Als je op financieel nieuws let, heb je waarschijnlijk gemerkt dat Roth IRA's - en Roth-conversies in het bijzonder - een moment hebben.

Oké, misschien is het meer dan een moment geleden.

Vanwege de belastingvrije groei die Roth-accounts bieden, zijn ze altijd een effectief hulpmiddel voor pensioenplanning geweest. Maar door twee wetten is dit voor veel spaarders een bijzonder gunstige tijd geworden om een ​​Roth-conversie uit te voeren:

• De Tax Cuts and Jobs Act van 2017, die de belastingtarieven vanaf 2018 verlaagde en eind 2025 in werking treedt; en
• De SECURE Act van 2019, die de populaire 'stretch IRA'-strategie heeft geëlimineerd voor diegenen die van plan zijn om activa op een fiscaal uitgestelde pensioenrekening achter te laten aan hun kinderen of kleinkinderen.

Voeg de groeiende staatsschuld toe en zorgen over hoe de regering zal blijven betalen voor programma's zoals sociale zekerheid en Medicare - wetgevers onder druk zetten om te overwegen belastingen te verhogen - en je begrijpt waarom Roth-conversies zoveel aandacht krijgen. Als je denkt dat de belastingen in de toekomst hoger zullen zijn (en de meeste mensen doen dat), kan het heel logisch zijn om geld naar een Roth te verhuizen, waar het belastingvrij zal groeien.

Maar de duivel zit in de details.

Wat je misschien niet ziet, als je de krantenkoppen niet hebt gelezen waarin staat dat dit de "beste" tijd is, misschien zelfs de "perfecte" tijd, om je te bekeren tot een Roth, is dat het misschien niet de juiste tijd is tijd voor jou .

De sleutel is om een ​​levenslange kijk op belastingen te nemen en te begrijpen waar u zich in die belastinglevenscyclus bevindt.

Voor de meeste jongere mensen die vroeg in hun carrière zijn, zou het openen van een Roth 401 (k) of Roth IRA een goed idee moeten zijn - vooral als ze denken dat ze meer geld zullen verdienen in hun jaren '40 en '50 dan in hun Jaren '20 en '30.

Degenen die ouder zijn, willen misschien hun rol vertragen en wat advies inwinnen van een belastingdeskundige voordat ze verder gaan met een Roth-conversie. Onthoud:wanneer u geld van een traditionele IRA neemt en dit omzet in een Roth, moet u belasting betalen over het volledige bedrag dat is omgerekend tegen uw huidige gewone inkomstenbelastingtarief. Dus als je het hebt over een Roth-conversie en belastingplanning, is het belangrijk om de timing goed te hebben.

Het kan helpen om die timing op te delen in vier fasen (plus een waarschuwing):

Als u bijna met pensioen gaat, maar nog steeds aan het werk bent

Zelfs met recente belastinghervormingen, als u en uw echtgenoot in uw topjaren zitten, bevindt u zich waarschijnlijk in een hogere belastingschijf en betaalt u nu een hoger belastingtarief dan u met pensioen gaat (ervan uitgaande dat u niet van elke dollar leeft) u maakt en uw uitgaven bij pensionering zullen lager zijn dan uw huidige inkomen). Als u geld begint om te zetten van een rekening met uitgestelde belasting zonder een plan om uw schijf te beheren, kunnen die opnames (die worden belast als gewoon inkomen) u naar een nog hoger belastingtarief duwen.

Een conversie kan nog steeds een goed idee voor u zijn, maar misschien wilt u wachten tot u of uw echtgenoot, of u beiden, met pensioen zijn gegaan.

Als je voor het eerst met pensioen gaat

Als u verwacht dat uw belastbaar inkomen tijdens uw pensionering lager wordt (in vergelijking met toen u nog werkte), is dit wellicht het beste moment om om te rekenen. U heeft waarschijnlijk minder belastbaar inkomen dan toen u werkte. Uw belangrijkste inkomstenbronnen kunnen de sociale zekerheid zijn, uitkeringen van IRA's of het gebruik van contant geld op de bank/niet-pensioensparen.

Uitkeringen van uw betaal- en spaarrekeningen zijn geen belastbaar inkomen, uitkeringen van een niet-pensioenrekening zijn geen belastbaar inkomen (de dividenden en eventuele vermogenswinsten kunnen zijn), en in het slechtste geval, afhankelijk van andere inkomsten, ten minste 15% van uw sociale zekerheid zal belastingvrij zijn.

