Als je hebt gewacht op het juiste moment om schulden kwijt te raken, is er geen tijd zoals nu om het eindelijk de boot te geven. Waarom? Het is altijd een slim plan om schulden uit je leven te krijgen. Maar nu is er een nog grotere reden om het los te laten:de rentetarieven van de Federal Reserve zijn zojuist weer gestegen (en zou dit jaar kunnen blijven stijgen).
In mei 2022 stegen de rentetarieven van de Fed met een half procentpunt, waardoor het streefrentebereik tussen de 0,75% en 1% kwam. 1 In juni 2022 verhoogt de Fed de rente opnieuw tussen 1,5% en 1,75%. 2 Die stijging van driekwart punten is de hoogste stijging van de federale rente sinds 1994. 3 En meer renteverhogingen zullen waarschijnlijk blijven komen als de Fed probeert deze krankzinnige inflatiecijfers recht te trekken (we zullen nu ingaan op waar dat allemaal over gaat). Dat betekent dat we tegen het einde van 2022 de rentetarieven van de Federal Reserve nog een paar keer zouden kunnen zien stijgen.
En hoewel die renteverhogingen door de Fed vooral mensen treffen die geld lenen, hebben ze ook invloed op uw spaarrekening (maar op een goede manier). Laten we eens kijken wat de stijgende rentetarieven van de Fed voor u en uw geld betekenen.
We zouden hier veel kunnen zeggen, maar in feite verhoogt de Federal Reserve de rente om te proberen de economie aan te passen. En door dat te doen, houdt de Fed twee belangrijke zaken in de gaten die de waanzinnige nieuwsmedia tegenwoordig aan het werk houden:inflatie en recessie.
De Fed houdt de inflatie graag rond de 2%. Maar aangezien de inflatie in mei 2022 op 8,6% staat, kun je wel raden dat de Federal Reserve daar niet al te enthousiast over is. 4 Het verhogen van de federale rente is een optie die de Fed in petto heeft om te proberen de snelheid van de inflatie te vertragen (omdat mensen de neiging hebben om minder spullen te kopen als de rente hoog is). En het woord is, deze meest recente stijging zal ook niet de laatste zijn die we zien van die renteverhogingen. De Federal Reserve zal meer dan waarschijnlijk de rente verhogen drie keer voordat 2022 voorbij is. 5 Dus zet je schrap, mensen!
Je zou denken dat de rente tijdens een recessie zou stijgen, maar het tegenovergestelde is eigenlijk waar. Federale rentetarieven stijgen wanneer de economie bloeit, mensen uitgeven en de inflatie hoog is. Maar tijdens een recessie past de Federal Reserve de federale rentetarieven aan om te proberen de economie te stimuleren (oftewel proberen mensen ertoe te brengen hun geld uit te geven).
Als de tijden krap zijn, zijn mensen meestal niet zo geïnteresseerd in het lenen of uitgeven van geld. Dus de Federal Reserve verlaagt de rente, in de hoop dat het mensen ertoe aanzet meer uit te geven. Maar als de economie aantrekt, hebben mensen de neiging meer uit te geven en - je raadt het al - meer schulden aan te gaan (zoals het afsluiten van een hypotheek of het aanvragen van die extra creditcard en persoonlijke lening).
In één woord - ja. Dus als je je hebt afgevraagd wanneer de rentetarieven zullen stijgen, nou, dat hebben ze al gedaan. In 2022 is het zelfs de eerste keer dat de rente is gestegen sinds de pandemie toesloeg. 6 Alleen al dit jaar heeft de Federal Reserve de rente al met drie . verhoogd keer in maart, mei en juni. 7,8 ,9 Oh, maar ze zijn nog niet klaar:de Fed zal naar verwachting haar rentetarieven de komende maanden opnieuw verhogen.
Stijgende rentetarieven van de Fed hebben invloed op één groot ding:uw geld. Of u nu uw geld spaart, het uitgeeft of er schulden mee aflost, stijgende rente zal op de een of andere manier uw budget raken. Dit is wat de renteverhoging van de Fed betekent voor hypotheken, creditcards en alles daartussenin.
Als je nog steeds een creditcard gebruikt, is dit waar het je echt gaat raken. Stijgende rentetarieven van de Federal Reserve betekenen dat de rentetarieven op die "betaalbare" consumentenschuldbetalingen ook zullen stijgen. Iedereen die van maand tot maand saldo op zijn creditcard heeft staan, zal een rentepiek zien. En als je denkt dat de meeste mensen hun creditcard elke maand afbetalen, denk dan nog eens goed na. Op dit moment lopen Amerikanen rond met $ 840 miljard aan creditcardschuld. 10
Hoewel veel mensen stimuleringscheques gebruikten om hun creditcardschuld af te betalen na de pandemie, beginnen velen van hen het plastic weer uit de kast te halen. Van het vierde kwartaal van 2021 tot het eerste kwartaal van 2022 zijn de creditcardsaldi in Amerika met $ 52 miljard gestegen - dat is de grootste kwartaalstijging in 22 jaar. 11
En het gekke is dat mensen al een hoop geld uitgeven om de rente op hun creditcards te dekken - en dat is voor deze renteverhoging door de Fed. Het Consumer Financial Protection Bureau schat dat Amerikanen elk jaar 120 miljard dollar uitgeven aan creditcardrente en -vergoedingen. 12 Dat komt neer op ongeveer $ 1.000 per jaar voor elk huishouden in Amerika. Schat!
