Bij het sparen voor hun pensioen waarderen sommige beleggers de "doe-het-zelf"-flexibiliteit om hun eigen investeringen te kiezen; terwijl vele anderen de voorkeur geven aan de "doe het voor mij"-benadering, waarbij ze ervoor kiezen om hun beleggingsportefeuille professioneel te laten beheren via streefdatumfondsen of op risico gebaseerde portefeuilles. Welke benadering ook voor u geschikt is, het is belangrijk om drie fundamentele concepten van beleggen in pensioenplannen te begrijpen.

Assetallocatie

Het kiezen van uw beleggingsmix, of asset-allocatie, is een van de meest cruciale stappen die u moet nemen bij het sparen voor uw pensioen. Uw keuzes voor activaspreiding kunnen zelfs verantwoordelijk zijn voor meer dan 90 procent van de prestaties van uw portefeuille. ¹ Als u beleggingen selecteert voor uw pensioenspaarportefeuille, krijgt u toegang tot verschillende soorten of klassen van beleggingen.

Deze drie soorten activaklassen zijn doorgaans te vinden in pensioenplannen:

• Aandelenfondsen (aandelen) – Deze fondsen houden (deels) aandelen in bedrijven. Historisch gezien hebben aandelenfondsen het grootste potentieel geboden om op lange termijn het hoogste rendement te behalen. Ze worden echter ook beschouwd als de meest risicovolle soorten beleggingen, omdat hun waarde de neiging heeft om meer op en neer te gaan dan bij andere soorten fondsen.
• Obligatie (vastrentende) fondsen – Deze fondsen beleggen in bedrijfs- of overheidsschuld die rente betaalt. Obligatiefondsen leveren historisch gezien lagere rendementen op dan aandelenfondsen, maar ze worden als minder risicovol beschouwd omdat ze niet zo veel in waarde fluctueren als aandelen.
• Instrumenten met stabiele waarde – Deze beleggingen omvatten contanten en kortetermijninstrumenten die nog minder risicovol zijn dan obligatiefondsen en die de waarde van de oorspronkelijke belegging beschermen in plaats van naar groei te streven.

Binnen elke activaklasse hebben fondsen verschillende beleggingsdoelstellingen. Deze komen vaak overeen met specifieke kenmerken, waaronder beleggingsstijlen (zoals waarde of groei), marktkapitalisatie (zoals large-, mid- of small-cap), geografische regio (zoals Amerikaanse, internationale of opkomende markten) of obligatieduur (korte, middellange of lange termijn).

Een belangrijke factor bij uw beslissing over vermogensallocatie is uw tijdshorizon, oftewel hoe lang u nog heeft tot u met pensioen gaat. Experts raden aan dat hoe langer uw tijdshorizon, hoe meer u zou moeten overwegen om aan aandelen toe te wijzen. Dat komt omdat als uw pensioen vele jaren verwijderd is, u het zich kunt veroorloven om op korte termijn wat ups en downs te doorstaan ​​ten gunste van grotere potentiële winsten op de lange termijn. Naarmate uw tijdshorizon korter wordt, heeft u minder tijd om te herstellen van een groot verlies op uw beleggingen; dus u kunt overwegen om minder toe te wijzen aan aandelenfondsen en meer aan conservatieve beleggingen, zoals obligatiefondsen en fondsen met een stabiele waarde.

Diversificatie

Door uw pensioenspaargeld te spreiden over verschillende soorten fondsen, ook wel diversificatie genoemd, kunt u de kans op grote verliezen verkleinen, omdat verschillende soorten beleggingen op verschillende tijdstippen in en uit de gunst raken.

Beleggingsdiversificatie kan (en moet) op veel niveaus plaatsvinden. U kunt beleggen in verschillende beleggingscategorieën om het risico te helpen verminderen, en binnen beleggingscategorieën kunt u in verschillende beleggingsstijlen beleggen. U moet ook het niveau van diversificatie evalueren binnen de beleggingsalternatieven die u overweegt.

Sommige fondsbeheerders concentreren bijvoorbeeld de onderliggende beleggingen van een fonds in een relatief klein aantal bedrijven omdat dit past bij de beleggingsstijl of -doelstelling van het fonds. Andere fondsen zijn meer gediversifieerd omdat ze een kleiner deel van het vermogen van het fonds beleggen in een groter aantal bedrijven.

Herbalanceren

Zodra u hebt bepaald welke fondsen het beste passen bij uw pensioensparen en hoeveel u aan elk fonds wilt toewijzen, moet u een schema opstellen om uw beleggingen te controleren. Om uw strategie te behouden, moet u mogelijk periodiek aanpassen hoeveel van uw account wordt belegd in elk van de beleggingen die u heeft gekozen, omdat verschillende beleggingen in uw portefeuille met verschillende snelheden groeien.

Na verloop van tijd kunnen sommige beleggingen sneller groeien dan andere beleggingen en kunnen ze een steeds groter deel van uw portefeuille uitmaken dan oorspronkelijk de bedoeling was. Mogelijk moet u het bedrag van uw pensioensparen dat is toegewezen aan de bovengemiddeld presterende belegging periodiek opnieuw in evenwicht brengen of verlagen, en meer aan andere activaklassen toewijzen. Op deze manier brengt u het "koop laag, verkoop hoog" principe van beleggen in de praktijk. U zorgt er ook voor dat uw oorspronkelijke activamix behouden blijft.

U hoeft niet te vaak opnieuw te balanceren. Misschien wilt u uw account elk kwartaal opnieuw bekijken en alleen opnieuw in evenwicht brengen als de toewijzing aanzienlijk afwijkt van uw gewenste strategie. Uw werkgever heeft mogelijk ook een automatische herbalanceringsfunctie waarmee u dit jaarlijks voor u kunt doen.

Overweeg het grote geheel

Hoewel het zenuwslopend kan zijn om uw spaargeld in waarde te zien stijgen en dalen, is enig beleggingsrisico goed omdat u de waardegroei nodig heeft om de inflatie te helpen overtreffen. Dus doe-het-zelfbeleggers moeten het diversificatieprincipe in gedachten houden, de bronnen van hun beleggingsrisico begrijpen, zich op hun gemak voelen met de hoeveelheid risico die ze nemen - en het geduld hebben om de ups en downs te doorstaan. Er zijn tools beschikbaar om u te helpen bij het toewijzen, diversifiëren en opnieuw in evenwicht brengen van uw account.