De wereld is in veel opzichten veranderd door de pandemie van het coronavirus, van onze volksgezondheidsinfrastructuur tot de manier waarop we denken over school en werk. Een daarvan was een veel grotere afhankelijkheid van digitaal winkelen en uitgeven - iets dat vorig jaar enorme winsten opleverde in e-commerceaandelen, en bij uitbreiding, e-commerce-ETF's.
En ten goede of ten kwade, het ziet er niet naar uit dat deze veranderingen snel zullen worden teruggedraaid.
Om eerlijk te zijn, was de opkomst van e-commerce en digitale uitgaven al lang vóór COVID-19 aan de gang; de pandemie heeft het alleen maar versneld. Dankzij een focus op girale en contactloze transacties werden veel traditionele handelaren de 21e eeuw in gekatapulteerd, of ze er nu op voorbereid waren of niet.
Dit creëert een unieke kans voor investeerders in 2021. De consumentenbestedingen en economische activiteit zullen naar verwachting later dit jaar normaliseren, maar we zijn allemaal veel afhankelijker geworden van e-commerce-activiteiten in ons dagelijks leven. Als je er rekening mee houdt dat veel traditionele fysieke retailers al onder druk stonden, wordt het duidelijk dat de leiders van e-commerce nog steeds het leeuwendeel van het voordeel kunnen halen uit een heropleving van de consumentenbestedingen.
Een manier om op deze trend in te spelen, is natuurlijk door een e-commerceaandeel te vinden waarin u gelooft en die individuele naam te vertrouwen. Maar voor beleggers die een meer gediversifieerde aanpak willen of gewoon de complexiteit van het onderzoek naar individuele namen willen vermijden, bieden deze negen e-commerce ETF's allemaal verschillende manieren om in 2021 in te spelen op deze megatrend.
Hoewel Amplify niet bepaald een grote naam is in de ETF-biz, is het tactische Amplify Online Retail ETF (IBUY, $ 126,03) is een van de meest populaire ETF's voor e-commerce. Naast zijn substantiële omvang, met bijna $ 2 miljard aan activa op het moment van schrijven, is het ook goed gespreid over ongeveer 60 totale posities, waarbij geen enkel aandeel meer dan 5% van het fonds vertegenwoordigt.
IBUY is ook verfrissend vrij van veel grote e-commercenamen die veel individuele beleggers mogelijk al rechtstreeks als aandelen bezitten, zoals het immer populaire Amazon.com (AMZN). De top drie van posities in IBUY op dit moment zijn onder meer de digitale deals-marktplaats Groupon (GRPN), de online moderetailer Revolve Group (RVLV) en het reisportaal TripAdvisor (TRIP), die momenteel ongeveer 13% van de totale activa vertegenwoordigen.
Het fonds is ogenschijnlijk internationaal, maar met meer dan 80% van het vermogen momenteel in Amerikaanse aandelen, is het niet echt een internationaal gericht fonds. Het resultaat is een redelijk gelijkmatige mix van hoogvliegende binnenlandse namen, wat heeft geleid tot een indrukwekkende prestatie van ongeveer 225% winst in de afgelopen 12 maanden.
Lees meer over IBUY op de Amplify-providersite.
De Global X E-commerce ETF (EBIZ, $ 35,00) is aanzienlijk kleiner dan IBUY, zowel wat betreft het totale vermogen onder beheer als de totale posities in de portefeuille, maar het is ook aanzienlijk goedkoper. Met slechts 0,50% aan jaarlijkse kosten is het een van de goedkoopste e-commerce ETF's op deze lijst.
IBUY is momenteel meer gefocust met een korte lijst van ongeveer 40 participaties, maar blijft zeer gediversifieerd met momenteel geen enkel aandeel dat meer dan ongeveer 6% vertegenwoordigt. En nogmaals, die mensen die verder willen gaan dan de gebruikelijke verdachten, zoals Amazon.com, zullen blij zijn te zien dat de topposities op dit moment aandelen zijn waaraan ze anders misschien niet zijn blootgesteld. In feite zijn de top twee posities Vipshop Holdings (VIPS) en Trip.com Group (TCOM) - twee Chinese aandelen die hier in de VS niet dezelfde krantenkoppen halen als veel binnenlandse namen.