Om een lang verhaal kort te maken? Creditcards zijn niet je vriend. Het is tijd om de knoop door te hakken, creditcards voorgoed te dumpen en die sukkels af te betalen.
Het goede nieuws is dat als u uw consumentenschuld al aflost als onderdeel van uw schuldensneeuwbal, het bedrag dat u nog verschuldigd bent, steeds minder wordt naarmate u het blijft afbetalen. Dat betekent dat u ook minder rente hoeft te betalen. Als dat niet nog een goede reden is om controle te krijgen over uw schulden en bestedingspatroon, dan weten we het ook niet meer!
Als je nog geen renteverhoging op je studieleningen hebt opgemerkt, ga je dat waarschijnlijk ook niet doen. De meeste studieleningen hebben een vaste rentevoet, wat betekent dat de rente vastzat toen u ermee instemde om de lening af te sluiten. Oh, en aangezien studieleningen sinds maart 2020 zijn stopgezet, worden ze nu zeker niet beïnvloed.
Toch vallen alle nieuwe studieleningen die vanaf dat moment worden afgesloten onder deze nieuwe Fed-rentetarieven. Hint:Dat betekent dat de rente op studieleningen nog meer zal zijn krankzinniger dan ze waren! Dat is gewoon weer een goede reden om te stoppen met het aangaan van nieuwe schulden en te sparen om je collegegeld contant te betalen.
Net als studieleningen hebben de meeste autoleningen ook een vaste rente. Dus wat de rentevoet ook was toen u op de stippellijn voor de lening tekende, dat is nog steeds dezelfde rente die u betaalt. De rentetarieven van de Federal Reserve hebben geen invloed op de rentetarieven voor leningen van die auto die u vier jaar geleden financierde (voordat u beter wist).
Maar laten we zeggen dat iemand verstrikt raakte in de hitte van een op adrenaline gebaseerde autoreclame en vandaag een gloednieuwe lening voor een auto ging afsluiten. Ze zouden akkoord gaan met deze hogere rentetarieven. Jakkes. Wees niet die persoon. Spaar gewoon contant geld om volledig te betalen voor een gebruikte auto. We weten dat gebruikte auto's tegenwoordig niet goedkoop zijn. Maar als je goed genoeg zoekt, kun je nog steeds een goede deal vinden zonder dat je in de buurt van een autolening hoeft te komen.
Als het gaat om wat de federale rentetarieven betekenen voor hypotheken, hangt het allemaal af van het type hypotheek dat u heeft. Net als andere leningen die er zijn, zou je veilig zijn als je een hypotheek met vaste rente zou nemen (de enige soort die we willen dat je hebt). Kijk, een hypotheek met vaste rente is precies zoals het klinkt:de rente staat vast zolang je die hypotheek hebt (tenzij je herfinanciert). Het maakt niet uit wat voor gekte er gebeurt met de Fed-rentetarieven, uw hypotheekrente neemt niet toe.
Aan de andere kant, als u een hypotheek met aanpasbare rente (ARM) of een kredietlijn voor eigen vermogen (HELOC) heeft, zet u hier dan schrap voor de impact. Aangezien die hypotheekrente niet vastzit, is er altijd de kans dat ze stijgen, en dat geldt vooral wanneer de rentetarieven van de Federal Reserve stijgen.
In het begin zie je misschien geen enorme sprong. Maar tegen het einde van het jaar zou die stijging van driekwart punten echt pijn kunnen doen. Als u nu een ARM heeft op een huis van $ 300.000 met een rente van 4%, kost het u nog eens driekwart rente aan uw lening. Uw maandelijkse hypotheekbetaling kan met ongeveer $ 106 stijgen. Natuurlijk, het klinkt misschien niet zo dat veel. Maar als je al krap bij kas zit dankzij inflatie, zul je het niet leuk vinden om $ 1.272 extra per jaar te verdienen!
Federale renteverhogingen of niet, het is nooit een goed idee om een woninghypotheek af te sluiten met een instelbaar tarief. Waarom? Omdat het aanpast na verloop van tijd - en ook nooit in de richting die u wilt. Als je jezelf wilt behoeden voor veel rentepijn, ga dan voor een conventionele 15-jarige hypotheek met vaste rente.
Maar onthoud, raak niet in paniek en koop een huis voordat je er klaar voor bent, alleen maar omdat de rente stijgt. Dat is een snel recept voor een totale puinhoop. Wacht tot je 100% schuldenvrij bent, een volledig gefinancierd noodfonds hebt en een aanbetaling van ten minste 10% hebt om op te schrijven (maar 20% is beter omdat je geen particuliere hypotheekverzekering hoeft te betalen).
