Bedrijfseigenaren zoeken vaak naar manieren om hun financiën te beheren en tegelijkertijd een gezonde balans te behouden. Off-balance financiering is hiervoor een populaire methode geworden. Het stelt bedrijven in staat bepaalde activa en passiva van hun balansen uit te sluiten, waardoor het bedrijf financieel gezonder en aantrekkelijker kan lijken voor investeerders en kredietverstrekkers. Technieken zoals leasing, het aangaan van partnerschappen of het opzetten van speciale entiteiten stellen kleine bedrijven in staat de noodzakelijke middelen te verwerven zonder hun schulden te vergroten, wat vooral handig is voor degenen die van plan zijn uit te breiden of in nieuwe projecten te investeren zonder hun financiële ratio's te beïnvloeden.

Een financieel adviseur kan u helpen bij het optimaliseren van financieringsstrategieën buiten de balans, zodat deze aansluiten bij de doelstellingen van uw kleine onderneming.

Buitenbalansfinanciering helpt bedrijven hun financiën effectief te beheren door bepaalde activa en passiva niet op de balans op te nemen. Deze techniek is nuttig voor het handhaven van lagere schuldenniveaus of het naleven van leningsovereenkomsten die de schulden beperken. Gebruikelijke methoden zijn onder meer operationele leases, joint ventures en special purpose bodies (SPE's).

Bij operationele leases leaset een bedrijf een actief in plaats van het te kopen, waardoor zowel het actief als de verplichtingen buiten de balans blijven. Joint ventures delen de kosten en baten van een project zonder dit op te nemen in de belangrijkste financiële overzichten van het bedrijf. Voor specifieke projecten worden SPE's opgezet om financiële risico's te scheiden.

Als reactie op financiële schandalen is de regelgeving rond buitenbalansfinanciering aangescherpt. Organisaties als de Financial Accounting Standards Board (FASB) en de International Financial Reporting Standards (IFRS) eisen nu van bedrijven dat ze meer openbaar maken over hun activiteiten buiten de balanstelling, waardoor ze meer transparantie bieden om beleggers te helpen de financiële risico's van het bedrijf te begrijpen en betere investeringsbeslissingen te nemen.

Voorbeelden van financiering buiten de balans

Hier zijn vijf veelvoorkomende voorbeelden van buitenbalansfinanciering:

• Operationele leases: Deze aanpak wordt vaak gebruikt voor apparatuur of onroerend goed, waardoor bedrijven de cashflow effectiever kunnen beheren en tegelijkertijd de waardevermindering van activa in eigendom kunnen vermijden.
• Entiteiten voor speciale doeleinden (SPE's): Door activa over te dragen aan een SPE kan een bedrijf de daarmee samenhangende verplichtingen buiten de balans houden, wat gunstig kan zijn voor het behoud van financiële ratio's en kredietratings.
• Debiteuren in factoring brengen: Factoring houdt in dat debiteuren met korting aan een derde partij worden verkocht. Deze methode zorgt voor een onmiddellijke cashflow zonder dat er een verplichting wordt vastgelegd, omdat de verantwoordelijkheid voor het innen van de vorderingen verschuift naar de koper.
• Joint ventures: In een joint venture werken twee of meer partijen samen aan een project, terwijl ze middelen en risico's delen. De verplichtingen van de onderneming worden doorgaans niet opgenomen op de balansen van de moederbedrijven, waardoor ze nieuwe kansen kunnen nastreven zonder hun financiële overzichten te beïnvloeden.
• Sale-and-leaseback-regelingen: Bedrijven verkopen een actief en leasen het terug van de koper, waarbij een actief in eigendom wordt omgezet in een geleasd actief. Deze transactie levert onmiddellijk kapitaal op en verwijdert het actief van de balans, terwijl de leasebetalingen worden geregistreerd als bedrijfskosten.

Voor- en nadelen van buitenbalansfinanciering

Buitenbalansfinanciering stelt bedrijven in staat hun financiële ratio's te verbeteren door bepaalde verplichtingen niet op hun balans te vermelden. Dit kan hun financiële positie verbeteren, waardoor ze aantrekkelijker worden voor aanvullende financiering of investeringen. Het geeft bedrijven ook de flexibiliteit om groei na te streven zonder hun gerapporteerde schulden te vergroten, waardoor ze zich kunnen houden aan schuldconvenanten die beperken hoeveel ze kunnen lenen.

Deze financieringsmethode brengt echter het risico met zich mee van verminderde transparantie, waardoor het vertrouwen onder beleggers mogelijk wordt aangetast als de financiële verplichtingen niet duidelijk openbaar worden gemaakt. Nu het toezicht door de toezichthouders toeneemt, kan het gebruik van buitenbalansregelingen om verplichtingen te verdoezelen tot juridische problemen leiden en de reputatie van een bedrijf schaden. De autoriteiten zijn waakzaam om ervoor te zorgen dat deze financiële praktijken geen verkeerde voorstelling geven van de daadwerkelijke fiscale gezondheid van een bedrijf.

Waar het op neerkomt

Voor kleine bedrijven kan buitenbalansfinanciering meer flexibiliteit bieden en toegang bieden tot middelen die anders misschien onbereikbaar zouden zijn. Het stelt bedrijven in staat hun cashflow effectiever te beheren door grote uitgaven vooraf te vermijden en de kosten over de tijd te spreiden. Het is echter belangrijk dat ondernemers de implicaties en risico's volledig begrijpen, omdat deze regelingen soms kunnen leiden tot verborgen aansprakelijkheden of een financiële verkeerde voorstelling van zaken als ze niet zorgvuldig worden beheerd.

Tips voor investeringsplanning

• Een financieel adviseur kan kleine bedrijven helpen hun financiële strategieën te optimaliseren, risico's te beheren en financiering voor groei en stabiliteit veilig te stellen. Het vinden van een financieel adviseur hoeft niet moeilijk te zijn. De gratis tool van SmartAsset koppelt u aan maximaal drie doorgelichte financiële adviseurs die uw regio bedienen, en u kunt een gratis kennismakingsgesprek voeren met uw adviseurs om te beslissen welke volgens u geschikt voor u is. Als u klaar bent om een adviseur te vinden die u kan helpen uw financiële doelen te bereiken, ga dan nu aan de slag.
• Als u op zoek bent naar financiering, heeft SmartAsset bijna 30 nationale, regionale en online banken verzameld om u te helpen zakelijke betaalrekeningen en leningsmogelijkheden te vergelijken.

Fotocredit:©iStock.com/gorodenkoff, ©iStock.com/Eva-Katalin, ©iStock.com/Liubomyr Vorona