Hoe tijd vliegt. De oudste millennials worden dit jaar 40, een grote mijlpaal om vele redenen, waaronder financiële planning.
Ondanks dat ze de Grote Recessie en de COVID-19-pandemie hebben doorstaan, boeken veel millennials stevige vooruitgang in hun financiën. Uit het recente Millennial Report van Bank of America blijkt dat 73% van de millennials actief spaart en dat een op de vier meer dan $ 100.000 heeft verzameld. Aan de andere kant bleek uit het onderzoek dat 27% helemaal niet spaart. En meer dan driekwart gaat gebukt onder schulden, waarbij een op de zes millennials $ 50.000 of meer schuldig is, hypotheekleningen niet meegerekend.
Of je nu op de goede weg bent of hulp nodig hebt om aan de slag te gaan, het is goed om een plan te hebben. Hier zijn zeven dingen om te stoppen, zodat onze mede-millennials in de goede richting gaan:
Laat de GameStop-aandelen, cryptocurrencies, Reddit en andere snel rijk wordende krantenkoppen uw beleggingsportefeuille niet bepalen. Hoewel je misschien geluk hebt en een aandeel op het juiste moment koopt, is de kans even groot dat je een dure fout maakt en geld verliest in plaats van snel rijk te worden.
De manier om blijvend vermogen op te bouwen is vroeg en vaak sparen en verstandig beleggen in een goed gespreide portefeuille. Begrijp uw investeringen of werk samen met iemand die wel verstand heeft van investeringen.
We hadden een klant die bij ons kwam nadat hij een deel van zijn spaargeld had verloren aan speculatieve beleggingen. We raden ze aan een zeer kleine sandbox-account op te zetten waar ze zelf aandelen kunnen blijven kiezen, en hun geld op de lange termijn aan een meer gedisciplineerde aanpak overlaten.
Het is belangrijk om contant geld op de bank te hebben voor noodgevallen. Je weet nooit wanneer je merkt dat je geen inkomen hebt of snel wat geld nodig hebt. Maak je geen zorgen over hoe weinig rente je geld nu verdient; liquiditeit is het belangrijkste kenmerk.
We ontmoetten iemand die een creditcard gebruikte die 20% rente in rekening bracht als noodfonds. We adviseerden hen snel om deze tactiek te veranderen, omdat het tegen hun financiële plan inging. In plaats daarvan raden we aan om ten minste drie tot zes maanden aan levensonderhoud contant opzij te zetten voor de onverwachte autoreparatie of andere onverwachte kosten.
Het maximale bedrag opslaan in a 401 (k) of een ander vergelijkbaar pensioenplan is een goed begin, maar probeer meer te doen. Open bijvoorbeeld een traditionele Individual Retirement Account (IRA), een Roth IRA of een effectenrekening. De eerste twee vormen een aanvulling op een pensioenspaarrekening, terwijl een effectenrekening flexibiliteit biedt als er geld nodig is voordat u 59 ½ jaar oud wordt. Veel millennials hopen met pensioen te gaan voordat ze die leeftijd bereiken en zullen een bron van geld nodig hebben om in hun levensonderhoud te kunnen voorzien.
Veel mensen die voor een beursgenoteerd bedrijf werken, bezitten een aanzienlijke hoeveelheid bedrijfsaandelen. Veel bedrijven promoten deze praktijk en kunnen zelfs 100% van de overeenkomende 401(k)-fondsen in bedrijfsaandelen verstrekken.
Wees echter voorzichtig dat u niet overwogen bent in een enkel aandeel in uw beleggingen. Hoewel u zich misschien gestimuleerd voelt om uw bedrijf te helpen groeien wanneer u 'all-in' bent, moet u er rekening mee houden dat uw salaris en voordelen al afhankelijk zijn van de prestaties van het bedrijf. Je hele nestei moet ook niet in dat bedrijf worden geïnvesteerd. In plaats daarvan is ons algemene advies om niet meer dan 10% tot 15% van iemands beleggingsportefeuille in één bedrijf te beleggen, inclusief zijn eigen werkgever.
We hadden een paar jaar geleden een potentiële klant die al meer dan 30 jaar bijna 100% in hun bedrijfsaandelen belegd was in hun 401 (k), en de aandelen hadden niet goed gepresteerd. Het was triest omdat hun 401 (k) meer dan acht keer de huidige waarde waard had kunnen zijn als ze hadden gediversifieerd.
