Vertegenwoordigers van de IRS namen deel aan verschillende panels op het 33e jaarlijkse Forum Tax Withholding &Information Reporting Conference (11-12 oktober 2018) en het SIFMA Global Tax Reporting Symposium (16-17 oktober 2018), waar ze inzichten deelden en reageerden op vragen die relevant zijn voor de VS en niet-Amerikaanse financiële instellingen.

Deze blog vat de belangrijkste boodschappen samen die door IRS-vertegenwoordigers zijn gecommuniceerd tijdens deze belangrijke brancheconferenties, die historisch zijn voorafgegaan aan de uitgifte van nieuwe richtlijnen, en schetst de mogelijke gevolgen voor niet-Amerikaanse financiële instellingen.

Hoewel tijdens de respectievelijke conferenties een verscheidenheid aan onderwerpen werd besproken, kunnen de belangrijkste punten worden samengevat in de volgende categorieën:

Overwegingen voorafgaand aan de komende certificeringsdeadlines

Met de 15 december 2018, de FATCA-certificeringsdeadline die snel nadert, vroegen de deelnemers begrijpelijkerwijs om opheldering over bepaalde hangende items.

IRS-vertegenwoordigers bevestigden dat:

• Financiële instellingen die zich vóór 22 juli 2018 hebben uitgeschreven van de FATCA-portal zijn niet verplicht om een ​​FATCA Responsible Officer (RO)-certificering te maken en dat deze vrijstelling zal worden geformaliseerd in een FAQ; financiële instellingen die hun registratie op of na deze datum hebben geannuleerd, moeten binnen zes maanden een certificering doen en moeten mogelijk de IRS vragen om de toegang tot de portal opnieuw te activeren• Financiële instellingen die zich vóór 22 juli hebben uitgeschreven uit de FATCA-portal 2018 niet verplicht zijn om een ​​FATCA Responsible Officer (RO)-certificering te maken en dat deze vrijstelling wordt geformaliseerd in een FAQ; financiële instellingen die hun registratie op of na deze datum hebben geannuleerd, moeten binnen zes maanden een certificering doen en moeten mogelijk de IRS vragen om de toegang tot de portal opnieuw te activeren
• De FATCA RO-certificering geldt niet voor vestigingen in Model 1 IGA-jurisdicties, ook al kan de RO niet specifiek Model 1-vestigingen deselecteren bij het maken van de certificering
• Een FATCA RO-certificering en directe rapportage aan de IRS is vereist voor gesponsorde beleggingsentiteiten in Model 1 IGA-jurisdicties als ze toegang hebben gekregen tot de status via de US Treasury Regulations (bijvoorbeeld omdat die status niet is opgenomen in bijlage II van de toepasselijke IGA zoals het geval is voor Duitsland, Ierland, Spanje, het VK en enkele anderen); de deadline voor de certificering is 31 maart 2019 en de sponsorregeling zal naar verwachting in de nabije toekomst worden afgerond
• Een geregistreerde FFI die geacht wordt conform te zijn in een Model 2 IGA-jurisdictie moet het FATCA RO-certificeringssjabloon gebruiken voor de status die het meest overeenkomt met zijn status onder Bijlage II van de IGA; dit zou bijvoorbeeld betekenen dat Zwitserse fondsen die kwalificeren als "bepaalde collectieve beleggingsvehikels" onder bijlage II van de Zwitserse IGA de certificering voor "gekwalificeerde collectieve beleggingsvehikels" zouden moeten gebruiken
• FFI-groepen mogen alleen de FATCA RO-certificeringsdeadlines synchroniseren voor groeps-FFI's met verschillende ingangsdatums voor registratie door gebruik te maken van de geconsolideerde compliance-groepsfunctie.

Bovendien gaven IRS-vertegenwoordigers aan dat "Zwitserse beleggingsadviseurs", volgens bijlage II van de Zwitserse IGA, mogelijk niet verplicht zijn om een ​​FATCA RO-certificering af te leggen omdat de gelijkwaardige status onder de Amerikaanse Treasury-regelgeving geen certificering vereist; naar verwachting zullen de Zwitserse autoriteiten deze vereiste verduidelijken via een FAQ vóór de certificeringsdeadline van 15 december 2018. 

Hoewel de certificeringsopmerkingen waren gericht op de aanstaande FATCA-certificeringen, herinnerden IRS-vertegenwoordigers QI's er ook aan dat ze nog steeds hun certificering moeten maken, dat ze als onderdeel van de QI RO-certificering de onder-inhouding moeten rapporteren die tijdens de beoordeling is vastgesteld op basis van pre-curing; omdat de extrapolatie echter wordt uitgevoerd op basis van resultaten na uitharding, willen QI's mogelijk een bijlage uploaden met details over de uitharding als onderdeel van hun certificering.

De aanhoudende hoofdpijn van inhoudingsplichtige betalingen

IRS-vertegenwoordigers bevestigden dat:

• Ze hopen voor het einde van het jaar lastenverminderingsvoorschriften uit te vaardigen die permanente verlichting zullen bieden van de verplichting om in te houden op bruto-opbrengsten onder FATCA, die anders op 1 januari 2019 van kracht zou worden
• Ze zijn momenteel niet van plan om definitieve regelgeving te publiceren die de term "buitenlandse passthru-betalingen" definieert, waardoor de inhoudingsvereisten met betrekking tot dergelijke betalingen voor onbepaalde tijd worden uitgesteld.

Andere belangrijke punten om op te merken

• IRS-vertegenwoordigers erkenden dat de FFI-overeenkomst van 2017 tegen het einde van dit jaar afloopt, maar ze hebben geen commentaar gegeven op de tijdlijn voor verlenging.
• Geconfronteerd met het feit dat de schrapping van sectie 958(b)(4) van de Internal Revenue Code als onbedoeld gevolg zou kunnen hebben dat niet-Amerikaanse entiteiten (die deel uitmaken van een groep met hoofdkantoor in het buitenland die ook Amerikaanse dochterondernemingen omvat) als gecontroleerde buitenlandse bedrijven en dus als Amerikaanse betalers onderworpen aan volwaardige Form 1099-rapportage, zei de IRS dat ze ernaar zouden kijken en verdere opmerkingen van de industrie zouden waarderen.

Veel van deze opmerkingen zullen een welkome opluchting zijn voor niet-Amerikaanse financiële instellingen die zich voorbereiden op hun FATCA-certificeringen en mogelijk geconfronteerd worden met de nodige herstelinspanningen als gevolg van recente QI- en FATCA-gezondheidscontroles of periodieke beoordelingen. Er moet echter nog veel werk worden verzet om ervoor te zorgen dat de FATCA- en QI-naleving doorgaat naarmate we het laatste kwartaal van 2018 naderen.