Terwijl 2021 begon als het jaar van de waarde, hebben groeiaandelen en groei-exchange-traded funds (ETF's) de afgelopen weken hun weg terug gevonden naar de gunst.
Groeibeleggen is er een die de aandacht van veel beleggers blijft trekken. Hoewel er geen vaste regels zijn voor de stijl, houdt het opnemen van groeiaandelen in uw portefeuille in dat u namen moet vinden die sneller groeien dan hun sectorgenoten of bredere marktgemiddelden.
Meestal zijn deze aandelen kleiner in termen van marktkapitalisatie, maar dat hoeft niet zo te zijn. Maatstaven voor omzetgroei of voorspelde winst ten opzichte van de winst per aandeel (EPS) zijn vaak de belangrijkste maatstaven waarop groei-investeerders zich richten.
Kapitaalwinsten zijn een andere factor die beleggers in groeiaandelen en groei-ETF's in de gaten houden, aangezien dividenden voor veel namen binnen de categorie vaak niet bestaan. Veel groeibedrijven hebben de neiging om alle inkomsten die ze hebben te behouden en ze terug te ploegen om het bedrijf op te bouwen.
Er zijn zeker nadelen aan groei-investeringen. Ten eerste:je echt weten wanneer de bus zonder benzine komt te zitten. Het is niet ongebruikelijk dat groeiaandelen uiteindelijk beginnen te vertragen en volwassen te worden, maar sommige doen dit sneller dan andere en dit verlies aan momentum kan uw rendement snel belemmeren.
Een manier om investeringen te beschermen tegen deze scherpe dalingen is een brede aanpak. Groei-ETF's bieden onmiddellijke diversificatie door het risico te spreiden over tientallen of zelfs honderden aandelen, waardoor een deel van de hoofdpijn die gepaard gaat met deze beleggingsstijl wordt weggenomen.
Hier zijn 7 groei-ETF's die fungeren als one-stop-shops voor diegenen die willen profiteren van groei-investeringen. Een paar van deze selecties hebben voornamelijk betrekking op de bredere groeistijl van beleggen, terwijl een paar zich richten op specifieke explosieve trends.
Vanguard-fondsen staan synoniem voor goedkope indexering. Oprichter John Bogle heeft toch het hele concept van indexfondsen uitgevonden. De beleggingsbeheerder is dus vaak een geweldige plek om als eerste te bezoeken, ongeacht de stijl of sector die u aan uw portefeuille wilt toevoegen. Het is niet anders als het gaat om groei-investeringen.
Hier krijgen we de $79 miljard Vanguard Growth ETF (VUG, $ 290,99).
Meld je aan voor Kiplinger's GRATIS Closing Bell e-letter:onze dagelijkse blik op de belangrijkste krantenkoppen op de aandelenmarkt en welke stappen beleggers moeten zetten.
VUG volgt de CRSP U.S. Large Cap Growth Index, die haar aandacht richt op het large-cap segment van de Amerikaanse markt. CRSP – dat is aangesloten bij de Booth School of Business van de University of Chicago – past verschillende schermen toe waarbij wordt gekeken naar toekomstige winstgroei op de lange termijn, verkoopcijfers, huidige verhouding tussen investeringen en activa en het rendement op activa om te bepalen welke aandelen in aanmerking komen voor de index.
Dit komt neer op ongeveer 290 aandelen. Tot de topposities behoren namen als Amazon.com (AMZN) en Microsoft (MSFT). Tech-aandelen maken ongeveer de helft van het fonds uit, terwijl consument cyclisch nog een vierde of zo uitmaakt. Een dergelijke sectormix is te verwachten, aangezien deze industrieën vaak vol groeiaandelen zitten.
Die sectorsamenstelling heeft het rendement van de VUG in de loop van de geschiedenis niet echt beïnvloed. In de afgelopen 10 jaar is de ETF erin geslaagd een jaarlijks totaalrendement van 17,5% te behalen. Gezien het schamele dividendrendement van het fonds, is een groot deel van dat rendement afkomstig van vermogenswinsten. Dit maakt de VUG een prachtige aanvulling op een belastbare portefeuille om te profiteren van lagere vermogenswinstbelastingen op lange termijn.
En voor wie op zoek is naar een goedkoop fonds, is de VUG een van de beste groei-ETF's die je kunt vinden. De kostenratio is slechts 0,04%, wat betekent dat u op een goedkope, gemakkelijke manier een reeks groeiaandelen aan uw portefeuille kunt toevoegen.