Een van de meest opvallende veranderingen voor de oudste millennials is dat het gevoel van onoverwinnelijkheid begint te vervagen. Maar veel jonge individuen en gezinnen hebben een aantal cruciale beslissingen uitgesteld vanwege de ongemakkelijke aard van het onderwerp. Het leven is echter onverwacht en plannen voor de worstcasescenario's is vooral belangrijk omdat alleen jij het kunt doen - en je moet het doen voordat je het nodig hebt.
Werk samen met een advocaat voor estate planning om een testament, volmachten en richtlijnen voor de gezondheidszorg op te stellen. Dit maakt toekomstige beslissingen veel gemakkelijker als u arbeidsongeschikt wordt of overlijdt. Werk vervolgens samen met een onafhankelijke verzekeringsmakelaar om ervoor te zorgen dat u voldoende levens- en arbeidsongeschiktheidsverzekeringen hebt om voor uw gezin te zorgen.
De meeste millennials hebben 24/7 blootstelling aan elke beweging van hun vrienden via sociale media, inclusief hun waargenomen rijkdom. De snelste manier om je rijkdom te verliezen (of te voorkomen dat je er een hebt) is om alles uit te geven om je vrienden bij te houden. Als je in je twintiger en dertiger jaren op of boven je inkomensniveau hebt uitgegeven, is dit het moment om die gewoonte te doorbreken.
De nummer 1 sleutel tot financieel succes op de lange termijn is minder uitgeven dan u verdient. Als je dat lang genoeg doet en het verschil verstandig spaart, heb je in de toekomst meer mogelijkheden en flexibiliteit. We hebben al veel klanten succesvol mogen maken met de methode “uit het oog, uit het hart”. Ze betalen zichzelf eerst via hun spaargeld, 401(k), effectenrekeningen en geven alleen uit wat er nog over is.
We hebben een aantal klanten bij ons gehad die wensten dat ze hun plan eerder hadden uitgewerkt. Ze hadden zo'n spijt dat ze het niet voor elkaar kregen toen ze 30 of 40 waren. Leer van hun fouten.
Stop met denken dat je meer tijd hebt. Zet vandaag een kleine maar bewuste stap naar een betere financiële toekomst. Zelfs maar een klein beetje opzij zetten van elk salaris zal resultaten opleveren. Begin voor de lange termijn een aantal prioriteiten te stellen. Als het bezitten van een huis een prioriteit is, begin dan te onderzoeken hoeveel er nodig is voor een aanbetaling en ontwikkel een plan om dat bedrag te besparen.
Net als uw gezin of carrière, kost het tijd en energie om een financieel plan te ontwikkelen en uit te voeren. Neem nu de tijd om aan de slag te gaan of de bestaande strategie opnieuw te evalueren. Het is moeilijk te geloven, maar 50 is niet zo ver weg, dus het plannen van uw financiële zekerheid moet nu beginnen.
Rijksadviseur, Brigthworth
Patricia Sklar is vermogensadviseur bij Brightworth, een vermogensbeheerder in Atlanta. Ze is een Certified Public Accountant, een CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™-beoefenaar en heeft de titel Chartered Financial Analyst®. Sklar gebruikt haar CPA- en investeringsachtergrond om financiële planningsstrategieën te helpen ontwikkelen en implementeren voor vermogende particulieren en mensen met een hoog inkomen.
Geassocieerd vermogensadviseur, Brightworth
Josh Monroe is een GECERTIFICEERDE FINANCIAL PLANNER™-beoefenaar en een aangewezen financieel adviseur die actief luistert en doordachte plannen maakt om klanten te helpen hun doelen te bereiken. Hij trad in 2019 toe tot het Brightworth-team als financieel planner. Voor Brightworth werkte Josh acht jaar bij een toonaangevende verzekerings- en beleggingsonderneming in verschillende functies, waaronder compliance en toezicht. Josh heeft een passie voor financiële planning en het begrijpelijk maken van complexe concepten.
Uw kinderen klaarstomen voor financiële onafhankelijkheid
Deze Valentijnsdag:pensioenplanning voor stellen in elke fase van hun financiële leven
Praktische financiële tips voor de 'sandwichgeneratie'
Een verrassende manier waarop 2 millennials hun financiële vooruitgang versnelden
10 geldfouten die millennials moeten vermijden (nr. 10 is een schok)
5 veelvoorkomende financiële 'zonden' … en hoe u hiervoor boete kunt doen
Ik heb een financieel adviseur. Is het tijd dat mijn volwassen kinderen er ook een krijgen?