Waarvoor kunt u een uitbetalingsherfinanciering gebruiken?

ETFFIN >> Persoonlijke financiën > >> Financieel management >> schuld

Met een uitbetalingsherfinanciering kunt u het eigen vermogen dat u in uw huis hebt opgebouwd, verzilveren. U kunt het forfaitaire bedrag dat u van de refi krijgt, besteden aan vrijwel alles wat u maar wilt. Een cash-out-herfinanciering kan bijvoorbeeld een goede manier zijn om een huisverbeteringsproject, schuldconsolidatie of onverwachte autoreparaties te betalen.

Een uitbetalingsherfinanciering is echter niet altijd de beste manier om te nemen wanneer u extra geld nodig heeft. Cash-out herfinanciering heeft enkele nadelen ten opzichte van andere vormen van lenen, waaronder hoge sluitingskosten en een mogelijke huisuitzetting. Om deze redenen en meer, kan een persoonlijke lening of andere leenopties de voorkeur hebben als manieren om hoge renteschulden te verminderen of een grote aankoop te doen.

Overweeg de voor- en nadelen en weeg al uw opties af voordat u afrekent met een uitbetalingsherfinanciering. U wilt er zeker van zijn dat uw herfinanciering niet meer problemen veroorzaakt dan oplost.

Wat is een uitbetalingsherfinanciering?

Een cash-out herfinanciering vervangt uw bestaande hypotheek met een nieuwe woninglening die hoger is dan het bedrag dat u verschuldigd bent op uw huis. U kunt dan het verschil tussen de waarde van uw huis en het bedrag dat u verschuldigd bent contant uitbetalen. U kunt het geld besteden aan het consolideren van schulden, verbeteringen aan uw huis en tal van andere behoeften.

Gewoonlijk beperkt een geldschieter het bedrag dat u kunt lenen via een uitbetalingsherfinanciering tot ongeveer 80% van het eigen vermogen dat u in uw huis hebt opgebouwd. Dus als uw huis een waarde heeft van $ 250.000 en u nog steeds $ 150.000 verschuldigd bent, kan het maximale uitbetalingskredietbedrag $ 200.000 zijn, waarvan $ 50.000 contant naar u gaat.

Een geldschieter overhandigt u het geld van een uitbetalingsherfinanciering, die wordt geleverd met een vaste rentevoet of een instelbare rentevoet, in een forfaitair bedrag. Dat bedrag blijft over nadat de eerste hypotheek is afbetaald en de sluitingskosten zijn gedekt.

Hier zijn enkele van de typische criteria om in aanmerking te komen voor een uitbetalingsherfinanciering:

Een minimale kredietscore, die kan variëren van 600 tot 640. In sommige gevallen kunt u echter een contante herfinancieringslening krijgen met een kredietscore van slechts 580. Houd er rekening mee dat de kredietscorevereisten variëren van geldschieter tot geldschieter.
Schuld-to-income ratio van minder dan 50%. Hoe bereken je deze verhouding? Deel uw maandelijkse schulden en rekeningen door uw maandelijks inkomen.
Voldoende eigen vermogen (normaal minimaal 20%).
U moet uw eigendom minstens een bepaalde tijd hebben gehad.

Waarvoor gebruiken mensen een uitbetalingsherfinanciering?

Mensen gebruiken een cash-out herfinancieren om verschillende redenen. Ze omvatten:

Een lagere hypotheekrente. Met een uitbetalingsherfinanciering kunt u mogelijk een hogere oorspronkelijke rente (zoals 5%) omwisselen voor een lagere (zoals 3%).
Thuisverbeteringsprojecten zoals een keukenrenovatie, een vervangend HVAC-systeem of een nieuw terrasterras. Als u de opbrengst van de uitbetaling besteedt aan een project dat de waarde van uw woning verhoogt, is de hypotheekrente aftrekbaar.
Noodkosten, zoals een onverwacht verblijf in het ziekenhuis of ongeplande autoreparaties.
Onderwijskosten, zoals collegegeld.
Consolideren en aflossen van creditcardschulden met hoge rente.

