beperkingen. Net als bij elke handelsstrategie. Zorg er dus voor dat dit iets is dat je ECHT wilt volgen. Wat zijn deze beperkingen?
Een van de grootste problemen met een 13F is dat kleine beleggers die de strategieën van grotere beleggers willen repliceren, soms problemen hebben met wat de hedgefondsen rapporteren. Ze kunnen problemen krijgen met wat deze fondsen kopen en verkopen door verschillende kwartaalaangiften te vergelijken. Het 13F-dossier bevat mogelijk ook onbetrouwbare gegevens.
Volgens bepaalde onderzoeken en ook de SEC zijn er veel rapportagefouten in de deponeringen door institutionele beleggingsbeheerders.
Bovendien heeft de SEC zelf erkend dat deze aanmeldingen niet betrouwbaar zijn. Waarom? Omdat niemand bij SEC zelf de inhoud van deze dossiers analyseert op volledigheid en nauwkeurigheid.
Wat de vraag oproept dat als ze niet op nauwkeurigheid worden geanalyseerd, waarom ze dan het formulier laten invullen? Lijkt op potentieel druk werk?
Dus wat de reden ook is, het is absoluut noodzakelijk om te weten dat de gegevens daarin onbetrouwbaar kunnen zijn. Houd daar dus rekening mee als u de transacties die hedgefondsen plaatsen wilt weerspiegelen.
Een ander gemeld probleem met 13F-aanvragen is dat ze een onvolledig beeld geven. Er zijn hedgefondsen die het grootste deel van hun geld via short selling genereren. Ze gebruiken longposities als hedge. Daarom is het mogelijk dat een deel van de informatie niet correct wordt gerapporteerd wanneer deze wordt gerapporteerd. Het verschil maakt de deponeringen mogelijk niet exact; wat leidt tot discrepantie in gegevens in de dossiers.
De 13F houdt alleen activiteiten bij die plaatsvinden op de binnenlandse beurzen. Behalve ADR's, tonen 13F's de posities van het fonds niet via buitenlandse beurzen. Bovendien, als er een fonds is dat zowel binnenlandse als internationale investeringen bevat, zal de 13F-aanvraag slechts de helft van de investeringsportefeuille tonen.
Als gevolg hiervan kunnen 13F's mogelijk geen scherp beeld weergeven. En om deze reden kunnen waarnemers zich misschien alleen concentreren op fondsen die alleen gefixeerd zijn op binnenlandse investeringen.
Tot slot, het 13F-formulier is vereist voor de institutionele beleggingsbeheerders om hun openbare informatie over hun effectenbezit te vergroten. De 13F-aanvraag is een integraal onderdeel van het SEC EDGAR-systeem en moet elk kwartaal worden ingediend. Een dergelijke archivering helpt het systeem transparant te maken en maakt eerlijkheid mogelijk, waardoor het financiële systeem in de goede richting blijft bewegen. Het zorgt er ook voor dat gezonde hedgefondsbeheerders hun geld hebben verkregen via de juiste locaties en maatregelen.
Door het discours zal het beleggersvertrouwen toenemen en zal ook het vertrouwen in de Amerikaanse effectenmarkt toenemen.
Institutionele beleggingsbeheerders zijn entiteiten die beleggen in verschillende oefeningen en effecten op de rekening van een andere entiteit of persoon. De macht in het fonds is in handen van de institutionele beleggingsbeheerders en daardoor wordt alles wat ze doen getoond in de 13F-aanvraag. 13F-indiening is een goede methode om uw vermogen te presenteren en als u het niet doet, wordt uw hedgefonds mogelijk niet goedgekeurd door de SEC. De minimumlimiet voor het indienen van een 13F-aanvraag is $ 100 miljoen, wat betekent dat een belegger die meer dan $ 100 miljoen aan activa heeft, een 13F-aanvraag moet indienen.