Voorhoede. Schwab. iShares. SPDR. Al deze giganten van exchange-traded fund (ETF) ondermijnden elkaar jarenlang door de goedkoopste indexfondsen uit te geven die ze konden. Allen streden tegen elkaar in een zogenaamde 'race to zero'.
En allemaal verloren van de meest onwaarschijnlijke donkere paarden.
Upstart SoFi heeft onlangs de low-cost gevestigde orde in de war gebracht door de eerste aanbieder te worden die ETF's lanceerde zonder jaarlijkse kosten - en deed dit met de lancering van zijn eerste twee ETF's. (Voor de goede orde, Fidelity introduceerde in augustus 2018 de eerste gratis indexfondsen in de beleggingsfondsensector.)
De large-cap SoFi Select 500 ETF (SFY) en mid-cap SoFi Next 500 ETF (SFYX) kwamen op donderdag 11 april op de markt. Elk fonds heeft een beursgenoteerde kostenratio van 0,19%, maar SoFi ziet af van die vergoedingen tot ten minste 30 juni 2020. Dat maakt ze duidelijk de goedkoopste ETF's in hun respectievelijke categorieën.
Maar het kost niet veel om in een uithoek van de markt te investeren. Een groot aantal andere categorieën bevatten indexfondsen die, hoewel niet helemaal gratis, microscopisch kleine vergoedingen in rekening brengen waardoor ze extreem kostenefficiënt zijn.
Hier zijn 45 van de goedkoopste indexfondsen in het Amerikaanse ETF-universum. Deze ETF's, gerangschikt op Morningstar-categorie, dekken aandelen, obligaties en andere activa in een breed scala aan strategieën.
De gegevens zijn van 11 april. Deze lijst is gemaakt met behulp van providergegevens, evenals Morningstar-gegevens voor de nettokostenratio (inclusief vrijstellingen van vergoedingen) die in het meest recente prospectus van elke ETF worden vermeld. Deze lijst bevat geen ETF's die zijn aangekondigd maar niet zijn gelanceerd, en het geeft geen aangekondigde tariefwijzigingen weer die nog niet van kracht zijn geworden. Niet alle Morningstar-categorieën zijn hier vertegenwoordigd.
JPMorgan Chase's (JPM) JPMorgan Asset Management-divisie - een middelgrote speler in de ETF-ruimte met ongeveer $ 26 miljard aan beheerd vermogen - maakte in maart grote indruk toen het de JPMorgan BetaBuilders U.S. Equity ETF lanceerde (BBUS, $ 52,01) - het goedkoopste Amerikaanse large blend-fonds met slechts 2 basispunten, onderbieding van titanen zoals de Vanguard S&P 500 ETF (VOO), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) en SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY).
BBUS heeft momenteel een portefeuille van 622 aandelen die voornamelijk large-cap van aard zijn (meestal meer dan $ 10 miljard), hoewel het wel ongeveer 12% blootstelling aan middelgrote bedrijven (meestal $ 2 miljard tot $ 10 miljard) en een handvol small-caps ( $300 miljoen tot $2 miljard).
Topposities zijn vergelijkbaar met wat u aantreft in S&P 500-trackers:Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) en Amazon (AMZN) vertegenwoordigen samen ongeveer 10% van het gewicht van het fonds (het percentage van de portefeuille die ze vertegenwoordigen).
Opmerking:Morningstar vermeldde de SoFi Next 500 ETF (SFYX) bij de lancering als een groot gemengd fonds, maar vermeldde geen portefeuille-informatie. SPYX lijkt waarschijnlijk te worden gehercategoriseerd als een mid-cap groeifonds. In het fondsoverzicht van de ETF staat dat het fonds "bestaat uit 500 mid-cap Amerikaanse bedrijven" en dat de index die het volgt, gericht is op groei. We zullen deze lijst dienovereenkomstig bijwerken wanneer er meer informatie wordt verstrekt.
Lees meer over BBUS op de website van de JPMorgan-provider.
Er is veel concurrentie voor de titel van goedkoopste Amerikaanse fonds met kleine waarde. De iShares Core S&P U.S. Growth ETF (IUSG, $61,30), Schwab U.S. Large Cap Growth ETF (SCHG, $81,29) en SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG, $ 37,80) die elk slechts 4 basispunten in rekening brengen, waardoor ze de goedkoopste indexfondsen zijn die blootstelling bieden aan een groot aantal groeiaandelen.
