De eerste grote Amerikaanse belastingherziening sinds 1986, de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) van 2017 is gearriveerd. Het congres heeft het goedgekeurd en nu zal het wetsvoorstel naar president Trump worden gestuurd om te worden ondertekend, naar verwachting voor Kerstmis.

Wat betekent de grootste herziening van de belastingwet in een generatie voor u en hoe beïnvloedt dit uw planning? Hoewel dit een zeer complexe en omvangrijke wet is, leest u verder voor een eerste indruk!

Wijzigingen in de belastingschijven

Onder de nieuwe wet zijn de individuele belastingschijven vastgesteld op 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% en 37%.

Wat dit betekent voor uw planning:U en uw adviseurs moeten snel bekijken in welke marginale schijf u zich bevindt voor 2017 versus 2018. Dit kan van invloed zijn op de wenselijkheid van uitstel van inkomen of versnelde aftrekposten, afhankelijk van welk jaar het grootste voordeel oplevert.

Persoonlijke vrijstellingen en standaardinhoudingen

De nieuwe wet elimineert aftrekposten voor persoonlijke vrijstellingen, terwijl de standaardaftrek wordt verhoogd tot $ 12.000 voor enkele indieners en $ 24.000 voor gehuwde, gezamenlijke indieners. De volgende, bekende gespecificeerde inhoudingen worden gewijzigd of geëlimineerd:

• De aftrek voor staats- en lokale inkomsten-, verkoop- en onroerendgoedbelasting is beperkt tot $ 10.000.
• De aftrek voor hypotheekrente is verlaagd en is alleen toegestaan ​​voor een acquisitieschuld van maximaal $ 750.000 (merk op dat hypotheken die op of vóór 15 december 2017 zijn aangegaan, zijn grootvaders en dus nog steeds $ 1 miljoen aan acquisitieschulden toestaan).
• /li>
• De aftrek van de hypotheekrenteaftrek wordt ingetrokken.
• Belastingbetalers mogen medische kosten aftrekken als ze meer bedragen dan 7,5% van het gecorrigeerde bruto-inkomen (in plaats van 10%) voor belastingjaren 2017 en 2018.

Wat dit betekent voor uw planning:Houd er rekening mee hoe het verlies van persoonlijke vrijstellingen van invloed is op uw belastbaar inkomen. Voor degenen onder u die gewend zijn aanzienlijke staats- en lokale inkomstenbelastingen af ​​te trekken:werk samen met uw adviseurs om te bepalen of het zinvol is om de betaling van staats- en lokale onroerendgoedbelasting te versnellen.

Degenen die geen staatsbelasting meer mogen aftrekken, moeten met hun adviseurs praten over alternatieve oplossingen om staatsbelastingen te vermijden of te verminderen.

Indien mogelijk wilt u misschien de medische kosten versnellen naar 2017 en 2018 om te profiteren van de lagere 7,5% van de AGI-beperking.

Inkomstenbelastingaftrek voor liefdadigheidsinstellingen

De nieuwe wet verhoogt de limiet voor liefdadigheidsbijdragen tot 60% van AGI voor contante bijdragen (tegenover 50% nu), terwijl de limiet voor bijdragen van gewaardeerd onroerend goed op 30% van AGI wordt gehouden.

Wat dit betekent voor uw planning:Als u niet langer wilt specificeren, kunt u overwegen om vóór het einde van het jaar een bijdrage te leveren aan een door een donor geadviseerd fonds, waar u een liefdadigheidsbijdrage kunt doen en direct een belastingvoordeel kunt ontvangen.

Individuele alternatieve minimumbelasting (AMT)

De AMT-vrijstelling wordt verhoogd tot $ 70.300 voor single filers en $ 109.400 voor gehuwde joint filers. De drempels voor de geleidelijke afschaffing van de AMT-vrijstellingen worden verhoogd tot $ 500.000 voor single filers en $ 1 miljoen voor gehuwde joint filers.

Wat dit betekent voor uw planning:Degenen onder u met incentive-aandelenopties moeten uw adviseurs raadplegen om de uitoefening van deze opties te timen in jaren waarin ze niet onderworpen zijn aan AMT vanwege hogere vrijstellingen.

Onroerendgoedbelasting

TCJA trekt de successierechten niet in, zoals voorgesteld in de House-versie, maar verdubbelt de belastingvrijstelling voor nalatenschap, schenkingen en GST van de oorspronkelijke $ 5 miljoen (die in 2017 is gegroeid tot $ 5,49 miljoen en in 2018 $ 5,6 miljoen zal zijn, als gevolg van aanpassingen voor inflatie) tot $ 10 miljoen (wat, gecorrigeerd voor inflatie, $ 10,98 miljoen is in 2017). De uniforme vrijstelling van 2018 - de gecombineerde vrijstelling van schenking en successierechten, wat betekent dat als u de vrijstelling gebruikt voor schenkingen, het bedrag dat u voor de successierechten kunt gebruiken, wordt verlaagd - zal $ 10,6 miljoen per persoon bedragen. Het is het dubbele van dat per paar, en de langstlevende echtgenoot mag het ongebruikte deel dat over is van de echtgenoot als eerste gebruiken om te overlijden. Het voorziet ook in verhogingen van de vrijstellingen op basis van inflatie. De vrijstelling vervalt na 2025.

