Er gaat niets boven een economische schok om de boodschap naar huis te brengen die financiële professionals altijd al hebben geprezen:een financieel huis, goed beheerd, helpt ons onze langetermijndoelen te bereiken en onderweg stormen te doorstaan.
Vijf van de grootste financiële lessen uit 2020 waren:
Laten we elk van die gebieden eens verkennen.
Als jij een van de miljoenen was die hun baan verloren of een inkomensdaling hebben meegemaakt tijdens de pandemie, dan weet je al hoe belangrijk het is om extra spaargeld opzij te zetten.
Een noodfonds is een essentieel onderdeel van elk financieel plan. Financiële professionals raden huishoudens over het algemeen aan om ten minste drie tot zes maanden aan levensonderhoud (geen inkomen) aan te houden op een liquide, rentedragende rekening, zoals een spaar- of geldmarktrekening.
Degenen die afhankelijk zijn van onregelmatige bonussen of commissies, huishoudens met een inkomen en degenen die een bedrijf hebben, willen misschien 12 maanden of meer aan levensonderhoud opzij zetten voor extra zekerheid.
Naast een onmiddellijk noodfonds, kan dat voor huishoudens met een hoger inkomen ook betekenen dat een deel van de beleggingsportefeuilles in meer liquide posities wordt gehouden.
"Waarschijnlijk het belangrijkste onderdeel van elk financieel plan is de kaspositie", zegt Paul Tokarz, een partner van WestPoint Capital in Chicago, Illinois, een MassMutual-firma met meer dan $ 100 miljoen aan activa onder beheer. “Het beheersen en bewaken van risico's begint met geldmiddelen en kasequivalenten. We leggen onze klanten uit dat contant geld aan de zijlijn risico's op kortetermijnrekeningen mogelijk maakt - zodat u bij een correctie in de markt geen effecten hoeft te verkopen en geen schulden hoeft aan te gaan. Het belangrijkste is dat je het geld aan de zijlijn hebt om nieuwe bijdragen uit te voeren.”
Sinds het begin van de pandemie, zei hij, hebben veel van zijn klanten die boodschap ter harte genomen.
"We zien steeds vaker dat klanten kredietlijnen openen [zoals kredietlijnen voor eigen vermogen] om 'cash'-mogelijkheden te positioneren en vangnetten te creëren," zei Tokarz.
De manische beursschommelingen van 2020 stelden ieders moed op de proef, waardoor veel beleggers zich er terdege van bewust waren dat ze niet zo risicotolerant waren als ze ooit dachten.
Vanaf 14 februari 2020 en 23 maart 2020 verloor de S&P 500-index ongeveer 33 procent. De snelle uitverkoop maakte echter al snel plaats voor een gestage toename van de aandelenmarktwinsten die aandelen tegen het einde van het jaar in positief gebied duwden.
Volgens een marktanalyse door MassMutual's Head of Investments Daken Vanderburg, zou een belegger die 2020 begon met $ 100 op 31 december 2019 en in slaap viel na een investering in de S&P 500, tegen december wakker zijn geworden met ongeveer $ 112 in hun positie. 31, 2020.
De les? Emotie mag nooit onze investeringsbeslissingen dicteren. Als u een goed uitgebalanceerde portefeuille heeft en een langetermijnstrategie die past bij uw financiële doelen, risicoprofiel en tijdshorizon, blijf dan op koers. (Meer informatie: Winnen met een vaste strategie)
"Het ergste wat je kunt doen tijdens volatiliteit is paniek en verkopen", zei Tokarz. "Hoewel het lijkt alsof de organische actie op de lange termijn moet worden ondernomen, is het timen van de markt een zeer riskant spel om te spelen."
In de begindagen van de pandemie gaven de meeste Amerikanen minder uit. In sommige gevallen was dat omdat ze inkomstenderving hadden geleden. In andere gevallen was het omdat er weinig was om geld aan uit te geven.
Door dure restaurants, garderobe-upgrades en reisplannen te schrappen, slaagden sommigen er zelfs in om voor het eerst geld weg te werken.
Nu 2021 begint, is dit het perfecte moment om niet alleen uw spaar- en bestedingspatroon opnieuw te evalueren en een nieuw budget te creëren waarmee u vandaag een beetje kunt leven, maar ook om prioriteit te geven aan financiële langetermijndoelen zoals pensioen.
Begin met het bijhouden van uw uitgaven gedurende enkele maanden, zodat u weet waar uw geld naartoe gaat en waar er mogelijkheden zijn om te sparen. (Meer informatie: Een budget instellen en je eraan houden)
Spaartips nodig? Houd die spelfeesten op vrijdagavond gaande (via Zoom totdat de pandemie afneemt) in plaats van vrienden te ontmoeten in de kroeg, spreid je reizen met vliegtickets met staycations, meld je af voor marketinglijsten die je verleiden om uit te geven en pak schulden met hoge rente aan (creditcards) ) snel zodat u die betalingen kunt omleiden naar iets dat u meer waardeert.
U kunt uw financiële gezondheid ook versterken door verstandig gebruik te maken van onverwachte inkomstenbronnen, waaronder bonussen, verhogingen en zelfs federale stimuleringscheques (als u ze ontvangt).
