Ik sprak onlangs met Kristy DelMuto van de private equity firma LLR Partners. Met een paar kleine aanpassingen geeft de onderstaande tekst ons gesprek weer over Collaborate van LLR initiatief.
LLR is een private equity-onderneming in het lagere middensegment, gevestigd in Philadelphia. We investeren voornamelijk in groeitechnologie of technische dienstverlenende bedrijven die actief zijn in de sectoren onderwijs, gezondheidszorg, financiële technologie, industriële technologie, beveiliging en software met een omzet tussen $ 10 - $ 100 miljoen. We doen investeringen in aandelen tussen $15 en $100 miljoen.
In de kern zijn we op zoek naar groeibedrijven met sterke managementteams die met ons willen samenwerken om op lange termijn waarde te creëren.
LLR Samenwerken is het merk dat we hebben opgericht voor ons portfoliosamenwerkingsinitiatief. Het komt voort uit de bredere inzet van LLR voor waardecreatie.
Als onderdeel van onze waardecreatie-inspanningen hebben we een team van middelen toegevoegd op het gebied van menselijk kapitaal, technologie, strategische planning, verkoop, marketing en financiën om onze portfoliobedrijven op die gebieden te ondersteunen. LLR Collaborate is een manier waarop we waarde kunnen blijven toevoegen voor onze portfoliobedrijven die verder gaan dan het traditionele werk dat wordt gedaan door investeringsteams en de Value Creation-professionals.
Via het Collaborate-programma kunnen onze portfolioleiders enorm profiteren van het delen van kennis met elkaar, of dat nu een tactische of grotere strategie is, en door zowel persoonlijke als digitale interactie. Er is een fantastische ervaringsbasis binnen een portfolio zoals dat van LLR - ongeveer 35 bedrijven op elk moment. Wanneer CEO's en leiders in belangrijke functionele gebieden dit niveau bereiken, is het moeilijk om een peer-netwerk als dit te vinden, met 35 mensen in vergelijkbare functies waar je terecht kunt voor advies. De bedrijven in onze portefeuille bevinden zich allemaal in een vergelijkbare groeifase en geen twee bedrijven concurreren met elkaar. Bijgevolg kunnen de leiders van onze portfoliobedrijven zeer open gesprekken voeren en best practices delen om elkaar te helpen groeien. Het Collaborate-programma bevordert dit soort interactie tussen portfoliobedrijven.
We zijn jaren geleden begonnen met een reeks toppen voor onze CEO's en marketingleiders. Tegenwoordig hebben we een meer gestructureerd programma onder het LLR Collaborate-merk dat onze CEO, CFO, HR, marketing, verkoop en technologieleiders samenbrengt voor speciale jaarlijkse forums. Tijdens deze persoonlijke sessies kunnen ze kennis uitwisselen, best practices delen, leren van deskundige externe sprekers en een peer-netwerk opbouwen.
Om deze gesprekken tussen evenementen voort te zetten, organiseren we bovendien webinars, actuele conferentiegesprekken en geografische kleinere groepsbijeenkomsten. We hebben zelfs een Slack-kanaal opgezet waar Collaborate-deelnemers een snelle vraag aan het netwerk kunnen stellen (bijvoorbeeld een aanbeveling krijgen over een technologie, vragen of iemand feedback heeft over een bepaalde leverancier, vragen waar ze op moeten letten bij het aannemen van een bepaalde functie, enz. .)… dus ze hebben ook een digitaal forum voor interactie.
GrowthBits zijn korte geschreven berichten waarin we onze portfolioleiders, Value Creation-teamleden en anderen in ons netwerk vragen:"Wat zijn de best practices die u kunt delen? Wat zijn de twee of drie dingen die je hebt geleerd tijdens het doen van X?” Het doel is om de schat aan kennis binnen het LLR-ecosysteem te codificeren en te delen op een manier die nuttig is voor andere bedrijfsleiders die hun eigen groei proberen te versnellen. We stellen deze beschikbaar op onze website en delen ze via e-mail, LinkedIn, Twitter en een jaarlijks eBook.
Onze abonnees variëren van CEO's van bedrijven waarmee we over een investering praten, tot bedrijven waar we nog nooit van hebben gehoord, tot investeringsbanken, advocaten, accountants en iedereen in de bredere investeringsgemeenschap die baat zou kunnen hebben bij inzicht in wat werkt om bedrijven in dit stadium te helpen groeien.
We waren van mening dat deze kennis enorm waardevol zou kunnen zijn in de gemeenschap van ondernemers en bedrijfseigenaren. We zouden nooit handelsgeheimen prijsgeven, maar het is een leuke manier om kennis door te geven en onze bedrijfsleiders te helpen zichzelf te positioneren als opinieleiders in hun branche of hun functionele gebieden.
Tot nu toe hebben we niet geaarzeld om het te delen, maar we zijn ons ervan bewust dat we nooit iets zullen publiceren dat concurrerende informatie is.
We hebben redelijke verwachtingen over waar dit een rol gaat spelen in dat proces. Het zal een van de vele factoren zijn die van invloed kunnen zijn op een CEO om te beslissen met welke private equity-bedrijven een gesprek moet worden gevoerd. Het is een manier om een idee te geven van de kennis waartoe u toegang zult hebben als u deel gaat uitmaken van ons portfolio.
We zien het ook als een gedachte-leiderschapspoging om kennis te delen en waarde te tonen aan een bredere gemeenschap, zelfs buiten bedrijven waarin LLR ooit zou kunnen investeren.
