Een persoon met een profielnaam MoneyGita vraagt ​​of dividendinkomsten kunnen worden verkregen uit indexfondsen (of ETF's) na pensionering in plaats van aandelen te gebruiken. Soms lijkt het antwoord op een vraag in persoonlijke financiën een voor de hand liggend "nee", maar bij nader inzien lijkt het "waarom niet?!". Een discussie.

Dit is het volledige bericht van MoneyGita:  Hey Pattu, Ik hoop dat jij en je familie veilig en wel zijn. Ik zag dat u tijdens uw pensionering een langetermijnaandelenportefeuille opbouwt voor passief dividendinkomen (zie onderstaande video). Terwijl uw manier semi-actieve monitoring nodig heeft om de portefeuille te onderhouden, vroeg ik me af of dit ook passief kan worden gedaan? Ik heb met het idee gespeeld. als er een passieve indexmanier is om de dividenden te krijgen [zoals beleggen in een handig of nifty-next-50 indexfonds dat regelmatig dividend uitkeert (kwartaal of jaarlijks)]. dit kan dienen als een goede bron van passief inkomen (zonder veel toezicht) voor (half)gepensioneerden. Hoewel deze passieve dividendaanpak misschien niet ideaal is voor mensen in de opbouwfase, kan het een zegen zijn voor gepensioneerden die hun portefeuille niet willen aanraken (kopen/verkopen). maar geniet gewoon van de dividenden tijdens hun gouden jaren. Ik zou graag uw mening hierover willen weten:a) Hebben Indiase investeerders fondsen/opties beschikbaar op de markt? (ik zie dat dividendindexfondsen niet regelmatig dividend uitkeren zoals in de VS) b) wat zijn de factoren en risico's waarmee rekening moet worden gehouden als ze deze benadering van dividenden via indexbeleggen zouden omarmen? c) wat is uw mening en kijk hierop? Heel erg bedankt voor je tijd. Een grote fan van je werk in de PF-ruimte. Blijf rocken!

Als het gaat om een ​​debat over dividendinkomsten, kan het eerste dat opvalt de leeftijd van het individu zijn. Die minder dan 40 hebben de neiging om "groei" belangrijker te vinden. Degenen met een decennium of meer beurservaring en ouder hebben de neiging om het belang van dividenden veel beter te waarderen. Het is een kwestie van prioriteiten stellen! Zie ook:Moet ik stoppen met het kopen van dividendaandelen aangezien dividenden nu belastbaar zijn?

Zoals we meerdere keren hebben aangetoond:Welk percentage van mijn salaris moet ik elke maand investeren? en Welk percentage van mijn salaris moet ik elke maand investeren? – een eenvoudig pensioen is niet voldoende tijdens pensionering en we moeten een mand met pensioeninvesteringen voor onszelf opbouwen, elk met een ander doel.

Typische entiteiten in deze pensioenmand zijn:(1) een pensioen voor inkomensvloeren -zie Het "idee" pensioenplan maken met inkomensvloeren! (2) Een deel vast inkomen voor kosten, calamiteiten en groei. (3) Een deel van het eigen vermogen voor groei (4) inkomstenbronnen uit onroerend goed (indien aanwezig!) (5) Op vaardigheden gebaseerde actieve en passieve inkomsten (6) dividendinkomsten uit aandelen of zoals hier voorgesteld via index of andere beleggingsfondsen enz. De keuzes zijn eenvoudig op te sommen, de moeilijkheid ligt in het toekennen van gewichten aan elk. We zullen dit in een later artikel bespreken.

Er is zeker niets mis mee om een ​​deel van onze aandelenportefeuille (aandelen of MF's) toe te wijzen aan dividendinkomsten bij pensionering. Naast het voor de hand liggende inkomensvoordeel, vermindert het ook het risico in de portefeuille. In die levensfase is dit belangrijker dan het betalen van belasting over de dividenden per plak (ongeacht het bedrag en of het nu uit aandelen of beleggingsfondsen komt).

De verschillen tussen het verkrijgen van dividendinkomsten uit een aandelenportefeuille en een beleggingsfondsportefeuille (actief of indexfonds of ETF) moeten eerst worden overwogen. Wanneer een aandeel een dividend declareert, doet het dat op basis van zijn inkomsten. Elk dividend bemoeilijkt de berekening van het rendement. Zie:Het rendement van aandelen berekenen, inclusief dividenden.