Gedurende deze periode heeft u misschien de meeste controle die u ooit zult hebben met betrekking tot wat er op uw belastingaangifte staat, wat de deur opent voor mogelijke belastingplanning en Roth-conversies.

Als je in de 70 bent

Er is geen leeftijdsgrens voor Roth-conversies, dus u kunt er op elk moment een doen. Maar stel dat u uw socialezekerheidsuitkeringen "maximaliseerde" door uitstel tot 70 jaar en nu je minimumuitkeringen hebt vereist (die vervelende gedwongen opnames die je moet nemen van uitgestelde belastingrekeningen en belasting moet betalen vanaf 72), zou je inkomen in dit stadium van pensionering kunnen stijgen en hoger zijn dan eerder. En voor het geval u zich dit afvroeg, een Roth-conversie kan niet worden gedaan met het geld van RMD's. Dus elke Roth-conversie gedurende deze tijd zou bovenop uw RMD moeten staan, waardoor deze waarschijnlijk tegen een hoger belastingtarief wordt belast.

Dus nogmaals, het is belangrijk om te overwegen wat het verplaatsen van geld naar een Roth zou doen met uw belastingschijf en belastingtarief.

Als je een overlevende echtgenoot bent

Wanneer u met pensioen gaat en uw echtgenoot overlijdt, kunnen twee belangrijke dingen uw financiële plan rammelen. Ten eerste zal de laagste van uw twee socialezekerheidsuitkeringen verdwijnen, waardoor een belangrijke bron van fiscaal voordelig inkomen verdwijnt. En wanneer u uw indieningsstatus wijzigt van gehuwde gezamenlijke indiening naar alleenstaand, zullen uw belastingen waarschijnlijk omhoog gaan - vooral als u inkomsten haalt uit een fiscaal uitgestelde pensioenrekening om het verloren socialezekerheidsvoordeel te vervangen.

Een Roth-conversie kan op dit moment nog steeds een overweging zijn - als uw vervangingsinkomen bijvoorbeeld afkomstig is van een belastingvrije levensverzekering, of als u van plan bent te verkleinen en van een lager inkomen dan in het verleden kunt leven. Maar u moet zeker rekening houden met de fiscale gevolgen van het feit dat u een enkele indiener bent.

Een waarschuwing:als u het geld snel nodig heeft

Het maakt niet uit in welke levensfase u zich bevindt, u wilt ook op de hoogte zijn van de "Vijfjaarsregel" op Roth-conversies. Kortom, als u inkomsten opneemt van een Roth IRA die u al minstens vijf jaar niet hebt vastgehouden, moet u belasting betalen over uw inkomsten. U hoeft geen belasting te betalen over uw bijdragen, want dat heeft u al gedaan toen u het geld verplaatste. Maar als uw doel bij het openen van een Roth belastingvrije groei is, moet u het de tijd geven om dat te laten werken.

Omdat een groot conversiebedrag ervoor kan zorgen dat uw inkomen stijgt - ongeacht in welke fase van prepensionering of pensionering u zich bevindt - is planning essentieel. Het is van cruciaal belang om de verschillende fasen van belastingen bij pensionering te begrijpen (of met iemand samen te werken) en de interactie tussen een Roth-conversie en vele andere aspecten van uw financiële leven (zoals de belastingen op uw sociale zekerheid, hoeveel u betaalt voor Medicare premies, en zelfs het belastingtarief dat u betaalt op gekwalificeerde dividenden en vermogenswinsten).

Als u naar uw persoonlijke situatie zou kijken en uw inkomen tijdens elk van die belastingperiodes zou gaan bepalen, kunt u beginnen te bepalen of een Roth-conversie echt zinvol voor u is. En als dat zo is, dan is de naam van het spel, mijn vrienden, om geld uit de IRA en in de Roth te krijgen, ongeacht welke van die belastingfasen voor jou het goedkoopst zal zijn.

Hoewel Roth IRA's en Roth-conversies fantastische hulpmiddelen zijn voor het mogelijk opzetten van een belastingvrije bron van inkomsten bij pensionering of een belastingvrije erfenis voor erfgenamen, kan het overhaasten van een Roth-conversie zonder de cijfers uit te voeren en wat onderzoek te doen tot onaangename gevolgen leiden. Als u nog niet samenwerkt met een financieel adviseur die pensioenspecialist is, is dit misschien het beste moment, misschien zelfs het perfecte moment, om hulp te zoeken.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.