Wanneer families en hun adviseurs overwegen een liefdadigheidsvehikel op te richten, vergelijken en contrasteren ze vaak de voordelen van particuliere stichtingen en door donoren geadviseerde fondsen (DAF's). Voor veel donateurs is echter niet een particuliere stichting of een DAF de beste keuze, maar beide.
Bij gebruik in combinatie kunnen de voordelen van een particuliere stichting samen met een DAF synergetisch zijn, waardoor donoren een volledig spectrum aan opties krijgen voor hun filantropische en vermogensbeheerdoelen. Hier zijn enkele van de voordelen die het gebruik van deze twee populaire voertuigen samen oplevert.
Terwijl een particuliere stichting meer controle biedt over subsidies en bijna onbeperkte mogelijkheden voor out-of-the-box geven, maakt een door een donor geadviseerd fonds gemakkelijke, anonieme schenking mogelijk. Als donateurs beide voertuigen hebben, hebben ze een complete toolkit om hun filantropische doelen te bereiken.
Belangrijke geschenken
Het geven van een groot geschenk aan een geliefd liefdadigheidsproject of -instelling vertegenwoordigt een aanzienlijke verbintenis. Om ervoor te zorgen dat fondsen worden gebruikt in overeenstemming met hun wensen, inclusief naamgevingsrechten, kunnen donoren een subsidieovereenkomst – een juridisch bindend document – gebruiken om de details van het pact met hun begunstigden weer te geven. Omdat particuliere stichtingen onafhankelijke juridische entiteiten zijn, kunnen ze dergelijke overeenkomsten aangaan, waarin het doel en de voorwaarden van hun subsidie worden uiteengezet, waarbij latere betalingen vaak gekoppeld zijn aan mijlpalen in de voortgang.
Deze optie is meestal niet beschikbaar bij een door een donor geadviseerd fonds, omdat rekeninghouders geen vertegenwoordigers zijn van de sponsorende organisatie en namens de organisatie geen wettelijk contract kunnen aangaan.
Een evenwicht tussen transparantie en discretie
Particuliere stichtingen kunnen niet anoniem geven, omdat ze wettelijk verplicht zijn hun subsidies te registreren op hun belastingaangifte, die ter inzage moet liggen. In de meeste gevallen is deze transparantie een voordeel. Naast het bijdragen van vitale financiële middelen aan een organisatie of goed doel, kunnen stichtingen de aandacht van het publiek trekken (die op hun beurt meer middelen kunnen aantrekken), waardoor bekendheid en draagvlak ontstaat.
Er zijn echter situaties waarin openbaar geven niet het belang van de financier dient. Soms geven financiers er de voorkeur aan om hun naam niet aan een subsidie te koppelen, bijvoorbeeld wanneer de kwestie buiten de gebruikelijke reikwijdte van de missie van hun stichting valt. (Een financier wil bijvoorbeeld misschien een lokale school steunen, ook al is de missie van hun stichting wereldwijd.)
Om verwarring met begunstigden te voorkomen, kan de filantroop ervoor kiezen om bij te dragen vanuit een DAF, wat flexibiliteit en discretie biedt. En sommige filantropen maken zich zorgen over het feit dat hun zakelijke of professionele reputatie in verband wordt gebracht met een controversieel of politiek beladen onderwerp. Omdat de sponsorende organisatie niet verplicht is om aan te tonen welke subsidies aan welk DAF-account zijn gekoppeld, is een DAF ideaal voor het doen van geschenken waarbij absolute anonimiteit vereist is.
Oneindige opties voor schenken
Giften van een door een donor geadviseerd fonds zijn doorgaans beperkt tot rechtstreekse donaties aan in de VS gevestigde 501(c)(3) openbare liefdadigheidsinstellingen. Met de toevoeging van een particuliere stichting hebben donateurs veel meer mogelijkheden om te geven, waaronder:
Bovendien kunnen particuliere stichtingen, naast het bieden van meer mogelijkheden om te geven, leden vergoeden voor redelijke en noodzakelijke uitgaven die zijn gemaakt voor het nastreven van hun liefdadigheidsdoel. Uitgaven die de stichting kan vergoeden zijn onder meer bestuursvergaderingen, administratie, locatiebezoeken, reiskosten en zelfs kosten in verband met het opstarten van de stichting.