Om dividendinkomsten te krijgen, moet de aandelenportefeuille voornamelijk bestaan ​​uit reguliere dividendbetalende aandelen en niet uit groeiaandelen. Wanneer u in een beleggingsfonds met dividend belegt, is de aard van de portefeuille niet relevant. Het kan worden gevuld met gevestigde blue chips of microcaps. De dividendinkomsten die het fonds ontvangt, worden altijd terug in de portefeuille gestopt. Het door het fonds gedeclareerde dividend heeft weinig te maken met het dividend dat de fondsportefeuille ontvangt.

Als het fonds dividend wil declareren, moet het een uitkeerbaar overschot creëren. Dit betekent een kasreserve die de raad van bestuur zou goedkeuren om te worden verdeeld onder houders van deelnemingsrechten. Dit overschot kan op verschillende manieren worden verkregen:Het fonds kan obligaties, aandelen of goud verkopen. Het fonds kan rente-inkomsten genereren uit obligaties of dividendinkomsten uit aandelen, enz.

Als u eenvoudigweg belegt in de dividendoptie van een fonds (regulier plan of direct plan), ontvangt u al dan niet dividendinkomsten. Aandelen hebben de neiging om regelmatiger dividendinkomsten uit te keren vanwege de druk van aandeelhouders en de impact die dividenden hebben op de marktprijs. Een beleggingsfonds heeft dergelijke beperkingen niet. Vanaf dit boekjaar worden zowel aandelen- als fondsdividenden belast per plaat.

Om regelmatig inkomsten uit een beleggingsfonds te krijgen, moet men investeren in het maandelijkse of driemaandelijkse of jaarlijkse dividendplan van het fonds. Hoewel de dividendaangifte geen garantie is, zijn de kansen onder deze plannen aanzienlijk groter.

Hoewel ETF's een dividenduitbetalingsoptie hebben (deze hebben geen groei- of dividendoptie, noch regulier plan of direct plan) in hun schemamandaat, zijn ze uiterst sporadisch en moeten ze voor alle praktische doeleinden worden behandeld als groei-investeringen. Ze zijn sowieso niet geschikt om met pensioen te gaan vanwege liquiditeitsbeperkingen.

Dit laat ons actieve fondsen of indexfondsen. Aandelendividenden hebben een zekere charme (voor degenen die het kunnen waarderen), maar dit negeren aangezien geld geld is, maakt niet uit waar het vandaan komt, wat zijn de belangrijkste verschillen?

Een beleggingsfondsdividend is niet afhankelijk van dividend uit aandelen. Het hangt echter af van het beleggingsbeleid van het fonds. Zelfs als een aandeel jarenlang vlak wordt verhandeld, kan het nog steeds goede dividenden uitkeren. Als de index aan een bandbreedte is gebonden of als de NAV van de actieve fondsen niet veel is gestegen, hoeft er geen dividend te worden vastgesteld of kan het klein zijn.

Aangezien MoneyGita de voorkeur geeft aan indexfondsen, laten we actieve fondsen elimineren - sommige hybride fondsen declareren elke maand dividenden en deze worden regelmatig verkeerd verkocht aan gepensioneerden. Dus hebben we indexfondsen in India die reguliere dividenden declareren?

Nippon India Sensex en Nifty Index Funds hebben driemaandelijkse, halfjaarlijkse en jaarlijkse dividendplannen. Echter , ik zag alleen dividendverklaringen in februari 2019 en februari 2020 voor dit fonds in alle dividendplannen! Het ABSL Nifty-indexfonds heeft een jaarlijks dividendrecord, maar het kwantum schommelde van Rs. 0,87 per eenheid naar Rs. 5,6 per stuk.

Het belangrijkste nadeel van de aandelenportefeuille waarnaar MoneyGita verwijst, is actief beheer, wat niet nodig is in het geval van een indexfonds. Ondanks het feit dat ze een dividendplan in hun indexfondsen hebben, hebben de meeste AMC's geen dividenden gedeclareerd en was het behoorlijk volatiel.

Daarom zijn degenen die dividendinkomsten zoeken als onderdeel van een goed gediversifieerde pensioenportefeuille beter af met gezonde aandelen dan van een passief fonds. Actief beheerde hybride fondsen zijn zeker regelmatiger en minder volatiel in de uitbetaling, maar de beheerskosten kunnen voor sommigen onaanvaardbaar zijn.

Link naar webverhaal: Kan ik indexfondsen gebruiken voor dividendinkomsten?