Heeft een uitbetalingsherfinanciering invloed op uw kredietscore?

Een uitbetalingsherfinanciering kan uw kredietscore op verschillende manieren beïnvloeden, hoewel de meeste van ondergeschikt belang zijn. Sommigen van hen zijn:

Het indienen van een aanvraag voor een uitbetalingsherfinanciering zal leiden tot wat bekend staat als een hard onderzoek wanneer de geldschieter uw kredietrapport controleert. Dit zal leiden tot een lichte, maar tijdelijke daling van uw kredietscore.
Winkelen kan een daling van uw kredietscore veroorzaken. Als u bij verschillende kredietverstrekkers solliciteert op zoek naar de laagste rentevoet over een periode van ongeveer 14 tot 45 dagen, kan de impact op uw kredietscore minimaal zijn. Dat komt omdat de meeste kredietbeoordelingsmodellen dit als één onderzoek beschouwen in plaats van meerdere onderzoeken. Als u de aanvragen echter over een periode van maanden spreidt, kan uw kredietscore eronder lijden.
Als u uw oude hypotheek vervangt door een nieuwe hypotheek, wordt de gemiddelde leeftijd van uw krediet lager, wat zich mogelijk vertaalt in een dip in uw kredietscore. Maar als u een solide betalingsgeschiedenis heeft opgebouwd met de oude hypotheek, is het mogelijk dat uw kredietscore slechts een kleine, tijdelijke daling vertoont.

Is het een goed idee om een cash-out herfinanciering te krijgen?

Een cash-out herfinanciering kan in bepaalde situaties nuttig zijn.

Het kan uw rente op de lening verlagen. Als u een uitbetalingsherfinanciering overweegt, moet het verkrijgen van een lagere rente een hoofddoel zijn. En, afhankelijk van hoeveel geld u van plan bent af te sluiten, kan een lagere rente u geld besparen gedurende de looptijd van de lening.
Als u van plan bent om verbeteringen aan uw huis aan te brengen die de waarde van uw huis zullen verhogen, kan een uitbetalingsherfinanciering een grotere lening opleveren dan u anders zou kunnen krijgen, vaak tegen een lagere rente dan u zou kunnen vinden met een persoonlijke lening, eigen vermogen lening of creditcards. Afhankelijk van uw project kunt u mogelijk ook een belastingvoordeel krijgen met de hypotheekrenteaftrek.
Het gebruik van een uitbetalingsherfinanciering om de schoolkosten voor uw kind te helpen betalen, kan u helpen hiaten in de financiële hulp te dekken of contant geld te verstrekken tegen een lagere rente dan een studielening.

Hoewel een uitbetalingsherfinanciering uw financiën ten goede kan komen, zijn er nadelen.

Je zou je huis kunnen verliezen. Omdat uw huis als onderpand voor de lening dient, kunt u te maken krijgen met afscherming als u achterloopt met hypotheekbetalingen.
Sluitingskosten kunnen oplopen tot duizenden dollars. Afsluitingskosten, zoals de kosten voor het starten van een lening, kunnen oplopen tot 2% tot 5% van het bedrag dat u hebt geleend. Deze kosten kunnen al het geld dat u hoopte te besparen tenietdoen door te herfinancieren tegen een lagere rente, afhankelijk van hoe lang u van plan bent in het huis te blijven.
Er kunnen verschillende kosten aan de lening worden verbonden. Dit kan een boete zijn voor het vervroegd aflossen van uw hypotheek. De vergoeding kan gelijk zijn aan één tot zes maanden aan rentebetalingen.
U zou slechter af kunnen zijn als u het geld gebruikt om creditcardschulden met een hoge rente af te betalen, en vervolgens de saldi weer aanvult. In dat geval betaal je voor de nieuwe, hogere hypotheek en hoge rente op je creditcards, waardoor je in een slechtere situatie komt dan voordat je de lening kreeg.