Als gevolg van dit soort aandelen is de lijst ook veel internationaler dan andere fondsen op deze lijst. Slechts ongeveer de helft van alle activa bevindt zich in de VS, met ongeveer 30% in China en bijna de rest in ontwikkelde markten, waaronder het VK, Japan en Canada.
Lees meer over EBIZ op de Global X provider-site.
Als u niet geïnteresseerd bent in kleine Amerikaanse spelers of obscure Chinese e-commerceaandelen, zoek dan niet verder dan de ProShares Online Retail ETF (ONLN, $79,40). Deze ETF is niet bijzonder exotisch, met minder dan 30 totale posities en topaandelen, inclusief de namen die u misschien raadt, zoals Amazon.com en Alibaba Group (BABA). Het is ook erg topzwaar met die twee aandelen, die ongeveer 35% van de totale portefeuille vertegenwoordigen.
Voor wie op zoek is naar de nieuwe opkomende namen in de e-commercesector, is ONLN misschien niet zo interessant. Het kan echter de eenvoudigste manier zijn voor beleggers om via één enkele positie toegang te krijgen tot de dominante aandelen in de ruimte - en aangezien er meer dan $ 1 miljard aan activa in dit fonds zit, blijkt die aanpak inderdaad populair te zijn.
En met een rendement van 12 maanden van ongeveer 130% voor deze e-commerce ETF, is het ook duidelijk dat deze gerichte strategie grote rendementen voor beleggers kan opleveren. Er is duidelijk een risico bij een fonds dat zo gefocust is, maar wanneer de korte lijst met componenten resultaat oplevert, kunt u profiteren van serieus buitenmaatse rendementen.
Lees meer over ONLN op de ProShares-providersite.
Een interessante draai aan de e-commerce-revolutie is deze ProShares Long Online/Short Stores ETF (CLIX, $ 83,70). Zoals de naam al aangeeft, maken investeerders gebruik van een "paarhandel" op digitale verkoop door hun geld te besteden aan de voordelen van digitale handelaren, maar ook door te wedden tegen traditionele fysieke retailers.
Topposities zijn, net als het vorige ONLN-fonds van ProShares, een vrij beperkte kijk op e-commerceaandelen met bekende namen als Amazon.com en Alibaba Group bovenaan de lijst. Maar zijn weddenschappen tegen worstelende traditionele winkels, zoals Bed Bath &Beyond (BBBY) en Macy's (M), betekenen dat je dubbel geïnvesteerd bent in de overstap van de oude manier van winkelen naar de nieuwe digitale wereld van de detailhandel.
De uitdaging is natuurlijk dat, hoewel veel traditionele retailers een beetje achterlopen, ze zeker niet gedoemd zijn. Sterker nog, de vaak verguisde Macy's is verviervoudigd ten opzichte van het dieptepunt van 52 weken tijdens de ergste pandemiegerelateerde volatiliteit vorig jaar.
Als gevolg hiervan heeft CLIX "slechts" ongeveer 52% gewonnen in de afgelopen 12 maanden, mede dankzij het feit dat het aan de verkeerde kant van de handel stond, aangezien fysieke winkels brullend zijn teruggekomen. Als je dit risico goed vindt of denkt dat deze trend van korte duur is, dan is Long Online/Short Stores de moeite van het bekijken waard, maar zorg ervoor dat je weet wat de risico's zijn voordat je erin duikt.
Lees meer over CLIX op de ProShares-providersite.
Een andere invalshoek op e-commerce is de Emerging Markets Internet &Ecommerce ETF (EMQQ, $ 65,69), die volledig gericht is op snelgroeiende digitale retailers in opkomende markten. EMQQ is echter geen nichefonds, met bijna $ 2 miljard aan totale activa om een paar van de op het binnenland gerichte e-commerce-aanbiedingen op deze lijst in de schaduw te stellen.