Elk van deze fondsen volgt enigszins verschillende indexen die een breed scala van large-capaandelen bestrijken die groeikenmerken vertonen, waaronder winstgroei, omzetgroei en prijsmomentum. Het iShares-product heeft de breedste portefeuille met 538 posities, tegenover 421 voor SCHG en 295 voor SPYG.
Opmerking:Morningstar noteerde de Sofi Select 500 ETF (SFY) als een groot groeifonds in Morningstar. Net als SFYX vermelden de Morningstar-portfoliopagina en de leveranciersfiche van SFY geen specifieke belangen. Gezien de samenvatting van het fonds en de beschrijvingen van de factsheets, lijkt het echter waarschijnlijk dat het zich in deze Morningstar-categorie zal vestigen en de bovengenoemde drie fondsen zal verdringen als de goedkoopste ETF met grote groei. We zullen deze lijst dienovereenkomstig bijwerken wanneer er meer informatie wordt verstrekt.
Lees meer over deze fondsen op de sites van hun respectievelijke aanbieders:IUSG | SCHG | SPYG
Opnieuw strijden iShares, Schwab en SPDR om de hoogste facturering.
De iShares Core S&P U.S. Value ETF (IUSV, $ 56,15), Schwab US Large Cap Value ETF (SCHV, $ 55,70) en SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV, $ 31,00) zijn de goedkoopste ETF's in deze categorie, waarbij ze elk slechts 4 basispunten in rekening brengen om te beleggen in honderden large-capwaardeaandelen.
Net als bij de large-cap groeifondsen, volgt elk van deze ETF's enigszins verschillende indices - dit keer gericht op large-capaandelen die waardekenmerken vertonen, zoals lage koers-winstverhoudingen en koers-omzetverhoudingen. Nogmaals, het aanbod van iShares is met 679 posities verreweg de meest diverse portefeuille, vergeleken met 358 voor SCHV en 383 voor SPYV.
Lees meer over deze fondsen op de sites van hun respectievelijke aanbieders:IUSV | SCHV | SPYV
Op een gegeven moment voerden de op de beurs verhandelde fondsen van Charles Schwab (SCHW) een aantal categorieën aan met de laagste kosten, hoewel enkele daarvan sindsdien door de concurrentie zijn geëvenaard of onderboden.
Maar Schwab loopt nog steeds voorop in een paar categorieën, waaronder de midcap-ruimte, via de Schwab U.S. Mid-Cap ETF (SCHM, $56,90).
Dit indexfonds heeft meer dan 500 midcap-aandelen met een gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van ongeveer $7 miljard. Het kenmerkt zich door een mooie sectordiversificatie, met zes sectoren – met als belangrijkste informatietechnologie, industrie en dienstverlening en financiële dienstverlening – met dubbelcijferige wegingen. Er is ook buitengewoon weinig risico op een enkel aandeel. Topposities zoals Cadence Design Systems (CDNS), Keysight Technologies (KEYS) en Veeva Systems (VEEV) zijn elk goed voor iets meer dan een half procent van de activa van het fonds.
Lees meer over SCHM op de site van de Schwab-provider.
Zoals eerder vermeld, lijkt het waarschijnlijk dat SoFi's nieuwe mid-capfonds SFYX uiteindelijk in deze categorie terechtkomt, waardoor het automatisch de goedkoopste ETF in de ruimte wordt.
Voorlopig echter, Vanguard Mid-Cap Growth ETF (VOT, $ 146,07) is het goedkoopste indexfonds voor midcap-groei.
VOT is een gediversifieerde maar niet bijzonder uitgestrekte ETF met 169 posities die verschillende groeikenmerken vertonen. Het fonds is topzwaar in twee sectoren:industrie (25,9%) en technologie (23,3%). Topposities op dit moment zijn onder meer architectuur- en bouwsoftwarespecialist Autodesk (ADSK), medisch apparatuurbedrijf Edwards Lifesciences (EW) en financieel-techbedrijf Fiserv (FISV).
Lees meer over VOT op de website van de Vanguard-provider.
Vanguard heeft ook de kroon op de midcap-waarde, en wordt op dit moment in ieder geval niet bedreigd door SoFi.
Financiële waarden vormen met bijna een kwart van de portefeuille de grootste weging. En ondanks de term 'mid-cap' zijn veel van de topposities van de ETF gevestigde namen zoals de nationaal bekende Clorox (CLX) en Royal Caribbean Cruises (RCL), en grote regionale vertegenwoordigingen zoals het nutsbedrijf FirstEnergy (FE) en East. Kustbankvoorraad M&T Bank (MTB).