De feedback op de Collaborate-programma's en GrowthBits van LLR was buitengewoon positief. Als het gaat om de geschreven inhoud (ongeveer 18 maanden geleden gelanceerd), raakt het de belangrijkste aspecten van hun groeiproces. De berichten zijn licht verteerbaar en zeer bruikbaar. Alle GrowthBits moeten actiegericht zijn. We willen dat iemand het leest en iets leert dat op korte termijn in zijn eigen bedrijf kan worden toegepast.
Hetzelfde geldt voor onze Collaborate-evenementen:we willen altijd een element van inspiratie (omdat iedereen zijn bureau moet verlaten en geïnspireerd en nieuw leven moet worden ingeblazen), maar we willen er ook voor zorgen dat ze naar huis gaan met twee of drie dingen die ze kunnen verkennen in hun eigen organisatie. Dat kan van alles zijn, van een nieuwe strategie tot een enkele technologische tool die een slepend probleem oplost.
De feedback was dus uitstekend omdat de focus ligt op de dingen die voor hen belangrijk zijn. Ze kunnen inhoud lezen van of gesprekken voeren met mensen in vergelijkbare rollen en krijgen specifieke afhaalrestaurants.
Enkele jaren geleden waren er 2 marketingleiders die elkaar ontmoetten op ons Marketing Collaborate-evenement. In de loop van hun gesprek realiseerden ze zich dat ze achter hetzelfde publiek aan gingen (hoewel niet-concurrerend) en dat ze gebonden waren aan dezelfde branchetrends. Daarom konden ze elk een thought leader aan tafel brengen om over een bepaalde trend of kwestie in de markt te praten.
Uiteindelijk deden ze samen een webinar. Met hun gecombineerde marketingkracht voor dit webinar brachten ze bijna 500 registranten samen. Daar kregen ze allebei de verkoopleads van. Dit was veel succesvoller dan elk van hen alleen had kunnen doen. Door hun krachten te bundelen, verdubbelden ze het thought leadership en verdubbelden ze de uitkomst voor elk bedrijf. Allemaal voortkomend uit een originele connectie gemaakt tijdens LLR's Marketing Collaborate in 2016.
In het voorjaar van 2018 hebben we onze Sales &Marketing Collaborate-inspanningen gecombineerd in één evenement dat uiteindelijk een groot succes werd. We hadden bijna 50 mensen die aanwezig waren en praatten over een reeks onderwerpen, maar Sales Development kwam naar voren als een van de grootste problemen voor mensen. Uiteindelijk organiseerden we daarna een webinar waar een verkoopleider een presentatie gaf aan ongeveer 35 mensen van andere portfoliobedrijven, waarin hij uitlegde hoe ze een SDR-programma opzetten en zelfs enkele van de technologieën die ze gebruiken demonstreerde. Aan het einde was er geen gebrek aan vragen, die overgingen in het Slack-kanaal en vandaag doorgaan, zowel op Slack als in 1:1-gesprekken, omdat mensen vragen hebben over zaken als eigenschappen waarnaar u op zoek bent bij het inhuren van een SDR, waar vacatures kunnen worden geplaatst en hoe u uw tech-stack kunt uitprijzen.
Je ziet zelden dat mensen zo ver gaan om elkaar te helpen en best practices uit te wisselen. Dit is een voordeel om deel uit te maken van een netwerk als dit en het voordeel van het bevorderen van dit soort dialogen tussen onze portfoliobedrijven.
Zij zijn. Op het gebied van private equity zijn veel bedrijven tegenwoordig op zoek naar manieren om toegevoegde waarde te tonen aan hun portfoliobedrijven. We zijn niet de eersten die met dit waardecreatieconcept komen, maar ik denk dat LLR een leider is in de zin van het volledige scala aan middelen dat we hebben, tussen mensen, evenementen en inhoud, vooral in onze investeringsfase.
De meer digitale kant van Collaborate (GrowthBits) is breder zichtbaar. Van daaruit vragen andere participatiemaatschappijen naar het algemene programma en naar onze evenementen. Hoe regelen we het logistiek? Wat is onze filosofie? Hoe komen we tot onderwerpen? Wat is de frequentie? Ingaan op de tactische details. Dus mensen vragen er zeker naar... en we delen het graag. LLR gaat nog een stap verder door de gebeurtenissen samen te vatten en online op onze website te plaatsen.
LLR is tegenwoordig erg actief, vooral na de sluiting van ons 5e fonds in juni op $ 1,2 miljard. We zijn altijd geïnteresseerd om rechtstreeks met bedrijven te spreken in de sectoren waar we ons op richten, zelfs als we ze gewoon kunnen helpen bij het brainstormen over hun volgende groeifase. Leidinggevenden kunnen mij een e-mail sturen op [email protected]. We verwelkomen ook gesprekken met investeringsbankiers en andere tussenpersonen over platform- en add-onmogelijkheden op hun radars. De beste manier om ons daar te bereiken, is door Michael Sala te e-mailen op [email protected]. En iedereen kan zich abonneren op onze GrowthBits en bedrijfsupdates op https://www.llrpartners.com/grow/learn/.
Blijf bij je abonnement
Sundaram Midcap Fund – Interview met CIO, S KrishnaKumar
Interview – Ian Wooden over grensoverschrijdende fusies en overnames en industriethema's
Private equity-bedrijven met goede timing
Radial Engineering:achter de deal met Regimen Equity Partners
EnvironeX Group Inc.:achter de exit met Persistence Capital Partners
Achter de inzamelingsactie Met inovia capital