Koop-nu-betaal-later is een aantrekkelijk voorstel. U krijgt nu wat u wilt, maar u stelt de betaling uit tot later, zonder rente en zonder kosten.
Zo worden er veel dingen gekocht. De Britse buy-now-pay-later (BNPL)-sector heeft bijna 23 miljoen gebruikers en was in 2025 £28 miljard waard.
In 2026 zal het land echter een grote transformatie ondergaan. Vanaf half juli zullen zijn kredietverstrekkers – zoals Klarna en PayPal – voor het eerst in Groot-Brittannië worden gereguleerd door de waakhond van de Financial Conduct Authority.
Dit markeert een grote verandering voor een sector die grotendeels buiten de regulering van het consumentenkrediet heeft geopereerd – en die de manier waarop miljoenen mensen hun financiën beheren fundamenteel zou kunnen veranderen.
De regering zegt dat de nieuwe wetgeving bedoeld is om het winkelend publiek te beschermen, een einde te maken aan het ‘wilde westen’ van sommige BNPL-regelingen en zelfs de economische groei te stimuleren.
Vanaf juli zullen BNPL-kredietverstrekkers dus betaalbaarheidscontroles moeten uitvoeren. Ze zullen ook transparanter moeten zijn over de algemene voorwaarden, een goed systeem moeten opzetten voor de behandeling van klachten van klanten en moeten bewijzen dat ze financieel stabiel zijn.
En het is gemakkelijk in te zien waarom de sector misschien wat meer toezicht nodig heeft. Een kwart van de Britse gebruikers heeft te maken gehad met kosten voor late betaling, waarbij jongere kopers steeds vaker last hebben van gemiste betalingen. (BNPL-aanbieders verdienen hier geld aan, maar hun voornaamste inkomsten komen voort uit het in ontvangst nemen van een percentage van elke BNPL-transactie van de detailhandelaar, plus servicekosten.)
Er is ook onderzoek waaruit blijkt dat veel mensen creditcards gebruiken (met doorgaans een rente van ongeveer 20%) om hun renteloze BNPL-betalingen te doen, wat serieuze vragen oproept over financiële geletterdheid en schuldenspiralen.
Maar de komende beschermingsmaatregelen kunnen de markt aanzienlijk veranderen, waardoor operationele kosten ontstaan die gevolgen kunnen hebben voor kleinere aanbieders. Dit kan leiden tot een grotere marktdominantie door grote spelers als Klarna en Clearpay, waardoor innovatie mogelijk wordt belemmerd en de keuze wordt beperkt.
En keuze is zeker wat BNPL in de eerste plaats zo aantrekkelijk en succesvol heeft gemaakt. Het was een innovatieve nieuwe betaalmethode die de wereld van traditioneel krediet ontwrichtte.
Uit onderzoek op het gebied van de gedragseconomie blijkt dat mensen de voorkeur geven aan directe beloningen en gesplitste betalingen als beter beheersbaar beschouwen.
De Britse wijziging in de BNPL-regelgeving volgt op een soortgelijke stap in Australië in juni 2025. En hoewel het nog te vroeg is voor een definitieve evaluatie, is niet alles daar zo soepel verlopen als verwacht.
Banken, die nu wettelijk verplicht zijn om alle financiële verplichtingen tijdens kredietbeoordelingen nauwkeurig te onderzoeken, adviseren naar verluidt sommige klanten om BNPL-rekeningen te sluiten om hun leencapaciteit te verbeteren. Er wordt ook beweerd dat consumenten die BNPL gebruikten om de cashflow verstandig te beheren, nu te maken krijgen met belemmeringen bij de toegang tot hypotheken.
Dezelfde problemen kunnen in Groot-Brittannië worden vermeden als de betaalbaarheidscontroles worden ontworpen in overeenstemming met het kortetermijn-, rentevrije karakter van BNPL. Maar of dit voldoende bescherming biedt, blijft omstreden. Uit onderzoek blijkt dat bijna één op de vijf BNPL-gebruikers schulden opbouwt en creditcards gebruikt om hun betalingen te financieren.
Maar strikte regelgeving brengt op zichzelf een aanzienlijk risico met zich mee. Uit onderzoek naar de regulering van het consumentenkrediet blijkt dat als BNPL ontoegankelijk wordt, kwetsbare consumenten niet zomaar stoppen met lenen. In plaats daarvan lenen ze elders, vaak tegen veel hogere kosten.
Ze kunnen zich wenden tot rekening-courantkredieten met straffe vergoedingen, betaaldagkredietverstrekkers met minimaal toezicht, of informele leningen zonder consumentenbescherming.
Als we kijken naar wie BNPL gebruikt, maken de demografische gegevens dit nog ingewikkelder. Nu het gebruik geconcentreerd is in achtergestelde gebieden en onder jongere bevolkingsgroepen, zal het regelgevingskader financieel beperkte groepen onevenredig zwaar treffen.
Voor deze gebruikers dient BNPL vaak als een budgetteringsinstrument waarmee de kosten van boodschappen of andere essentiële aankopen in de loop van de tijd kunnen worden beheerd. Betaalbaarheidscontroles kunnen sommige mensen beschermen tegen het financieel overbelasten, maar ze zullen ook betekenen dat transacties worden geweigerd voor verantwoordelijke mensen die BNPL gebruiken om voorspelbare, noodzakelijke uitgaven te beheren.
De regelgeving zal slagen of mislukken op basis van de uitkomsten die we pas later kunnen meten. Dus als het aantal wanbetalingen bij BNPL daalt, maar het gebruik van ongeoorloofde rekening-courantkredieten toeneemt, is het probleem eerder verschoven dan opgelost.
Op dezelfde manier zal het analyseren van welke demografische groepen het vaakst de toestemming van BNPL wordt geweigerd, aantonen of de regelgeving de kwetsbare bevolkingsgroepen die zij wil beschermen, op onevenredige wijze uitsluit.
Hoe dan ook, miljoenen BNPL-gebruikers zullen materiële veranderingen ervaren in een financieel instrument dat velen in routinematige bestedingspatronen hebben geïntegreerd. Voor sommigen, vooral degenen die het risico lopen op een schuldenspiraal, zal een betere bescherming financiële schade voorkomen.
Voor anderen, waaronder verantwoordelijke gebruikers die de cashflow beheren tijdens tijdelijke tekorten, kunnen betaalbaarheidscontroles nieuwe barrières opwerpen zonder enige betekenisvolle bescherming te bieden.