Lees meer over VOE op de website van de Vanguard-provider.
Small-capaandelen zijn geliefd bij groei-investeerders vanwege hun hoge opwaartse potentieel. De gedachte is dat het veel gemakkelijker is om de inkomsten van $ 1 miljoen te verdubbelen dan $ 1 miljard, en het vertonen van dat soort groei zou op zijn beurt moeten resulteren in buitensporige voorraadwinsten.
De top onder de goedkoopste indexfondsen is de Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA, $ 71,81), wat de goedkoopste manier is om je te verdiepen in de bredere small-capruimte. Deze ETF heeft 1.750 aandelen met een gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van minder dan $ 3 miljard. Het levert ook een behoorlijke sectordiversificatie op, met vijf sectoren vertegenwoordigd met dubbelcijferige wegingen, aangevoerd door financiële instellingen (17,9%) en informatietechnologie (15,4%).
Hoewel de meeste bedrijven onder de radar van de consument vallen, zijn er een paar bekende namen in de topposities, waaronder handgemaakte/vintage e-commerce-specialist Etsy Inc. (ETSY) en discountwinkel Five Below (FIVE).
Lees meer over SCHA op de site van de Schwab-provider.
Niet alle smallcaps bevinden zich echter in de groeimodus. Sommige bedrijven hebben gewoon te veel een specialiteit om voorbij een bepaald punt uit te breiden en hebben een soort plateau bereikt.
Wie op zoek is naar een goedkope manier om zich te concentreren op alleen de meest groeiende smallcaps, kan kijken naar de Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK, $ 183,90). De index die VBK volgt, classificeert groeiaandelen op basis van verschillende statistieken, waaronder "toekomstige groei op lange termijn in winst per aandeel (WPA), toekomstige groei op korte termijn in WPA, historische groei van drie jaar in WPA, historische groei van drie jaar in verkoop per aandeel, huidige verhouding tussen investeringen en activa en rendement op activa.”
De portefeuille van VBK bestaat uit ongeveer 625 aandelen die sterk geconcentreerd zijn in industrie en dienstverlening (19,6%), gezondheidszorg (19,5%), technologie (19,0%) en financiële dienstverlening (17,0%). Tot de topposities behoren Burlington Stores (BURL), biotech Sarepta Therapeutics (SRPT) en REIT Sun Communities (SUI) voor thuisgebruik.
Lees meer over VBK op de website van de Vanguard-provider.
Je kunt inderdaad waarde vinden in de small-capruimte.
Dit aandeel is sterk geclusterd in een aantal sectoren:financiële dienstverlening (34,3%) en industrie en dienstverlening (20,4%) zijn goed voor meer dan de helft van de activa van het fonds. Ondertussen zijn er topposities zoals REIT W. P. Carey (WPC), specialist in vloeistofsystemen, Idex Corp. (IDEX) en aardgasdistributeur Atmos Energy (ATO) met één huurder.
Lees meer over VBR op de website van de Vanguard-provider.
Morningstar heeft categorieën voor elk van de 11 Global Industry Classification Standard (GICS) sectoren, en Fidelity biedt de goedkoopste indexfondsen voor 10 ervan:
Elk van deze fondsen heeft een aandelenmand waarin alleen bedrijven uit elke sector zijn opgenomen. Zo bezit de Fidelity MSCI Financials Index ETF bijvoorbeeld banken zoals JPMorgan Chase (JPM) en Bank of America (BAC), verzekeraars zoals Berkshire Hathaway (BRK.B) en Chubb (CB), en investeringsbeheermaatschappijen zoals Goldman Sachs (GS) – alle sectoren binnen de financiële sector.
Lees meer over de sector-ETF's van Fidelity op de site van de Fidelity-provider.
De Schwab U.S. REIT ETF (SCHH, $ 44,76) is de enige uitzondering op Fidelity's dominantie van de sectorruimte.
SCHH investeert in vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) - een structuur die in 1960 werd opgericht om mensen gemakkelijker toegang te geven tot onroerend goed om te beleggen. REIT's bezitten en exploiteren vaak onroerend goed, en ze genieten speciale belastingvoordelen op voorwaarde dat ze 90% of meer van hun belastbaar inkomen als dividend aan aandeelhouders uitkeren. Als gevolg hiervan worden inkomensinvesteerders aangetrokken tot de sector.