Opties voor het inschakelen van discretionaire subsidies
Veel filantropen richten een liefdadigheidsvehikel op met het uitdrukkelijke doel hun gezin te verenigen in gedeeld, doelgericht werk. Maar wat gebeurt er als leden het niet eens kunnen worden over een doelstelling of hun eigen interessegebieden willen financieren?
Naast het toekennen als groep, geven sommige families hun leden een deel van het geld om als individu te doneren. Een particuliere stichting kan deze praktijk faciliteren, die formeel discretionaire subsidieverlening wordt genoemd , om een zekere mate van autonomie mogelijk te maken en conflicten te verminderen, terwijl betrokkenheid wordt bevorderd. Als alternatief kan de familie een door donoren geadviseerd fonds opzetten dat leden kunnen gebruiken om hun nevenprojecten te financieren. Omdat noch de discretionaire subsidies, noch de subsidies van de DAF onderworpen zouden zijn aan een goedkeuringsproces door het voltallige bestuur van de stichting, zouden ze elk kunnen dienen als "drukontlastingskleppen" wanneer individuele belangen missie en eenheid dreigen te ontsporen.
Terwijl particuliere stichtingen kunnen worden gefinancierd met een breed scala aan activa, bieden DAF's een hogere belastingaftrek voor bijdragen en een hogere totale limiet voor gecombineerde jaarlijkse bijdragen. Het combineren van de twee liefdadigheidsvehikels kan het best mogelijke financiële resultaat opleveren voor de donor.
Belastingaftrek maximaliseren
Het maximum dat een donateur kan bijdragen aan een stichting is 30% van AGI. Donateurs die een belangrijke liquiditeitsgebeurtenis hebben gehad, willen die limiet misschien overschrijden. Omdat bijdragen in één jaar zowel aan een particuliere stichting als aan een openbare liefdadigheidsinstelling kunnen worden gedaan, kunnen aanvullende contante bijdragen van maximaal 30% AGI rechtstreeks aan een of meer openbare goede doelen worden gedaan, waaronder DAF's.
Door bijdragen aan een DAF en een particuliere stichting te 'stapelen' kunnen donateurs hun aftrek effectief maximaliseren. Houd er rekening mee dat de tijdelijke opschorting van de AGI-limiet op liefdadigheidsinhoudingen die in 2020 van toepassing was, is verlengd tot 2021.
Financiering met alternatieve activa
Particuliere stichtingen kunnen bijna elk type activa bezitten, inclusief partnerschappen, onroerend goed, juwelen, aandelen van dichtbij, aandelenopties, kunst, verzekeringspolissen en andere kostbaarheden. Een door een donor geadviseerd fonds kan de investeringsopties beperken tot kasequivalenten, beursgenoteerde effecten en aandelen van onderlinge fondsen. Donaties van onroerend goed en niet-verhandelbare effecten worden doorgaans verkocht of geliquideerd door de sponsorende organisatie.
Met zowel een stichting als een DAF gaat er een wereld aan mogelijkheden open. Een DAF biedt bijvoorbeeld een eerlijke marktwaarde voor een schenking van kapitaalgoederen op lange termijn (bijvoorbeeld onroerend goed, bankbiljetten en particuliere aandelen), terwijl een particuliere stichting een kostenbasis biedt. Omdat een particuliere stichting deze activa kan behouden en zelfs voor liefdadigheidsdoeleinden kan gebruiken, zijn er andere mogelijkheden om te overwegen.
Omdat niemand zijn toekomstige behoeften met zekerheid kan voorspellen, biedt de oprichting van zowel een particuliere stichting als een door donoren geadviseerd fonds maximale flexibiliteit. Terwijl het beleid van DAF-sponsororganisaties er doorgaans voor zorgt dat de familiecontrole over een DAF uiteindelijk verdwijnt, is een particuliere stichting een onafhankelijke juridische entiteit die is gebouwd om lang mee te gaan. Mocht filantropie een familiebedrijf worden, dan kunnen de activa van de stichting voor altijd worden overgedragen van de controle van de oprichtende generatie naar de volgende.