Wat dit betekent voor uw planning:Met de vrijstelling die zo hoog is ingesteld, wordt slechts een klein deel van de gezinnen getroffen door successierechten. Voor degenen die getroffen zijn, is het echter een enorme belastingbeet van 40%! Dit kan gemakkelijk een hecht bedrijf of grote familieboerderij vernietigen - en voor de betrokkenen zal het zeker de nalatenschapsdoelen van de familie ondermijnen! Dit betekent dat planning nog steeds van cruciaal belang is voor gezinnen met grote, hechte bedrijven of bedrijven met een vermogen dat aanzienlijk groter is dan de vrijstellingsbedragen.

Gezien het feit dat, behoudens verdere actie van het congres, de vrijstellingsbedragen in 2026 zullen terugkeren naar $ 5 miljoen voor individuen. Dus nu plannen, terwijl de vrijstelling van schenkingsrechten voor de komende jaren wordt verdubbeld, kan van cruciaal belang zijn. Bespreek deze zaken zeker met uw adviseur!

Klanten die een levensverzekering hebben gekocht om de betaling van nalatenschap en andere belastingen en kosten te financieren, moeten goed nadenken voordat ze de dekking annuleren of verminderen. Als uw nalatenschap het (de) inflatiegeïndexeerde vrijstellingsbedrag(en) nu niet zal overschrijden en waarschijnlijk ook nooit zal overschrijden, kan het aantrekkelijk zijn om de nieuw gevonden vrijstellingsbedragen te gebruiken om de premiefinanciering van levensverzekeringen te "ontwinden" en verkooptransacties te noteren. Grote schenkingen doen aan onherroepelijke levensverzekeringstrusts (ILIT's) die dynastieke voorzieningen hebben, zou ook het onderzoeken waard kunnen zijn.

Belastingplanning voor onroerend goed is nog steeds vereist voor degenen die in staten wonen die hun eigen staatsbelasting hebben ontkoppeld en ingesteld. In veel gevallen kan de staatsvrijstelling aanzienlijk lager zijn dan het federale bedrag.

Wijzigingen in de inkomstenbelasting voor bedrijven

In tegenstelling tot de veranderingen die van invloed zijn op de inkomstenbelasting, zijn de meeste veranderingen die van invloed zijn op het bedrijfsinkomen permanent.

Vennootschapsbelastingen

De vennootschapsbelasting wordt verlaagd tot 21%, een daling van 35%, en de alternatieve minimumbelasting voor vennootschappen wordt afgeschaft.

Wat dit betekent voor uw planning:Premies op levensverzekeringen in eigendom van het bedrijf moeten lager zijn, terwijl uitkeringen bij overlijden die een bedrijf ontvangt van een levensverzekering die het bezit, effectiever kunnen zijn. Alle regelingen met betrekking tot de zakelijke betaling van levensverzekeringspremies moeten worden herzien.

Doorlopende bedrijven

TCJA voorziet in een aftrek van 20% op niet-loondelen van doorberekend inkomen. Kort en eenvoudig gezegd, als het doorgeefinkomen voor een getrouwd stel $ 315.000 of minder is ($ 157.500 voor single filers), dan is de aftrek van 20% beperkt tot 50% van het W-2-loon, of in het geval van een bedrijf dat kapitaal vereist (een niet-persoonlijke dienstverlenende onderneming) 25% van de W-2-lonen plus 2,5% van de aangepaste kostenbasis van de activa. Architecten en ingenieurs zijn vrijgesteld van deze beperkingen. Pass-through-inkomsten die de drempels van $ 315.000/$ 157.500 overschrijden, krijgen geen aftrek van 20%.

In de praktijk betekent dit dat pass-through-bedrijven (partnerschappen, LLC's, S-bedrijven en eenmanszaken die een Schedule C indienen) effectief worden belast op slechts 80% van hun pass-through-inkomen - of, anders gezegd, op slechts 80% van hun normale tarief op alle bedrijfsinkomsten!

Wat dit betekent voor uw planning:Planners en bedrijfseigenaren moeten opnieuw bekijken hoe het bedrijf van een klant moet worden gestructureerd en beheerd en de voor- en nadelen van pass-through-entiteiten opnieuw evalueren in het licht van de wet die het C Corporation-tarief verlaagt tot 21 % en het veranderen van de al lang bestaande benadering van het belasten van pass-through bedrijfsinkomsten tegen individuele belastingtarieven. Numerieke vergelijkingen zijn essentieel!