De Schwab U.S. REIT ETF is met 2,8% geen bijzonder hoog rendement - de Vanguard REIT ETF daarentegen levert momenteel 4,0% op. Maar SCHH is de goedkoopste manier om in de ruimte te graven, waardoor investeerders bijvoorbeeld winkelcentrumexploitant Simon Property Group (SPG), logistieke REIT Prologis (PLD) en self-storageleider Public Storage (PSA) voor een relatief nummer kunnen bezitten.
Lees meer over SCHH op de site van de Schwab-provider.
Iedereen die op zoek is naar internationale diversificatie is gezegend door de ineenstorting van de vergoedingen in de buitenlandse aandelenruimte. Een van de drukste gebieden is de buitenlandse grote blend, waar tal van goedkope indexfondsen zijn.
Maar de SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW, $ 29,71) regeert als de huidige goedkope leider na een initiatief van twee jaar geleden om de kosten voor verschillende SPDR ETF's drastisch te verlagen. SPWD stond voorheen bekend als de SPDR S&P World ex-US ETF (GWL) en kostte jaarlijks 0,34%; in oktober 2017 kreeg het fonds een nieuwe naam en werden de kosten verlaagd tot een koopje van 4 basispunten.
Veel van de fondsen in de buitenlandse large-blend-ruimte zijn zwaar belegd in economisch meer ontwikkelde landen zoals Japan, Australië en West-Europese landen, hoewel een paar landen met opkomende markten zoals China en India zullen aanhouden. SPDW is voornamelijk blootgesteld aan ontwikkelde markten, waaronder grote wegingen in Japan (23,0%), het Verenigd Koninkrijk (14,6%) en Canada (8,5%).
Lees meer over SPDW op de site van de SPDR-provider.
Als de naam van een fonds de woorden 'wereld' of 'wereldwijd' bevat, betekent dit doorgaans dat het belegt in zowel Amerikaanse als buitenlandse aandelen, terwijl 'internationaal' meestal uitsluitend ex-VS betekent.
De Vanguard Total World Stock ETF (VT, $ 74,68) is dus een spel in de VS en een groot deel van de rest van de wereld - en het is de goedkoopste index-ETF in zijn categorie.
Voor slechts $ 9 voor elke $ 10.000 die u belegt, sluit Vanguard Total World Stock ETF u aan op een enorme portefeuille van 8.109 aandelen verspreid over 42 landen. Amerikaanse bedrijven maken iets meer dan de helft van de portefeuille uit met een gewicht van 54,5%. En terwijl grotere ontwikkelde landen zoals Japan, het VK en Canada veel aandacht krijgen, heeft VT een kleine blootstelling aan een aantal kleinere opkomende markten zoals de Filippijnen, Mexico en Qatar.
Lees meer over VT op de Vanguard-providersite.
Fondsen in ontwikkelde markten bieden doorgaans meer op waarde gerichte blue chips uit langzamer groeiende economieën. Opkomende markten – plaatsen zoals China, India, Brazilië en Thailand – hebben echter doorgaans veel snellere groeipercentages, en fondsen die in opkomende markten beleggen, zijn meer op groei gericht. De afweging? Deze economieën en hun aandelenmarkten kunnen veel volatieler zijn.
Een manier om een deel van dat risico te spreiden is door te beleggen in een gediversifieerde index-ETF zoals de SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM, $ 36,48).
SPEM bezit bijna 1.550 aandelen uit opkomende markten in ongeveer 30 landen. China is doorgaans een groot deel van de EM-fondsportefeuilles, en dat is het geval met deze ETF, die bijna een derde van zijn vermogen aan Chinese aandelen wijdt. Taiwan (13,5%) en India (12,9%) zijn hier ook flinke spelers.
Lees meer over SPEM op de site van de SPDR-provider.
China's bbp-groeipercentage van 6,6% in 2018 was het laagste tempo sinds 1990. Maar hoewel het duidelijk niet groeit zoals vroeger, hebben ontwikkelde landen nog steeds alle reden om jaloers te zijn op zulke aantallen. Bedenk dat zelfs met $ 1,5 biljoen aan belastingverlagingen en een hele reeks overheidsuitgaven in 2018, het Amerikaanse bbp slechts met 2,9% is verbeterd.
Het is niet verwonderlijk dat China ETF's de afgelopen jaren op de voorgrond verschenen. But despite its dirt-cheap expenses, the Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK, $27.33) hasn’t quite caught on yet. The ETF made its public debut in November 2017, and has since amassed only $20.4 million in assets and trades just a few thousand shares daily.