Tijdens de pandemie verloren miljoenen Amerikanen hun baan, tijdelijk of voorgoed. Anderen kregen te weinig werk. Als reactie daarop gebruikten velen hun vrije tijd om een nieuw vak te leren, certificeringen te behalen of zelfs universitaire cursussen te volgen om zich in de toekomst beter te positioneren op de arbeidsmarkt. (Meer informatie: Je carrière opnieuw vormgeven tijdens COVID-19)
Ongeveer 61 procent van de Amerikaanse werknemers die in 2020 op zoek waren naar werk, meldde dat ze vanwege de pandemie hun zoektocht naar een nieuwe industrie hebben uitgebreid, en ongeveer een derde zei dat ze het leren van nieuwe technische vaardigheden als een sleutel beschouwden om hun volgende baan te vinden, volgens naar een Morning Consult-enquête in opdracht van Amazon. 1
Bovendien zei zo'n 27 procent van de respondenten dat ze verwachtten dat sommige of al hun beroepsvaardigheden in de komende vijf jaar irrelevant zouden worden, en ongeveer de helft zei dat ze hun huidige baan zouden opzeggen om naar een ander bedrijf te gaan als de nieuwe werkgever bedrijfs- gefinancierde vaardigheidstrainingen. De meeste ondervraagde werkzoekenden probeerden over te stappen naar sectoren met een sterker groeipotentieel, waaronder gezondheidszorg en technologie.
Als je in een sector werkt die aan het afnemen is, of als je winstpotentieel is afgetopt, zeggen loopbaanadviseurs dat je niet bang hoeft te zijn om in jezelf te investeren. Uw inkomen is tenslotte uw grootste bezit.
Het maken van een mid-career switch heeft natuurlijk aanzienlijke financiële implicaties, vooral als je studieleningen moet afsluiten om de overstap te maken. Overweeg zorgvuldig de voor- en nadelen voordat u zich vastlegt, waaronder mogelijk de alternatieve kosten om opnieuw te beginnen op een instapniveau.
Loopbaanadviseurs suggereren vaak dat het het meest kosteneffectief kan zijn om uw bestaande vaardigheden aan het werk te zetten, maar deze uit te breiden met minimale training en overplaatsing naar een branche met een groter groeipotentieel. (Meer informatie: Een carrièreswitch maken:de kostenimplicaties begrijpen)
Financiële professionals helpen ons te jongleren met concurrerende financiële prioriteiten op een eindig inkomen. Ze coachen ons bij beleggingsstrategieën die passen bij onze tijdshorizon en risicotolerantie; ze bieden houvast bij veranderende omstandigheden; en ze adviseren ons om onze families te beschermen met hulpmiddelen voor vermogensplanning, levensverzekeringen en inkomensverzekeringen voor arbeidsongeschiktheid. (Meer informatie: Wat is estate planning en waarom is het belangrijk?)
Maar misschien wel het belangrijkste is dat ze ons investeringsplan op koers houden in tijden van marktturbulentie, zoals we in 2020 hebben meegemaakt.
Tokarz zei dat het managen van verwachtingen en het vasthouden van de hand een groot deel van zijn praktijk is.
"Terwijl we portefeuilles opbouwen, informeren we over risico's en praten we vanaf dag één over toekomstige verwachtingen van volatiliteit", zei hij. "We willen dat elke klant weet dat de prestatie geen 45 graden hoger zal zijn. Er zullen pieken en dalen zijn. Zolang ze zich op hun gemak voelen met risico's en contant geld aan de zijlijn hebben om hun risico te verstevigen... zouden ze in orde moeten zijn."
Maar al te vaak, zei hij, raken beleggers in paniek bij de volatiliteit van de bearmarkt en verplaatsen ze hun geld naar contant geld. Door dergelijke reflexmatige reacties blijven diezelfde beleggers echter aan de zijlijn staan wanneer de markt zich herstelt, waardoor ze opwaarts potentieel mislopen en in sommige gevallen hun rendement op de lange termijn verlagen.
Met 2020 in de achteruitkijkspiegel (eindelijk), is dit misschien een goed moment om contact op te nemen met uw financiële professional om ervoor te zorgen dat uw strategie op schema blijft. Als u nog geen financiële professional heeft, is het nooit te laat. (Zoek een financiële professional hier of laat het ons weten aan laat iemand contact met u opnemen. )
Het jaar van de pandemie bracht ons nieuwe manieren om contact te maken met degenen die we dierbaar zijn, deed de schijnwerpers schijnen op wat het belangrijkst is (onze relaties en onze gezondheid), en leerde ons allemaal enkele belangrijke levenslessen over de waarde van geldbeheer.
Het is je vergeven als je hoopt op minder leermogelijkheden in het komende jaar. Wij ook.
3 onverwachte lessen over financiële planning van mijn hond
Financiële lessen uit het jaar van de hond
3 verrassende inzichten van een voormalig financieel adviseur
Houd mama weg van deze financieel adviseur
Lessen voor kinderen uit de crisis
Financieel advies van de grondleggers van Amerika
5 Investeringslessen van Jack Bogle