U moet met uw adviseur praten over het vinden van de partij met de laagste belastingschijf om de benodigde levensverzekeringen te betalen, en over levensverzekeringen in gesplitste dollars om het eigen vermogen uit een bedrijf te verwijderen en de huidige inkomstenbelasting te minimaliseren.

De verhogingsgrondslag blijft behouden, zodat activa die bij overlijden in uw belastbare nalatenschap staan, een nieuwe verhoogde heffingsgrondslag krijgen. Dit is erg waardevol, vooral in de staten met hoge belastingen zoals New York, Californië, Illinois en Hawaï, dus zorg ervoor dat u de wiskunde doet voordat u uw lage basiswaarderingsactiva uit uw landgoederen haalt. Zorgvuldige planning en flexibele dynastieke trusts, zoals de HYCET Trust, zullen van cruciaal belang zijn.

Andere belastingbepalingen

TCJA bevat vele andere bepalingen. Hieronder volgt een korte samenvatting van enkele ervan die voor de meeste mensen het meest relevant zijn:

• Volledige uitgave van investeringen in nieuwe afschrijfbare activa die zijn gedaan na 27 september 2017 en vóór 1 januari 2023, is toegestaan.
• Er is een afbouw van 20% per jaar van de volledige kosten voor onroerend goed dat na 31 december 2022 en vóór 1 januari 2027 in gebruik wordt genomen.
• De limiet op sectie 179-inhoudingen waarbij bedrijven de volledige aankoopprijs van kwalificerende apparatuur en/of software die tijdens het belastingjaar is gekocht of gefinancierd, kunnen aftrekken, wordt verhoogd tot $ 1 miljoen.
• De inhoudingen voor bepaalde secundaire arbeidsvoorwaarden, zoals uitgaven voor zakelijk entertainment, zijn beperkt.
• De aftrek van netto operationeel verlies (NOL) is beperkt tot 80% van het belastbaar inkomen vóór de NOL. Er is een onbeperkte overdracht van NOL, maar voor de meeste bedrijven is er geen overdracht naar voorgaande jaren.
• Een aanhoudingsperiode van drie jaar is vereist om een ​​carry-rente te kwalificeren als een kapitaalgoed op lange termijn.
• De gespecificeerde aftrek voor verliezen door persoonlijk letsel zou worden beperkt tot verliezen opgelopen in een door de president uitgeroepen rampgebied. Deze gaat onder na 2025.
• Belastingvoorbereidingskosten zijn niet langer aftrekbaar. Deze gaat onder na 2025.
• Behalve voor leden van de krijgsmacht zijn verhuiskosten niet meer aftrekbaar. Deze gaat onder na 2025.
• Het omkeren of opnieuw karakteriseren van een Roth IRA is niet langer toegestaan.
• De straf voor het niet behouden van de minimale dekking voor gezondheidszorg wordt effectief geëlimineerd vanaf 1 januari 2019.
• 529-abonnementen kunnen worden gebruikt voor K-12-scholen en voor thuisonderwijs.
• De alimentatieaftrek voor de betalende ex-echtgenoot en de opname van alimentatie in het bruto-inkomen van de ontvangende ex-echtgenoot wordt ingetrokken voor elke echtscheiding of scheidingsakte die is uitgevoerd of gewijzigd na 31 december 2018.

Conclusie

We hebben zojuist de eerste grote belastingwijziging sinds 1986 gezien. Het kan jaren duren voordat de bredere gevolgen van TCJA bekend zijn, maar het is vrij zeker dat het de meeste Amerikanen zal treffen.

Hoe het ook zij, er valt nog veel te bezien. Zal de nieuwe wet resulteren in betekenisvolle hogere lonen, nieuwe banen en bedrijfsgroei? Zal het de midden- of lagere inkomens-Amerikanen in enige zinvolle mate helpen? Zal het het tekort gevaarlijk vergroten? Zal het sociale vangnetten verzwakken?

Wat zeker is, is dat uiteindelijk alles wat gedaan wordt ongedaan kan worden gemaakt wanneer het politieke klimaat verandert. De meeste bepalingen die van invloed zijn op individuele belastingbetalers, in tegenstelling tot bedrijven, vervallen na 2025, en als de andere partij op dat moment aan de macht is, kunt u het meest voorspelbaar verwachten dat de lagere belastingbepalingen niet worden verlengd. Dienovereenkomstig lijkt het veilig om te zeggen dat niets van dit alles "permanent" zal zijn, aangezien permanente oplossingen nooit permanent zijn zolang toekomstige congressen veranderingen kunnen aanbrengen. Dit is de reden waarom leidinggevenden, professionals, bedrijfseigenaren, personen met een hoog inkomen en vermogende particulieren en gezinnen altijd zullen profiteren van planningsadvies en expertise om hun opties te begrijpen.