That’s likely in large part because FLHK invests in Hong Kong companies. The 92-holding portfolio includes the likes of AIA Group (AAGIY), Link REIT (LKREF) and Hang Seng Bank (HSNGY). But that focus means it excludes high-profile growth plays such as Alibaba (BABA), JD.com (JD) and Ctrip.com International (CTRP), just to name a few.
Learn more about FLHK at the Franklin Templeton provider site.
Bond investors also have benefited from the ETF fee wars.
The Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO, $50.05) and the SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF (SPTS, $29.68) both attempt to track the Bloomberg Barclays U.S. 1-3 Year Treasury Bond Index.
When interest rates rise, the prices on existing bonds tend to fall as investors sell to buy into the better-rate bonds. But the shorter the length of the bond, the less such risk there is. Hence, short-term bonds are considered “safer.” Combine that factor with the fact that U.S. Treasuries are among the best-rated bonds as far as credit quality goes, and you have two dependable fixed-income funds.
The drawback is that the U.S. government doesn’t have to offer very high yields to attract investors into these uber-secure bonds. At the moment, both ETFs sport an SEC yield of 2.3%. (SEC yield reflects the interest earned after deducting fund expenses for the most recent 30-day period and is a standard measure for bond and preferred-stock funds.)
Learn more about these funds at their respective provider sites:SCHO | SPTS
The JPMorgan BetaBuilders 1-5 Year U.S. Aggregate Bond ETF (BBSA, $25.12) launched in March, at the same time as the BBUS large-cap ETF, becoming the cheapest of all the index funds tackling the broader world of short-term bonds.
Funds such as BBSA can hold all kinds of debt. BBSA, for instance, does hold U.S. Treasuries – its top four holdings are all American debt, and make up more than half of the ETF’s weight. But it also holds corporate bonds, debt from other government agencies such as the Federal National Mortgage Association (Fannie Mae), even international bonds. The tie that binds all these fixed-income securities is a maturity of somewhere between one and five years.
BBSA currently has no listed SEC yield because of its relatively recent inception.
Learn more about BBSA at the JPMorgan provider site.
So far in this list, any time two or more index funds in the same category shared the same expense ratios, they were executing almost identical strategies. That’s not the case for the Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF (SCHR, $53.45) and SPDR Bloomberg Barclays Mortgage Backed Bond ETF (MBG, $25.73).
SCHR holds roughly 120 bonds, 99.9% of which are U.S. Treasuries, 99.9% of which have maturities of between three and 10 years. It’s still a very low-risk profile with an SEC yield of 2.4%.
MBG, on the other hand, invests in mortgage-backed securities (MBSes) – essentially, debt securities that are secured by bundles of mortgages. However, this index fund still qualifies as a U.S. Intermediate Government Bond fund because the debt is issued by government agencies – just not the U.S. Treasury. Instead, these MBSes are issued by the likes of Fannie Mae, the Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) and the Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac). This basket of 520 holdings has an average maturity of 6.3 years, which is intermediate, but because the debt is more risky than Treasury notes, it has to compensate with considerably better yield. MBG offers an SEC yield of 3.1% at the moment.
* MBG’s expense ratio includes a 1-basis-point fee waiver through at least Oct. 31, 2019.
Learn more about these funds at their respective provider sites:SCHR | MBG
Schwab and SPDR also are tied for expenses on another pair of very similar products:The Schwab U.S. Aggregate Bond ETF (SCHZ, $51.62) and the SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF (SPAB, $28.39), both of which track the Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index.
The Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index (often referred to as just the “Agg”) is the most prominent benchmark for bond funds, and it covers a wide swath of types and maturities of fixed-income instruments. Maturities range anywhere from one year to more than 30 years. The bonds range from U.S. Treasuries and agency bonds to government and commercial MBSes to corporate bonds and even foreign government securities.
That said, SCHZ and SPAB are about to be No. 2 among low-fee providers in this category. In early March, several outlets including Bloomberg reported that Vanguard filed to lower fees across several ETFs, including Vanguard Total Bond Market ETF (BND), which will be priced at 0.035%.
Learn more about these funds at their respective provider sites:SCHZ | SPAB
SPDR stands alone in the longer-dated government debt category.
The SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL, $35.60) is a tight portfolio of 50 long-term U.S. Treasuries. The vast majority of these (93%) are 20 to 30 years in maturity, with another 4.5% in the 15-to-20-year range, and a mere 2.5% in the 10-to-15-year range.