Wanneer de Fed de rente verhoogt, heeft dit de neiging om mensen (en bedrijven) minder spullen te laten kopen. Bovendien beschouwen beleggers het vaak als een teken dat de economie er niet goed voor staat. Ze investeren dus niet zo veel en verzilveren soms zelfs een deel van hun investeringen. Deze combinatie kan ervoor zorgen dat de aandeleninkomsten en -prijzen dalen, en soms daalt de aandelenmarkt daardoor. Maar hier is de positieve kant van dat verhaal:een beursdip is een geweldige tijd voor langetermijnbeleggers zoals u om te beleggen terwijl de prijzen laag zijn. Wanneer de markt weer aantrekt, maakt u uw investering terug!
Raad eens? Een stijgende rente van de Federal Reserve is eigenlijk een pluspunt voor uw spaargeld. Die stijgende rente geeft je spaargeld wat extra pit. U zult ook zien dat rentetarieven uw rendement verhogen op zaken als spaarrekeningen, geldmarktfondsen en cd's. En als je moeite hebt om te sparen te midden van deze recordhoge inflatie, dan moet dat je als muziek in de oren klinken. Houd er rekening mee dat deze rentetarieven niet levensveranderend zijn voor uw spaargeld, maar hey, elke cent telt.
Vertaling:het loont altijd om te sparen, maar nu betaalt het een beetje meer .
Oké, je kunt de Fed zeker niet van gedachten doen veranderen over het verhogen van de rente dit jaar, maar je kunt ervoor zorgen dat je op een goede plek bent om met die rentetarieven om te gaan. De beste dingen die je kunt doen? Vergeet allereerst die belofte niet die we eerder hebben gedaan om niet in paniek een huis te kopen. Als je eenmaal zeker weet dat je dat niet gaat doen, volgen hier nog enkele andere manieren waarop je je kunt voorbereiden op de stijgende rente van de Fed dit jaar.
Als de hogere rentetarieven van de Fed u op scherp zetten, is het gemakkelijkste wat u kunt doen voor enige gemoedsrust, een budget maken. Door elke maand te budgetteren, krijgt elke dollar een klus om te doen en krijgt u de regie over uw uitgaven. Heb je echt al die abonnementsdiensten nodig voor het streamen van tv? Wat dacht je van dat weekendje weg dat je had gepland? Kijk naar uw budget en kijk waar u uw uitgaven kunt terugdringen.
Als je in consumentenschulden zwemt, betaal het dan af! Volgens de laatste cijfers van de Federal Reserve heeft de schuld van huishoudens in Amerika $ 15,84 biljoen bereikt. 13 En alleen al $ 840 miljard van dat totaal is creditcardschuld. 14
In brand gestoken om voor altijd van de schuld af te komen? Mooi zo! De beste manier om uw schuld af te lossen, is door de schuldsneeuwbalmethode te gebruiken. Daar betaal je je schulden af van het kleinste tot het grootste bedrag (maak je geen zorgen over de rente). Betaal alles wat u kunt op het kleinste saldo terwijl u minimale betalingen doet voor de rest van uw schulden. Zodra je die kleinste schuld hebt afbetaald, neem je wat je eraan betaalde en zet je dat in de richting van de op één na kleinste schuld op je lijst. De sneeuwbal blijft groeien terwijl je elke schuld aflost. Stop niet voordat je alles hebt afbetaald en schuldenvrij bent!
Als je eenmaal geen schulden meer hebt (alles behalve je huis), blijf dan sparen voor je volledig gefinancierde noodfonds van drie tot zes maanden aan onkosten. Dankzij de stijgende rente groeit uw spaargeld iets meer dan voorheen. Profiteer van die hogere rente die in uw voordeel werkt! Op die manier kun je wat meer rente op je naam krijgen op die spaarrekening.
Om een lang verhaal kort te maken? De Fed heeft de rente verhoogd en zal aanhouden bij het verhogen van het om te proberen de inflatie te laten bekoelen. En stijgende rentetarieven van de Fed betekenen gewoon dat de prijs van het aangaan van schulden (en het in stand houden ervan) u veel gaat kosten meer. Dus gebruik die inside scoop en voorgoed van je consumentenschuld af. En als u al schuldenvrij bent, nog beter! Het is dan tijd om van het opslaan uw topprioriteit te maken.
Waar je ook belandt in je geldreis, Financial Peace University is het beproefde plan dat u nodig hebt om controle over uw geld te krijgen! En het beste deel? Wanneer u een plan maakt voor uw geld en schulden uit uw leven schopt, zullen stijgende rentetarieven u 's nachts niet meer wakker houden. Dat is nou vrede!
Dood aan de consumentenmentaliteit:hoe u uw portemonnee vet kunt maken?
Hier leest u hoe lage rentetarieven uw pensioen beïnvloeden
Hoe de rente op studieleningen te verlagen
Hoe werken de rentetarieven voor persoonlijke leningen?
Hoe zullen stijgende rentetarieven van invloed zijn op persoonlijke leningen?
Hoe u uw totale leningskosten kunt verlagen?
Hoe u uw hypotheek kunt oversluiten?