De onlangs gelanceerde SoFi Weekly Dividend ETF (WKLY) hoopt een veelvoorkomende klacht onder inkomensinvesteerders aan te pakken:

Te veel tijd tussen dividendcontroles.

We hebben lang de voordelen van maandelijkse dividendaandelen en -fondsen besproken - een zeer kleine subset van dividendbetalers die veel vaker betalen dan het typische driemaandelijkse dividendschema van uw gemiddelde Amerikaanse aandelen. De belangrijkste daarvan is hoe maandelijkse uitbetalingen beter aansluiten bij de realiteit (lees:rekeningen) van het dagelijks leven.

Maar SoFi, met zijn nieuwe WKLY ETF, streeft ernaar inkomsten te genereren in een nog duizelingwekkender tempo, aangezien het de eerste aandelen-ETF is die wekelijkse dividenden belooft - in theorie genoeg om zelfs de meest micromanagers van budgetters tevreden te stellen.

Een blik op de SoFi Weekly Dividend ETF

Allereerst:WKLY is niet de eerste ETF die wekelijkse distributies uitbetaalt. SoFi heeft die hobbel in oktober 2020 al weggenomen met de lancering van de SoFi Weekly Income ETF (TGIF) - een vastrentend fonds dat zowel investment-grade- als junk-obligaties aanhoudt.

Maar het is de eerste aandelen-ETF die dit doet.

De SoFi Weekly Dividend ETF betreedt de markt met als doel een hoge dividendfrequentie en belooft elke donderdag inkomsten aan aandeelhouders uit te keren. Om dit te doen, legt zijn portefeuille de nadruk op consistentie in zijn dividendbetalers.

Zo wordt de worst gemaakt:

WKLY zal de SoFi Sustainable Dividend Index volgen, die volgens het bedrijf "bestaat uit large- en mid-cap bedrijven in zowel de VS als ontwikkelde internationale markten die voldoen aan een robuuste reeks duurzame dividendfilters."

Die filters omvatten:

• Duurzaamheid van het dividend: Elke deelneming moet in de afgelopen 12 maanden regelmatig dividend hebben uitgekeerd en er wordt voorspeld dat het ook in de komende 12 maanden dividend zal uitkeren. (SoFi gebruikt een externe dienstverlener voor dividendprognoses.) En die dividenden moeten ten minste 90% zijn van de jaarlijkse dividenden die zowel één als vijf jaar geleden zijn uitbetaald.
• Uitbetalingsratio: Bedrijven moeten ook een winstuitkeringsratio hebben - het percentage van de winst dat als dividend aan aandeelhouders wordt uitgekeerd - tussen 0% en 100%. Bestaande posities kunnen uit de index worden gehaald als hun uitbetalingsratio buiten dat bereik valt gedurende twee opeenvolgende "selectiedagen", die 10 weekdagen vóór de herbalancering van elk kwartaal plaatsvinden. (Een kleine opmerking hier:hoewel een filterlimiet voor de uitbetalingsratio van 100% voorkomt dat aandelen worden opgenomen die meer dividend uitkeren dan ze verdienen, laat het op zijn minst de mogelijkheid open om bedrijven op te nemen die er nauwelijks in slagen hun uitbetalingen te betalen .)
• Schuld-tot-eigen vermogen ratio: De verhouding schuld/eigen vermogen van een bedrijf moet buiten de top 10% van de bedrijven in zijn sector in het "GBS-universum" liggen - een veld dat bestaat uit de grootste 85% van de aandelen (volgens marktkapitalisatie) in ontwikkelde markten.
• Dividendrendement: Een bedrijf kan alleen worden opgenomen als het dividendrendement over de afgelopen 12 maanden meer dan 1,2 keer het gewogen gemiddelde dividendrendement van het GBS Universum is.

Het eindresultaat bij de lancering is een portefeuille van bijna 300 aandelen die aan de top volgestopt zijn met multinationale blue chips zoals JPMorgan Chase (JPM, 4,5% van de activa), Nestle (NSRGY, 3,2%) en Procter &Gamble (PG, 3,1% ).