Alternatieven voor een uitbetalingsherfinanciering

Als u, net als veel andere mensen, overweegt een contante herfinanciering te doen om een hap te nemen uit schulden met een hogere rente, dan moet u weten dat er verschillende andere opties beschikbaar zijn. Hier zijn zes alternatieven om te verkennen:

Persoonlijke lening:veel mensen sluiten persoonlijke leningen af om hun creditcardschuld te consolideren en af te lossen. Een persoonlijke lening, waarvoor doorgaans geen onderpand vereist is, heeft vaak een rentetarief dat lager is dan wat er op creditcardschulden wordt gerekend.
Huiskapitaallening:met dit type lening met vaste rente kunt u lenen tegen een deel van uw eigen vermogen. De rentetarieven voor leningen met eigen vermogen zijn doorgaans lager dan voor persoonlijke leningen en creditcards. Houd er rekening mee dat u ongedekte creditcardschulden inruilt voor schulden die het eigendom van uw huis in gevaar kunnen brengen als u financiële problemen ondervindt op dezelfde manier als bij een uitbetalingsherfinanciering.
Home equity-kredietlijn (HELOC):vergelijkbaar met een home equity-lening, kunt u met een HELOC profiteren van uw home equity. Maar deze twee leningen verschillen op één belangrijke manier. Een lening met eigen vermogen (zoals een uitbetalingsherfinanciering) geeft u toegang tot een forfaitair bedrag, maar een HELOC geeft u een kredietlijn die u kunt lenen wanneer u maar wilt. In dat opzicht is een HELOC als een creditcard.
Schuldensneeuwbal en schuldlawinemethoden:deze twee benaderingen kunnen u helpen uit de schulden te komen. Met de schuldsneeuwbalmethode richt je je energie in eerste instantie op het afbetalen van de kaarten met de laagste saldi voordat je doorgaat naar die met de hogere saldi totdat al je creditcardschuld is gewist. De schuldlawinemethode geeft prioriteit aan het eerst aflossen van schulden met een hogere rente en vervolgens doorgaan met de schuld met de laagste rente.
Hulp van schuldeisers:wanneer u merkt dat u verdrinkt in creditcardschulden, is een van de slimste dingen die u kunt doen, contact opnemen met uw creditcardmaatschappij. U kunt misschien onderhandelen over een verlaging van uw rentetarieven, lagere maandelijkse betalingen of onderbroken betalingen om uw financiële last te verlichten.
Kredietadvies:voelt u zich verpletterd door uw creditcardschuld? Dan is het misschien tijd om contact op te nemen met een non-profit kredietadviesdienst. Een van de specialisten van de dienst kan u helpen met schuldenbeheer, schuldconsolidatie of schuldenregeling, die u allemaal op weg kunnen helpen om schuldenvrij te worden. Een specialist kan ook met u samenwerken om een huishoudbudget op te stellen.

Waar het op neerkomt

Met een uitbetalingsherfinanciering kunt u profiteren van de waarde van wat waarschijnlijk uw meest waardevolle bezit is:uw huis. Lenen tegen het eigen vermogen van uw huis kan geld vrijmaken om collegegeld, een keukenrenovatie of vele andere financiële behoeften te dekken. Bovendien komt u mogelijk in aanmerking voor een belastingaftrek op de rente die is betaald op een uitbetalingsherfinancieringshypotheek. Toch kan het ruilen van uw eigen vermogen voor contant geld kostbaar zijn. Het kan bijvoorbeeld leiden tot duizenden dollars aan sluitingskosten en het eigendom van uw huis in gevaar brengen.

Het afsluiten van een uitbetalingsherfinanciering mag geen overhaaste beslissing zijn. Denk goed na over de voor- en nadelen van het verhandelen van uw aandelen voor een forfaitair bedrag, en leg al uw opties op tafel. U zou kunnen ontdekken dat een herfinanciering met contant geld uw financiën op een positieve of negatieve manier kan veranderen.