De hervormingen die president Trump in december ondertekende, zijn misschien wel de breedste belastingherziening in decennia, maar de veranderingen zijn subtiel als het gaat om uw pensioensparen. De onmiddellijke impact verschilt van persoon tot persoon:sommigen zullen profiteren van lagere tarieven, anderen zullen belangrijke inhoudingen missen en sommigen zullen gewoon doen wat hun TurboTax-software hen opdraagt.

De sleutel tot succesvolle pensioenplanning is natuurlijk om naar de lange termijn te kijken, niet alleen naar de belastingbesparingen van het komende jaar. Met dat in gedachten zijn hier zes stappen die u kunt nemen ter voorbereiding op wat de belastinghervorming zal brengen voor uw rekening van 2018 en daarna:

1. Zet investeringen over van belastbare rekeningen.

De nieuwe lagere belastingtarieven zullen niet voor altijd gelden, voor u. Hoewel ze permanent zijn voor bedrijven, voor individuele belastingbetalers, vervallen ze volgens de planning in 2025. Dit geeft je zeven jaar de tijd om actie te ondernemen en je totale levenslange belastingschuld te verlagen.

Eén manier om dat te doen:als u ouder bent dan 59 en geld kunt opnemen van uw IRA of 401 (k) zonder een boete te betalen, kunt u op die rekeningen tikken, nu een lagere belasting betalen en in de toekomst hogere belastingen afschaffen.

Dat klinkt misschien als een drastische zet. De meeste mensen zijn terughoudend om geld van hun pensioenrekeningen te halen, tenzij ze echt inkomen nodig hebben om in hun onderhoud te voorzien. Financiële experts waarschuwen regelmatig voor de ontmoedigende belastingaanslag waarmee beleggers te maken zullen krijgen wanneer ze geld gaan opnemen uit hun uitgestelde belastingregelingen. Een belegger van begin 60 met $ 1 miljoen aan pensioenrekeningen kijkt mogelijk naar belastingen van meer dan $ 2 miljoen op hun vereiste uitkeringen van 70 tot 90 jaar.

Daarom moet u proactief zijn en profiteren van deze ongelooflijke kans die de nieuwe code sommige gepensioneerden biedt. Als u bijvoorbeeld een getrouwd stel bent dat gezamenlijk een aanvraag indient en uw aangepast bruto-inkomen (AGI) in 2018 $ 300.000 is, is uw effectieve belastingtarief 19,7%, terwijl dit volgens de oude code 24,4% was. Dat is aanzienlijk lager, en het gebruik van deze strategie kan gemakkelijk oplopen tot honderdduizenden dollars aan belastingbesparingen over een pensioen van 30 jaar. Het kan dus logisch zijn om de komende zeven jaar agressief geld op te nemen terwijl u uw totale inkomen op of onder de belastingschijf van 24% houdt (dat is $ 157.500 voor individuen en $ 315.000 voor getrouwde indieners). Betaal er nu belasting over en zet het geld op een Roth-rekening voor belastingvrije groei en inkomen, of een andere geschikte investering.

Bovendien zal deze strategie de belastingdruk voor familie en begunstigden aanzienlijk verminderen of wegnemen. Wanneer u overlijdt, is geld in uw traditionele 401 (k) s en IRA's onderworpen aan de gewone inkomstenbelasting. Maar als het geld buiten dergelijke rekeningen staat en op de aandelenmarkt wordt belegd, krijgen uw erfgenamen het belastingvrij en genieten zij van het voordeel van een verhoogde basis bij overlijden.

2. Voer de cijfers van uw Roth-conversies opnieuw uit.

Als je een Roth-conversie doet, kun je niet meer van gedachten veranderen. De standaardpraktijk was om vroeg in het jaar een Roth-conversie uit te voeren, waarbij fondsen werden verplaatst van IRA's vóór belastingen naar Roth IRA's voor belastingvrije groei en uitkeringen. Deze omzettingen zijn onderworpen aan de gewone inkomstenbelasting. Als u op 15 oktober van gedachten bent veranderd - u zegt dat de markt het niet goed deed of als uw inkomen u in een belastingschijf die hoger was dan verwacht - zou kunnen ongedaan maken of "opnieuw karakteriseren". Onder de nieuwe wet mag dat echter niet. Dat betekent niet dat je geen conversie moet doen. Je moet gewoon extra voorzichtig zijn en eerst de cijfers uitvoeren.