Het is misschien niet verrassend dat China de belangrijkste interesseregio is, met ongeveer tweederde van de EMQQ-activa in dit land. Maar ook andere markten, waaronder Brazilië, Zuid-Korea en Zuid-Afrika, zijn vertegenwoordigd om dit een echt mondiaal fonds te maken. Bovendien zijn er momenteel bijna 100 posities, variërend van het Chinese technologieconglomeraat Tencent Holdings (TCEHY) tot de Zuid-Amerikaanse e-commercegigant MercadoLibre (MELI).
Het spreekt voor zich dat EMQQ meer risico met zich meebrengt dan een typisch op de VS gericht fonds, zowel vanwege de agressievere aard van opkomende markten in het algemeen, als omdat sommige van deze specifieke aandelen aanzienlijk kleiner zijn dan de binnenlandse technologiereuzen waar je als eerste aan zou denken.
Als gevolg daarvan presteerde dit fonds slechter dan e-commerce ETF's gericht op de VS, met een winst van ongeveer 100% in de afgelopen 12 maanden. Interesse in het langetermijnpotentieel van deze markten, in combinatie met de behoefte aan diversificatie, kan EMQQ echter aantrekkelijk maken voor sommige beleggers.
Lees meer over EMQQ op de site van de EMQQ-provider.
De voorgaande fondsen zijn allemaal op de een of andere manier een spel met e-commerce, maar enkele van de grootste aandelen in de sector bewijzen dat het definiëren van deze subsector van technologie niet altijd zwart-wit is. Neem Amazon.com, dat eigenaar is van de fysieke kruidenier Whole Foods en tegenwoordig net zo bekend staat om zijn snelgroeiende Amazon Web Services-tak als zijn online verkoopactiviteiten.
AMZN is niet meer puur een e-commerce-aandeel, dus beleggers die op zoek zijn naar dergelijke Big Tech-conglomeraten kunnen beter worden bediend met een ETF zoals het First Trust Dow Jones Internet Index Fund (FDN, $ 225,53) dan een schijnbaar direct spel op de e-commercetrend die zich richt op kleinere namen.
Toegegeven, FDN is niet erg creatief. Het heeft in totaal ongeveer 40 posities die de grootste technische namen vertegenwoordigen die er zijn, en sommige zoals PayPal Holdings (PYPL) en Netflix (NFLX) kunnen slechts losjes "e-commerce" -aandelen worden genoemd. De geschiedenis leert echter dat Big Tech de gewoonte heeft om zijn jongen op te eten, waarbij kleinere nieuwkomers worden ondergebracht bij grotere namen zoals Amazon.com of Alphabet (GOOGL) in een zoektocht om hele segmenten van de digitale economie te domineren.
Als u groot wilt worden in plaats van kleinere starters te spelen, biedt de FDN ETF van $ 10 miljard een liquide en populaire manier om gebruik te maken van alles wat met technologie te maken heeft, inclusief e-commerce.
Lees meer over FDN op de site van de First Trust-provider.
U kunt een andere benadering vinden van Big Tech-spelers die e-commerce domineren via deze op Nasdaq gerichte internet-ETF. In een notendop, de Invesco NASDAQ Internet ETF (PNQI, $ 238,19) neemt de top 80 van namen in deze subsector van technologie die zijn genoteerd aan de Nasdaq-beurs.
Dat betekent natuurlijk dat grote conglomeraten zoals Google-ouder Alphabet of sociale-mediagigant Facebook (FB) de lijst maken. Maar vergeet niet dat Google e-commerce-oplossingen biedt aan kleine bedrijven en Facebook exploiteert zijn Marketplace naast de producten en diensten waar deze internetaandelen misschien beter bekend om staan. En naast dit soort namen zullen beleggers meer pure e-commerce-aandelen krijgen, zoals Amazon.com, Alibaba Group, reisportaaloperator Booking Holdings (BKNG) en serviceprovider Shopify (SHOP) in de topposities.
