"Dhr. Beaver, mijn 79-jarige moeder heeft moeite om nee te zeggen tegen familieleden en wordt zacht onder druk gezet door haar kleinzoon, 'Mario', om hem haar financieel adviseur te laten worden.

“Hij is 29 en is net aangenomen door een investeringsmaatschappij na jarenlang van baan naar baan te zijn gesprongen. Hij mist een van de professionele certificaten die een zekere mate van training aantonen die verder gaat dan het behalen van zijn licentie om investeringen te verkopen.

"Realistisch gezien denk ik niet dat ze op de aandelenmarkt moet of zou moeten zijn, gezien haar leeftijd, en aangezien ze het financieel heel goed heeft (met een nettowaarde van $ 8 miljoen aan liquide middelen, plus huurinkomsten van $ 100.000 per jaar en geen schuld!). Ze heeft een eenvoudige levensstijl die niet veel geld nodig heeft om te onderhouden. Mario heeft haar echter verteld dat de inflatie een groot deel van haar spaargeld zal opslokken en dat hij jaarlijks 25% rendement kan behalen op beleggingen die voor mij onzinnig lijken!

“Als ik hem om uitleg vraag, geeft hij onbegrijpelijke antwoorden en impliceert dat ik deze concepten nooit zou kunnen begrijpen. Mam zit daar maar en is bang om een ​​woord te zeggen om niet dom te lijken. Maar meer dan dat, hij is duidelijk een naast familielid en ik voel een belangenverstrengeling.

'Mam houdt van je column en ik weet zeker dat je advies een positieve invloed zal hebben op haar beslissing. Bedankt, ‘Danny.’”

Ik heb Danny's vraag voorgelegd aan twee vrienden van deze column, de gepensioneerde professoren bedrijfskunde en financiën van de universiteit, Lyle Sussman, Ph.D., en David Dubofsky, Ph.D., wiens nieuwe boek, Your Total Wealth:The Heart and Soul of Financiële geletterdheid , heb ik onlangs beoordeeld.

Moeder kan ernstig verbrand worden

Elk van deze experts heeft sterke gevoelens over hoe gevaarlijk deze situatie lijkt voor Danny's moeder, of iemand anders met aanzienlijke financiële middelen en familieleden die hun investeringsactiviteiten willen. Ze schetsten de weg naar ernstige brandwonden door 'ja' te zeggen tegen familie die hongerig is naar je portfolio.

Sussman: Nepotisme – het bevoordelen van familieleden – gebruiken als reden om een ​​financieel adviseur te kiezen, vooral waar de cliënt bejaard is en de adviseur van hen zal erven, is een duidelijk belangenconflict. Het zou mogelijk kunnen worden gezien als financiële ouderenmishandeling als het op grote schaal mis zou gaan.

Chirurgen opereren niet aan gezinsleden om dezelfde reden dat een gezinslid niet uw financieel adviseur zou moeten zijn:emotionele gehechtheid verstoort objectiviteit en beoordelingsvermogen.

Ongeacht opleiding en diploma's - nobele bedoelingen terzijde - nepotisme plaatst zowel de adviseur als de "klant" in een moeilijke en onnodige situatie.

Nepotisme is een nog groter probleem als de adviseur een potentiële erfgenaam is. Dit is de test:"Gelooft u oprecht dat een financieel adviseur die een potentiële erfgenaam is, direct of indirect door een huwelijk, volledig objectief kan zijn in het beheren van uw zuurverdiende geld?"

Onzin om vragen te stellen geeft problemen

Afgezien van het duidelijke nepotismeprobleem, heeft deze situatie nog een andere grote rode vlag:het feit dat Mario vragen ontmoedigt en ze op een onbegrijpelijke manier beantwoordt.

Dubofsky: Bang zijn om er dom uit te zien, kan je duur komen te staan. En wanneer een adviseur een hoog rendement belooft bij het beleggen in aandelen of een bepaalde winst belooft, RUN!

Een daaruit voortvloeiende waarschuwing:als een adviseur jaar na jaar een constant hoog rendement behaalt, met weinig variatie, ongeacht hoe de algemene markt het doet, kan het een Ponzi-schema zijn. Als je dit wordt verteld, RUN! Bernie Madoff deed dit.

Niemand kan garanderen dat u een consistent rendement behaalt, met uitzondering van het rendement dat wordt geboden door Amerikaanse staatsobligaties en/of verzekerde bank-cd's.

De gemakkelijkste manier om dom te zijn, is de angst om dom te lijken. De sleutel is het stellen van vragen aan de adviseur. Als je na je ontmoeting niet aan een 10e-klasser kunt uitleggen wat die persoon doet om je geld te verdienen, schaam je dan! U zet uw financiële dromen op het spel zonder het risico zelfs maar te begrijpen.

Vergeet nooit dat u niet alleen betaalt voor advies, maar ook voor de logica die aan dat advies ten grondslag ligt, uitgelegd in termen die u begrijpt.

Stel dus vragen, zoek opheldering en verminder onzekerheid. De financiële wereld is een wereld van jargon. Dom zijn is geen vragen stellen. Als uw adviseur uw vragen niet kan of wil beantwoorden zonder dat u zich beschaamd of intellectueel minderwaardig voelt, ontsla die adviseur dan.

Sussman sloot ons interview af met een directe vraag aan mama:"Vraag jezelf af, met mijn vermogen, geen schulden en een aanzienlijke inkomstenstroom, hoeveel moet ik riskeren op de aandelenmarkt?"

“Niet iedereen hoeft op de beurs te staan. Inflatie is een risico waar we allemaal mee te maken hebben, en als de inflatie hoog is, zal dit een impact hebben op het dagelijks leven. Maar het verliezen van een aanzienlijk bedrag aan risicovolle aandelen zal ook haar dagelijkse leven beïnvloeden. Risico's herkennen en op de juiste manier beleggen, vereisen een zorgvuldige afweging van risico's en beloningen.

"Dus ga erop uit, koop een nieuw paar hardloopschoenen en ren als een gek weg van je kleinzoon!"