Hoewel de aandacht van de meeste lezers natuurlijk uitgaat naar de wekelijkse dividenden van de ETF, is de geografische neiging van WKLY het vermelden waard.

"Het is een zeldzaam wereldwijd dividendfonds, met waarschijnlijk de helft van het vermogen van niet-Amerikaanse bedrijven", zegt Todd Rosenbluth, hoofd van ETF &Mutual Fund Research bij CFRA. "De meeste, zo niet alle dividend-ETF's zijn gericht op de Amerikaanse of internationale markten."

Die focus op internationale markten, waar je vaak veel hogere opbrengsten kunt vinden dan vergelijkbaar met die van Amerikaanse blue chips, stelt SoFi in staat om comfortabeler te mikken op een fondsrendement van ongeveer 3% tot 4%.

En hoewel WKLY's kostenratio van 0,49% aan de hoge kant is voor een geïndexeerde dividend-ETF - dat is ongeveer twee keer zo hoog als de gemiddelde 0,24% aan vergoedingen die in rekening worden gebracht door de 10 grootste op dividend gerichte ETF's - bent u, in ieder geval aan het begin, betalen voor iets dat je gewoon niet kunt krijgen in een andere ETF.

Laten we het hebben over die wekelijkse dividenden

Anthony Noto, CEO van SoFi, merkt op dat zowel WKLY als TGIF een knipoog zijn naar het oude adagium "Betaal jezelf eerst".

Aangezien deze ETF's u elke week betalen, zal het zeker voelen alsof je eerst wordt betaald. Maar de dividenduitkering is niet zo eenvoudig als "bedrijf betaalt SoFi, SoFi geeft dat onmiddellijk door aan aandeelhouders."

Net als bij TGIF streeft de SoFi Weekly Dividend ETF ernaar om een ​​consistent wekelijks dividend uit te keren met weinig tot geen variatie - TGIF heeft bijvoorbeeld sinds de oprichting 5 cent wekelijkse uitbetalingen gehandhaafd - ongeacht hoeveel of hoe weinig zijn bezit daadwerkelijk betaalt wekelijks uit.

Om dit te bereiken, analyseert SoFi haar bezit en voorspelt het een bepaald niveau van dividendbetalingen waarvan het denkt dat het het hele jaar door redelijkerwijs kan betalen. Als zijn bezit iets meer betaalt, kan het de laatste betaling van het fiscale jaar "aanvullen". Of als een holding een speciaal dividend uitkeert, kan WKLY een dividend op kortere termijn hoger aanpassen om die eenmalige uitbetaling weer te geven.

En ondanks het feit dat SoFi elke week vasthoudt aan een vast bedrag, is het de bedoeling dat alle uitkeringen in contanten worden uitbetaald, niet in vermogenswinsten, om minder gunstige belastingen te vermijden.

Toch, de koper let op - of in ieder geval, de koper let op. De formulering van het prospectus opent technisch de deur naar mogelijke variaties in het wekelijkse dividend:

"Hoewel het Fonds voornemens is een consistente wekelijkse inkomensverdeling te handhaven, kan het bedrag van de wekelijkse inkomensverdeling van het Fonds fluctueren, afhankelijk van het tijdstip van ontvangst en betaling van dividenden van de onderliggende beleggingen van het Fonds."

Hoe het ook zij, gezien het soort aandelen waarop WKLY zich richt, is het onwaarschijnlijk dat deze ETF ooit een plotselinge massale teruggang in uitbetalingen zal ondergaan.

"Dit is gewoon een gestage stroom van inkomsten voor beleggers, terwijl het meer kapitaalgroeipotentieel biedt dan een obligatiefonds", zegt Rosenbluth. "Het dividend-ETF-universum is overvol, maar dit is een nieuwe benadering en zal waarschijnlijk beleggers aanspreken die van consistente inkomsten houden."