Ga voor meer informatie over de VUG naar de Vanguard-providersite.
Er is veel nodig om de naald te verplaatsen voor een mega-cap voorraad. We hebben het over tientallen miljarden dollars aan extra inkomsten of inkomsten om het verschil te maken. Maar voor kleinere aandelen is het veel gemakkelijker om dubbelcijferige inkomsten of winstgroei te realiseren, en veel mensen stellen small-capaandelen gelijk aan groei.
En de kracht van klein denken kan wonderen doen voor uw portfolio.
De iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO, $ 296,62), bijvoorbeeld, boekte een enorm rendement van 34% in 2020. De Russell 2000 is aantoonbaar de benchmark voor Amerikaanse smallcapaandelen. IWO gaat nog een stap verder dan de kracht van smallcaps en past verschillende schermen toe op de bovenliggende index om alleen te focussen op diegene die voldoen aan groeicriteria. Hierdoor daalt het aantal posities tot 1.173 verschillende small-capaandelen.
Dit screeningproces heeft geleid tot een indrukwekkende relatieve sterkte. IWO presteerde in 2020 met 15 procentpunten beter dan de reguliere iShares Russell 2000 ETF (IWM). De groei-ETF slaagde er ook in om de waardeversie van de Russell 2000 – de iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) – met bijna 30 procentpunten te overtreffen ten opzichte van de periode van 12 maanden.
Hoewel de groei begin 2021 een pauze nam, begint deze eindelijk weer op gang te komen. En IWO, dat slechts 0,24% aan jaarlijkse uitgaven kost, zou de beste manier kunnen zijn om het meeste waar voor uw geld te krijgen terwijl u aan die opleving deelneemt.
Ga voor meer informatie over IWO naar de iShares-providersite.
Een paar jaar geleden vond de smart-beta-revolutie plaats in de wereld van ETF's. Het basisprincipe is om de standaard gewogen marktkapitalisatie-indexen te verbeteren. Door te screenen op verschillende factoren en andere statistieken, kunnen indexsponsors een raamwerk creëren voor een sterker rendement.
Eerlijk gezegd valt veel smart-bèta plat. Maar als het om groei-ETF's gaat, komt smart-beta af en toe met een winnaar ... en dat geldt ook voor de Invesco S&P 500 Pure Growth ETF (RPG, $ 185,74).
Sommige waarde- en groei-indexen die feitelijk dezelfde aandelen bevatten. RPG lijkt dat probleem tegen te gaan. De ETF gebruikt verschillende schermen en kent twee scores toe aan alle aandelen in de S&P 500 Index:één voor waarde en één voor groei. De verhouding tussen de waardescore en de groeiscore wordt vervolgens gebruikt om alle aandelen in de index te rangschikken als diepe waarde, gemengde of diepe groei. Alleen de aandelen met een diepe groeiscore zijn opgenomen in de portefeuille van RPG.
De schermen maken een enorm verschil in termen van het aantal holdings. Dankzij de slimme bètaversie bevat RPG slechts ongeveer 73 namen. Topposities zijn PayPal (PYPL), Nvidia (NVDA) en Generac (GNRC). Technologieaandelen vormen het grootste deel van de ETF en bedragen ongeveer 40% van de activa.
De krappere portefeuille werkte vorig jaar voor RPG, omdat het erin slaagde beter te presteren dan zowel de S&P 500-index als de S&P 500-groeiindex. Die outperformance blijft bestaan sinds de oprichting van de ETF in 2006. Het is slechts een paar basispunten per jaar, maar in de loop van de tijd zullen kleine bedragen leiden tot grotere rendementen op de lange termijn.
Ga voor meer informatie over RPG naar de Invesco-providersite.
Voor meer voorzichtige beleggers is er misschien een manier om "je taart te eten en op te eten" als het gaat om groeiaandelen - en dat is door zich in de eerste plaats niet te concentreren op uitsluitend groeiaandelen.
Mid-caps bieden veel van hetzelfde potentieel als groeiaandelen, maar met een beetje meer veiligheid. Dat komt omdat mid-capaandelen groot genoeg zijn om echte cashflows, verkopen, winsten en misschien zelfs een stabiel dividend te hebben. Maar ze zijn ook klein genoeg om de inkomsten en inkomsten nog steeds relatief snel te laten groeien. Als zodanig vallen de meeste midcaps nog steeds binnen het domein van groeiaandelen.