In werkelijkheid hebben de meeste bedrijven een soort digitale verkoopmotor als onderdeel van hun normale bedrijfsvoering in de 21e eeuw. Dus in plaats van te veel vast te houden aan individuele online verkopers die de e-commercenamen zijn die we als consumenten herkennen, kunnen deze fundamentele internetbedrijven een meer holistische en gediversifieerde benadering van moderne verkoopactiviteiten bieden. Ze kunnen ook minder volatiel zijn, gezien hoe volwassen en cashrijk de toptechnologieaandelen zijn.
Lees meer over PNQI op de Invesco-providersite.
Zoals gezegd, weet zowat elke retailer dat ze tegenwoordig een digitale voetafdruk moeten hebben. Dat is met name het geval nadat verstoringen van het coronavirus de overgang naar transacties zonder contact en zonder contant geld hebben versneld. Dus waarom zou je je teveel zorgen maken over waar mensen hun geld online uitgeven, en in plaats daarvan focussen op de methode die ze gebruiken om dat digitale geld uit te geven?
Dat is de hoek van de ETFMG Prime Mobile Payments ETF (IPAY, $ 69,09). Mobiele en girale transacties vormen de kern van dit beursgenoteerde fonds en zijn componenten, wat betekent dat het nauw verbonden is met online uitgaven. De portefeuille is een goede mix van traditionele spelers op het gebied van girale betalingen zoals American Express (AXP) en Visa (V), samen met native digitale betalingsbedrijven zoals Venmo, het moederbedrijf PayPal en onlinebankierenserviceprovider Fiserv (FISV).
Toegegeven, mobiele betalingen zijn het afgelopen jaar niet zo opgeblazen als meer directe e-commerce-spellen, met IPAY "slechts" met ongeveer 80% in de afgelopen 12 maanden vergeleken met 50% voor de S&P 500. Maar er is zal hier waarschijnlijk een aanhoudende outperformance op de lange termijn zijn, evenals een lagere volatiliteit, aangezien dit fonds zich alleen richt op betalingsinfrastructuur in plaats van trends in consumentenbestedingen.
Lees meer over IPAY op de website van de ETFMG-provider.
Vreemd genoeg is een van de meest dynamische fondsen op deze lijst van e-commerce ETF's ook een van de grootste, gemeten naar het beheerd vermogen. De ARK Fintech-innovatie (ARKF, $ 52,79) is een indrukwekkende ETF van $ 4 miljard die disruptieve en snelgroeiende trends binnen de financiële sector in de gaten houdt, waaronder e-commerce en mobiele betalingen, samen met andere actuele onderwerpen.
Topaandelen op dit moment laten de koppeling met e-commerce zien, met het mobiele betalingspictogram Square (SQ) als nummer één. Bovenaan de lijst staan ook de eerder genoemde Zuid-Amerikaanse online handelaar MercadoLibre, evenals de online vastgoedmarktplaats Zillow Group (Z).
Natuurlijk krijg je daar ook een mix van andere vreemde maar innovatieve aandelen die mogelijk geen directe verbinding hebben met online verkoop. De belangrijkste hiervan is het snelgroeiende Chinese videogameaandeel Sea Ltd. (SE) dat gespecialiseerd is in "microtransacties", evenals producten en diensten die specifiek zijn voor de esports-gemeenschap.
Maar als u vooral geïnteresseerd bent in e-commerce omdat het een ontwrichtende en snelgroeiende trend vertegenwoordigt die een revolutie teweegbrengt op de aandelenmarkt, dan kan de flexibiliteit van ARKF om te investeren in andere potentiële megatrends een interessante bonus zijn. En aangezien deze ETF in de afgelopen 12 handelsmaanden meer dan verdubbeld is, is er duidelijk een enorm winstpotentieel in dit unieke fintech-fonds.
Lees meer over ARKF op de site van de ARK Invest-provider.
Plannen voor de toekomst
De 7 beste ETF's voor de belastingverlagingen van Trump
7 Retail ETF's voor de feestdagen
De argumenten voor beleggen in industriële aandelen
De 7 beste bank-ETF's voor American Bulls
Meer Star Power voor de Kiplinger ETF 20
De 10 beste Vanguard ETF's voor een spotgoedkope portfolio