Op 13 december 2018 heeft de Amerikaanse Internal Revenue Service (IRS) voorstellen voor regelgeving uitgevaardigd om de lasten voor financiële instellingen onder de QI- en FATCA-regimes te verminderen (hierna de voorgestelde regelgeving voor lastenverlichting genoemd).

De voorgestelde regelgeving voor lastenverlichting biedt een welkome verlichting met betrekking tot verschillende verplichtingen onder de QI- en FATCA-regimes die de financiële sector zorgen baarden in het licht van de aanstaande certificering van de verantwoordelijke officier en het aflopen van bepaalde overgangsbepalingen. Deze blog vat de aspecten samen van de voorgestelde regelgeving voor lastenverlichting die wij het meest relevant achten voor niet-Amerikaanse financiële instellingen.

De reikwijdte van betalingen die onderworpen zijn aan FATCA-inhouding beperken

De voorgestelde regelgeving voor lastenverlichting zou:

• Elimineren van de vereiste voor FFI's om FATCA-inhouding toe te passen op bruto-opbrengsten van de verkoop van Amerikaanse effecten die zijn betaald aan niet-deelnemende FFI's of weerspannige rekeninghouders, die oorspronkelijk op 1 januari 2019 in werking zou treden
• De invoering van FATCA-inhouding op buitenlandse passthru-betalingen aan niet-deelnemende FFI's of weerspannige rekeninghouders uitstellen en aangekondigd dat FFI's niet aan deze vereiste hoeven te voldoen vóór de datum die twee jaar na de datum van publicatie van definitieve voorschriften die de termijn buitenlandse passthru betaling.

Ontheffing met betrekking tot bepaalde aspecten van QI- en FATCA-due-diligenceverplichtingen

De voorgestelde regelgeving voor lastenverlichting zou:

• Verleng de tijd voor QI's om verdragsverklaringen te verkrijgen met de specifieke beperking van de uitkering (LOB) die is geïdentificeerd voor accounts die zijn gedocumenteerd vóór 1 januari 2017 tot 1 januari 2020 (in plaats van 1 januari 2019 zoals momenteel vereist door de QI-overeenkomst van 2017)
• /li>
• Voeg uitzonderingen toe op de geldigheidsperiode van drie jaar voor verdragsverklaringen die worden verstrekt door belastingvrije organisaties (anders dan belastingvrije pensioenfondsen of pensioenfondsen), overheden en beursgenoteerde ondernemingen, ook al moeten QI's beslissen of de aanvraag van deze uitzonderingen zijn de extra inspanningen waard om onderscheid te maken tussen klantgroepen afhankelijk van de gecertificeerde LOB-voorziening
• Bevestig dat van QI's alleen wordt verwacht dat ze een daadwerkelijke kennisstandaard toepassen bij het valideren van de LOB-bepalingen die door hun rekeninghouders worden geclaimd op een IRS-formulier W-8BEN-E of een verdragsverklaring
• Verduidelijken dat een permanent verblijfsadres dat onderworpen is aan een wachtpost-instructie moet worden genezen met bewijsstukken ter ondersteuning van de claim van de persoon van buitenlandse status (als er geen verdragsvoordelen worden geclaimd) of de woonplaats van de persoon in het verdragsland (als er verdragsvoordelen worden geclaimd )
• Verduidelijk dat een instructie voor het bewaren van e-mail geen verzoek omvat om alle correspondentie elektronisch te ontvangen.

Verduidelijking met betrekking tot definitie van beleggingsentiteit

De voorgestelde lastenverlichtingsregelingen:

• Versterk in de preambule het standpunt van de IRS dat entiteiten die een discretionair vermogensbeheermandaat zijn aangegaan met een bank of een andere FFI kwalificeren als professioneel beheerde beleggingsentiteiten (in plaats van als passieve NFFE's), indien ten minste 50% van hun bruto inkomen kan worden toegeschreven aan het beleggen in en handelen in financiële activa
• Zou verduidelijken dat een entiteit niet professioneel wordt beheerd alleen omdat zij alle of een deel van haar activa belegt in een beleggingsfonds, een op de beurs verhandeld fonds of een ander collectief beleggingsvehikel dat algemeen wordt aangehouden en onderworpen is aan regelgeving ter bescherming van beleggers .

Volgens de preambule van de voorgestelde regelgeving voor lastenverlichting mogen niet-Amerikaanse financiële instellingen over het algemeen vertrouwen op de voorgestelde regels totdat definitieve regelgeving is uitgevaardigd en de QI- en FFI-overeenkomsten indien nodig worden bijgewerkt.

Veel van de bepalingen in de voorgestelde regelgeving voor lastenverlichting zullen een welkome verlichting zijn voor niet-Amerikaanse financiële instellingen, met name in het brongebied waar niemand in de markt klaar leek om vanaf 1 januari 2019 te beginnen met het inhouden van bruto-opbrengsten. De IRS en Treasury gaven echter aan bezorgd te blijven over het bestaan ​​van recalcitrante en NPFFI-rekeninghouders en hebben daarom de implementatiedatum voor buitenlandse passthru-betalingen alleen verlengd in plaats van deze af te schaffen. Uiteindelijk is het reliëf veel beter dan een brok steenkool!

Terwijl we uitkijken naar het nieuwe jaar, raden we de betrokken instellingen aan om hun bestaande processen te herzien om ervoor te zorgen dat deze voldoen aan de hierboven beschreven due diligence-aspecten, aangezien veel QI's en FFI's in het verleden mogelijk niet voldoende aandacht hebben besteed aan die regels (bijv. correcte verwerking van permanente verblijfsadressen, onder voorbehoud van e-mailinstructies).

Als je meer over dit onderwerp wilt bespreken, neem dan contact op met een van de onderstaande contactpersonen.