This still is U.S. Treasury debt, so the risk is low from that perspective, but because much can change over the course of 10, 20 and 30 years, these bonds must provide a little more bang for a buyer’s buck. Hence, SPTL offers an SEC yield of 2.8%.
Learn more about SPTL at the SPDR provider site.
U.S. corporate bonds tend to deliver more yield than Treasury debt because the risk is simply greater.
Treasuries enjoy the second-highest-possible debt scores from the major ratings agencies. Only two companies – Microsoft and Johnson &Johnson (JNJ) – have better-rated debt, at AAA. A few other companies are on par with Treasuries, but the vast majority are rated well below. That's OK. There are plenty of investment-grade ratings below U.S. debt.
The low-cost title for the corporate bond category is shared by six index funds – a broad SPDR ETF, as well as five iShares corporate bond ETFs focusing on various maturity ranges. They are:
Learn more about these funds at their respective provider sites:USIG | MLQD | LLQD | IGIB | IGLB | CBND
The last bond category we’ll cover here is high-yield bonds.
“High-yield bonds,” of course, is language to be used in polite company. But this kind of corporate debt is known by another name:“junk.”
Junk debt will feature a score somewhere below the “investment-grade” line. For Standard &Poor’s, for instance, that starts at BB, then goes down to B, CCC and so forth until D. That’s important to note:Not all junk debt carries the same amount of risk.
DWS makes its lone appearance on this list with the Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ETF (HYLB, $49.96) – a bargain-basement index fund that invests in junk bonds.
The ETF does defray risk somewhat by carrying a deep basket of more than 1,000 securities. There’s also some international exposure; about 15% of the debt is in overseas junk. The top holdings – which include bonds from European telecom Altice’s France and Luxembourg subsidiaries, as well as U.S. telecom Sprint (S) – illustrate a little of this diversity.
* Includes 5-basis-point fee waiver through at least March 30, 2020.
Learn more about HYLB at the DWS provider site.
Preferred stocks aren’t among the most well-known corners of the market, but they’re well-trafficked by income hunters.
Preferred stocks are often referred to as stock-bond “hybrids” because they feature characteristics of both common shares and corporate debt. For instance, they trade on an exchange like a stock, but they pay out a fixed dividend similar to a bond coupon. They also tend to trade around a “par value” like a bond. Because of the lack of price potential, as well as the fact that they typically don’t come with voting rights, companies must offer large yields on preferreds, often between 5% and 7%.
The Global X U.S. Preferred ETF (PFFD, $24.20) was launched in September 2017 as the cheapest preferred-stock ETF at the time, and so far, it has maintained that distinction. This fund holds more than 220 preferred stocks from companies such as mega-bank Wells Fargo (WFC), med-tech company Becton Dickinson (BDX) and communications infrastructure REIT Crown Castle (CCI).
And like many preferred-stock index funds, PFFD delivers a generous yield. Presently, its SEC yield is 5.7%.
Learn more about PFFD at the Global X provider site.
Traditional gold ETFs technically aren’t index funds because they don’t track an index. However, they're still “passive” investments (like index funds) that are designed to simply reflect price changes in gold.
While ETF providers have been undercutting each other for many years now, gold ETFs have been mostly immune until relatively recently. However, in 2017, Will Rhind’s GraniteShares disrupted the industry with a low-cost gold ETF, the GraniteShares Gold Trust (BAR).
BAR’s low fees appeared to force the hands of several other fund companies. For instance, SPDR, provider of the ubiquitous SPDR Gold Shares (GLD), eventually responded with a low-cost product called the SPDR Gold MiniShares (GLDM).
The GraniteShares Gold Trust lowered its fees yet again, to 0.1749%, in October 2018. However, the Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares ETF (SGOL, $124.48), which has been around since 2009, dropped its expenses to 0.17% in December 2018 to claim the title of lowest-fee gold ETF.
Aberdeen’s fund is like many other physical gold ETFs in that it aims to track the price of gold bullion. SGOL holds its physical metal in a secured vault in Zurich, Switzerland – hence the name.
Learn more about SGOL at the Aberdeen Standard provider site.
Doe-het-zelf-indexfondsen:een slimmere manier om de index te bezitten?
Meer Star Power voor de Kiplinger ETF 20
Hier komen de Zero-Fee ETF's
11 van de beste indexfondsen om vandaag te kopen
De 6 beste Vanguard Index-fondsen voor 2019 en daarna
Navigeer door het universum van ETF's
Welke fondsen komen uit de Kiplinger ETF 20 en waarom