Voor oudere beleggers die hun kapitaal willen laten groeien, maar niet in staat zijn om het pure risico van groeiaandelen op zich te nemen, vormen midcaps een aantrekkelijke oplossing.
Nu is er hier een wisselwerking. Je zult niet dezelfde soort enorme toename ervaren als je een wolkenvoorraad naar de maan ziet gaan. Maar je zult ook niet hetzelfde soort liefdesverdriet voelen als het een addertje onder het gras raakt en weer op aarde neerstort.
Als het gaat om fondsen met mid-capaandelen, is de SPDR S&P Midcap 400 ETF Trust (MDY, $ 481,54) is nog steeds de grote jongen in de buurt.
Het fonds volgt de benchmark S&P 400 Midcap Index en heeft goed gepresteerd sinds de oprichting in mei 1995. Die prestatie is inderdaad zeer "groei" geweest, met een rendement van 12 maanden van de ETF eind juni van 52,9%. Sinds de oprichting is de MDY erin geslaagd een gemiddeld rendement van ongeveer 12% per jaar te behalen.
Met zijn snelle handelsvolume, lage kosten en vermogen om in de loop van de tijd goed te presteren, zou de MDY een van de beste groei-ETF's kunnen zijn voor conservatievere beleggers.
Ga voor meer informatie over MDY naar de providersite van State Street Global Advisors.
Een van de grootste zonden bij beleggen moet de voorkeur hebben voor de geboorteplaats. We hebben de neiging om onze portefeuilles te vullen met aandelen uit het land waarin we leven, met het idee dat ze veiliger kunnen zijn dan internationale rivalen.
Maar de waarheid is dat bijna de helft van de wereldmarktkapitalisatie buiten de VS ligt en dat aantal groeit. En dankzij de groeiende wereldeconomie rijdt u net zo goed in een Duitse auto, kijkt u naar programma's op een in Korea gemaakte tv of eet u eten van een Brits bedrijf. Daarom is het geen slecht idee om wat internationale blootstelling aan uw portefeuille te hebben en groeiaandelen zijn een uitstekende manier om dat te doen.
Met bijna $ 11 miljard aan activa, de iShares MSCI EAFE Growth ETF (EFG, $ 106,47) is het grootste en meest liquide fonds dat zich richt op internationale groeiaandelen. Het fonds volgt de MSCI EAFE Growth Index, die de groeikant van mid- en large-capaandelen in Europa, Australië, Azië en het Verre Oosten weergeeft. Helaas zijn onze buren in het noorden niet inbegrepen. Al met al bezit de ETF meer dan 460 verschillende buitenlandse aandelen.
Schokkend genoeg is technologie niet de grootste sector voor het fonds. Dat zouden industriële aandelen zijn, die ongeveer 20% van de activa uitmaken. De top drie wordt afgerond met aandelen in de gezondheidszorg (16,3%) en consumentengoederen (16,1%). Tech maakt slechts ongeveer 15% van de activa.
De opbrengsten voor EFG zijn gemengd. Maar dat geldt ook voor het rendementsprofiel voor alle internationale aandelen. Er zijn echter enkele zeer behoorlijke rendementen uit het fonds gehaald. Vorig jaar slaagde het op de beurs verhandelde fonds er bijvoorbeeld in een winst van 18% te behalen. In de afgelopen tien jaar heeft de ETF gemiddeld een bescheidener rendement van 7,5% per jaar behaald.
Omdat beleggers pijnlijk onderbelicht zijn in internationale aandelen, maakt EFG elke gemakkelijke, goedkope manier om blootstelling aan wereldwijde groeiaandelen toe te voegen.
Ga voor meer informatie over EFG naar de iShares-providersite.
Bepaalde sectoren zijn van nature meer vatbaar voor groeiaandelen. Technologie, gezondheidszorg en duurzame consumentengoederen zijn meer gericht op rages, innovatie en geavanceerde producten dan industriële fabrikanten die kogellagers maken. Beleggers die een dosis groeiaandelen aan hun portefeuilles willen toevoegen, willen misschien hun aandacht op deze sectoren richten.
En de Invesco QQQ (QQQ, $ 358.79) zou een van de gemakkelijkste manieren kunnen zijn om dat te doen.