3. Sla waarschijnlijk het specificeren over.

Een van de grootste wijzigingen aan het belastingwetboek is dat de standaardaftrek veel hoger is dan onder de vorige regels. Bovendien hebben mensen van 65 jaar en ouder een extra bedrag van $ 1.600 voor single filers en $ 2.500 voor getrouwde filers.

Voor een getrouwd stel dat gezamenlijk een aanvraag indient, geeft het nieuwe belastingstelsel u een totale standaardaftrek van $ 24.000, plus een extra aftrek van $ 2.600 als u beiden ouder bent dan 65, voor een totale aftrek van $ 26.600. Voor single filers ouder dan 65 is de standaardaftrek $ 13.600. Daarom moet u alle uitgaven die u in de afgelopen jaren hebt afgetrokken, onder de loep nemen en berekenen of het voor u nog steeds de moeite waard is om te specificeren. Veel gepensioneerden zullen beter af zijn met de standaardaftrek.

4. Analyseer uw schuld.

Het kan tijd zijn om uw hypotheek of uw eigen vermogen af ​​te betalen. De oude hypotheekrenteaftreklimiet van $ 1 miljoen is nog steeds van toepassing op huiseigenaren die hypotheken hebben afgesloten op of vóór 15 december 2017. Elke nieuwe hypotheek is nu beperkt tot $ 750.000 wat betreft fiscale aftrekbaarheid. De nieuwe regels beperken de totale aftrek voor staats- en lokale inkomstenbelastingen tot $ 10.000. Ook is de oude aftrek voor rente betaald op een kredietlijn of lening voor eigen vermogen tot 2025 voor iedereen van tafel, tenzij u de opbrengst gebruikt om een ​​hoofdwoning of tweede huis te kopen, te bouwen of te verbeteren. In dat geval is het nog steeds aftrekbaar. Hierdoor is de fiscale prikkel om een ​​hypotheek of HELOC in de boeken te houden beperkt.

5. Laat uw medische procedures uitvoeren.

De drempel voor aftrek van medische kosten is lager. Volgens de nieuwe wet mag u medische kosten aftrekken die hoger zijn dan 7,5% van uw AGI. (De oude drempel was 10%.) Als je in het verleden dicht bij de bezuiniging hebt gestaan, is het misschien de moeite waard om de komende jaren de wiskunde te doen en de medische kosten op te stapelen. De ondergrens geldt tot en met 2019; in 2020 gaat de limiet van 10% weer in.

6. Pas uw strategie voor geven aan.

Omdat veel mensen liever gebruik willen maken van de hogere standaardaftrek dan van een specificatie, zijn ze misschien niet langer geneigd om liefdadigheidsbijdragen te betalen voor belastingdoeleinden. (Als u het echter specificeert, zijn uw bijdragen nog steeds aftrekbaar.)

Als je ouder bent dan 70½, heb je echter een alternatief. U kunt nog steeds tot $ 100.000 per jaar overboeken van uw traditionele IRA naar een goed doel en dit tellen als uw vereiste minimale distributie. Als u de regels voor gekwalificeerde liefdadigheidsdistributie volgt, is deze niet belastbaar. (Maar het telt niet als een belastingvrije overboeking als u het geld eerst opneemt en vervolgens doneert.)

bonusbelastingtip

Hoewel het geen verband houdt met de belastingwijzigingen, is het de moeite waard om nog een laatste item te noemen. Houd, voor zover mogelijk, uw op aandelen gebaseerde beleggingen op rekeningen na belastingen. Hierdoor kunt u profiteren van lagere vermogenswinstbelastingtarieven wanneer u de posities verkoopt om inkomsten te genereren. Alle investeringen in pensioenrekeningen worden belast als gewoon inkomen wanneer het geld uitkomt. Het lijkt misschien contra-intuïtief, maar als u conservatievere beleggingen zoals obligaties en lijfrentes op uw pensioenrekeningen aanhoudt, kunt u uw betaalde belastingen in de loop van de tijd verlagen.

Kortom

Er is nog steeds veel verwarring over deze grote belastinghervorming en de uiteindelijke impact ervan. Het is duidelijk een ingewikkeld onderwerp. Als u niet zeker weet welke gevolgen de wijzigingen voor u hebben, neem dan contact op met uw CPA, belastingadvocaat of financieel adviseur voor informatie en advies.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.

Adviesdiensten aangeboden via J.W. Cole Advisors Inc. (JWCA). JWCA en Arola Associates Inc. zijn niet-gelieerde entiteiten.