Ten slotte is het hebben van zowel een particuliere stichting als een door donateurs geadviseerd fonds ideaal voor donateurs om hun filantropie toekomstbestendig te maken. Mocht een particuliere stichting op den duur te omslachtig blijken te zijn, dan kan het vermogen worden overgedragen aan een DAF. Mocht een DAF echter te beperkend blijken te zijn, dan is het bijna onmogelijk om het omgekeerde te doen. Hoewel DAF-sponsorende organisaties subsidies mogen verstrekken aan particuliere stichtingen, hebben de meeste intern beleid dat dergelijke uitkeringen verbiedt. Mocht de donor daarom de filantropische en investeringsmogelijkheden van DAF ‘ontgroeien’, dan biedt de particuliere stichting grenzeloze mogelijkheden. En mochten de eerste uitstapjes naar filantropie, meestal begonnen als een DAF, veranderen in een "tweede daad" voor een gepensioneerde donor of een familiebedrijf dat de volgende generatie omvat, dan kan de stichting dienen als een blijvende erfenis voor toekomstige generaties.
Na de dood van hun vader verkochten Mary en haar broer John het meerderheidsbelang in het diepvriesbedrijf van de familie aan een multinationale concurrent. De transactie-opbrengst bedroeg $ 180 miljoen, waarbij elke broer of zus de helft of $ 90 miljoen ontving. Als onderdeel van geavanceerde planningsinspanningen met haar advocaat, besloot Mary een stichting te openen en te financieren met haar deel van de opbrengst. En omdat stichtingen flexibel zijn en ontworpen om eeuwig te werken, was ze in staat om familieleden te betrekken bij zowel de dagelijkse bedrijfsvoering als het bestuur om ervoor te zorgen dat de stichting een blijvende impact had in de omgeving. Opmerking:in dit voorbeeld wordt ervan uitgegaan dat de gebruikelijke 60% AGI-limiet van toepassing is. Het werd tijdelijk opgeschort tot 2021.
Samen met de opbrengst van de verkoop van het bedrijf bedroeg Mary's AGI voor het jaar in totaal $ 91 miljoen. Op basis van de huidige belastingwetten kon ze haar stichting financieren met maximaal 30% van haar AGI, of $ 27,3 miljoen. Mary opende ook een DAF-rekening om te profiteren van de hogere inhoudingen die zijn toegestaan bij het doen van giften aan een openbare liefdadigheidsinstelling, en financierde deze ook met $ 27,3 miljoen, wat resulteerde in een totale liefdadigheidsinkomstenbelastingaftrek van $ 54,6 miljoen, of 60% van haar AGI. Door 60% van haar AGI van de verkoop in liefdadigheidsvoertuigen te stoppen, minimaliseerde Mary haar belastingverplichtingen en versnelde ze haar vermogen om cruciale financiering te krijgen voor de goede doelen en de mensen in de gemeenschap.
Het werken met twee voertuigen geeft haar extra flexibiliteit om haar operationele infrastructuur en programma's op orde te krijgen, wetende dat de stichting kan worden overgedragen aan haar erfgenamen. Het DAF-account kan worden uitgegeven en uiteindelijk worden gesloten.
Alexandra bezat een magazijn ter waarde van $ 7 miljoen. Hoewel ze overwoog het te verkopen of het te schenken aan haar door een donor geadviseerde fonds, dat het onmiddellijk zou hebben geliquideerd, besloot ze het magazijn in plaats daarvan aan haar stichting te schenken. Omdat het magazijn kon worden aangemerkt als een liefdadigheidsmiddel om haar filantropische doelen te bereiken, kon Alexandra het pand veranderen in een tentoonstellingsruimte en een ontmoetingsplaats voor de gemeenschap voor kunstenaars en kunstliefhebbers zoals zij. En omdat de stichting het magazijn voor een goed doel gebruikt, wordt de waarde ervan uitgesloten van de activabasis die wordt gebruikt om de jaarlijkse uitbetalingsvereiste van 5% te berekenen, en kunnen uitgaven of de kosten van kapitaalverbeteringen met betrekking tot het onroerend goed meetellen voor de tevredenheid ervan.
In de 40 met geld in een 401(k)? Laat dit uw financiële plan niet ontsporen
Moet je verder gaan met je scheiding of wachten?
Ontdek je roots met DNA-testen
Geef je tegoed een boost
Blijf bij je abonnement
Beheer uw valutarisico met een robuuste Forex Hedging-strategie
41 gratis of goedkope manieren om aan goede doelen te geven