De "Cubes" volgen de Nasdaq-100 Index. Als een van de eerste beurzen die in de jaren tachtig computerhandel omarmde, is de Nasdaq al lang de thuisbasis van bedrijven die zich richten op innovatie. Als zodanig bestaat het overgrote deel van de index uit technologiebedrijven, duurzame consumentengoederen en zorgbedrijven.
De Nasdaq-100 volgt de grootste binnenlandse en internationale niet-financiële bedrijven die genoteerd zijn aan de Nasdaq Stock Market. Technologie maakt bijna 50% uit van de index, terwijl duurzame consumentengoederen ongeveer 22% van het vermogen uitmaken en gezondheidszorg ongeveer 7%. Door zijn mix vertegenwoordigt QQQ een who's who van groeiaandelen.
Tot de topposities behoren Apple (AAPL), Amazon.com en Adobe (ADBE). Daarmee behoort het tot de beste large-cap groei-ETF's die er zijn.
Wat de prestaties betreft, is het fonds moeilijk te verslaan. In de afgelopen 10 jaar is QQQ erin geslaagd om een jaarlijks totaalrendement van 21% te behalen. Door de focus op de groeizame aspecten van de Nasdaq verslaat het de reguliere Nasdaq Composite Index - die alle aandelen op de beurs omvat - met ongeveer 4 procentpunten per jaar gedurende die periode.
Door het zeer snelle handelsvolume, de lage bied-laat-spreads en de laagste kosten toe te voegen, zou de QQQ een van de gemakkelijkste manieren kunnen zijn om een vleugje groei aan elke portefeuille toe te voegen.
Bezoek de Invesco-providersite voor meer informatie over QQQ.
Guru Cathie Wood heeft veel warmte nodig voor sommigen van haar, misschien overijverige koersdoelen voor aandelen waar ze van houdt - Tesla (TSLA) bijvoorbeeld tot $ 3.000. Maar de groei-investeerder is echt perfect geweest met het vinden van topnamen in de wereld van wetenschap en technologie. De bijna $ 23 miljard Ark Innovation ETF (ARKK, $ 120,76) is haar vlaggenschipfonds.
In tegenstelling tot de rest van de groei-ETF's op deze lijst, is ARKK een actief beheerd fonds. Dat wil zeggen, een mens in plaats van een index bepaalt de participaties. In dit geval richten Wood en haar team hun aandacht op 'disruptieve innovatie'. Kortom, het vinden van bedrijven die technologie gebruiken om de traditionele manier waarop we dingen doen volledig te veranderen.
Denk aan gezondheidszorg, automatisering, fintech en duurzame energie om er maar een paar te noemen. Wood beheert een geconcentreerd fonds, met slechts 35 tot 55 participaties. Dit helpt ARKK alleen op hun beste ideeën te letten.
Topposities lezen als een lijst met groeiaandelen, waaronder de maker van elektrische voertuigen (EV) Tesla, streaminggigant Roku (ROKU) en telezorgpionier Teledoc Health (TDOC).
Woods vaardigheid in het vinden van groeiaandelen heeft in de loop der jaren goed gewerkt. ARKK is erin geslaagd om de afgelopen vijf jaar een jaarlijks rendement van 48% te behalen en is het afgelopen jaar met maar liefst 87% gestegen.
Niets in het leven is echter gratis.
Gezien de geconcentreerde aard van het fonds, is ARKK een volatiel beest en vatbaar voor enkele grote prijsschommelingen. Year-to-date is de ETF ongeveer 6% gedaald. Ten tweede, hoewel Wood niet per se een handelaar is, is hij niet bang om aandelen uit de holdings te laten vallen of verontruste namen toe te voegen. Ten slotte is het op de beurs verhandelde fonds niet goedkoop met 0,75% jaarlijkse kosten.
Maar voor beleggers die op zoek zijn naar een actievere rol met hun groeiaandelen, zou ARKK een van de beste keuzes kunnen zijn. Woods heeft bewezen een tactvolle manager te zijn en haar langetermijnrendementen spreken voor zich.
Ga voor meer informatie over ARKK naar de site van de ARK Innovation provider.
5 Super Low Cost ETF's
7 geweldige ETF's om de ravage in energieaandelen te vermijden
9 geweldige dividendgroeiaandelen om te kopen
6 technologieaandelen om uw portfolio te bewijzen in China
8 aandelen in de gezondheidszorg voor uw portfolio
12 aandelen met een lage volatiliteit om uw portefeuille te stabiliseren
7 geweldige groei-ETF's om uw portefeuille op gang te krijgen