Nippon India Nifty Midcap 150 Index Fund is een open-end indexfonds dat de Nifty Midcap 150-index volgt - het tweede dergelijke fonds na Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund. De NFO-periode voor het Nippon India-fonds begint op 4 februari en duurt tot 12 februari 2021.

Wat is de Nifty Midcap 150 Index? Van de top 500 aandelen volgens free-float marktkapitalisatie genoteerd op de NSE, de top 50 van de Nifty 50, de volgende 50 vormen de Nifty Next 50, de top 100 vormt de Nifty 100, de volgende 150 vormen de Nifty 150 Mid kap index. De top 100 aandelen zijn geclassificeerd (vrij willekeurig!) als large cap, de middelste 150 als mid cap en de onderste 250 als small cap.

Zoals eerder aangetoond, is de Nifty Next 50-index GEEN large-cap-index en is het eigenlijk een midcap-achtige index vanwege de hoge impactkosten - een groot verschil tussen de biedprijs en de verkoopprijs naarmate het volume toeneemt.

Dus de enige vraag die beleggers zich moeten stellen voordat ze midcap- of small-capindexfondsen of ETF's beleggen, is:zullen deze een beter rendement opleveren dan de Nifty Next 50-index? Een midcap-index zal moeilijker te beheren zijn (hogere tracking error) en zal meer kosten (dan Nifty of Nifty Next 50 indexfondsen).

In feite zagen we zojuist dat het Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index-fonds zijn index "beter presteerde" vanwege deze tracking error:Zes indexfondsen presteerden het afgelopen jaar beter dan hun benchmarks! Intuïtief zal een fonds van 150 aandelenindex iets minder volatiel zijn dan een aandelenindex van 50, maar zal het meer lonend zijn?

Sommige beleggers zijn van mening dat actieve fondsen in de midcap-ruimte moeten worden gebruikt, omdat fondsbeheerders gemakkelijk een midcap-index kunnen verslaan. Dit is niet waar! Slechts 6 Midcap Mutual Funds versloegen Nifty Midcap 150 in de afgelopen 5 jaar. Zie ook: Slechts vier midcap beleggingsfondsen presteerden consistent beter dan Nifty Next 50 en alleen deze drie smallcap-MF's presteerden consistent beter dan Nifty Next 50.

Een andere vraag die beleggers stellen is:"Ik heb al Nifty 50- en Nifty Next 50-indexfondsen, moet ik ook een Nifty Midcap 150-index kopen voor een betere marktdekking?" Het antwoord is 'niet nodig', zoals we hieronder zullen zien. Dit is ook al eerder overwogen:moet ik een SIP starten in het Midcap 150 Index-fonds voor diversificatie?

Nifty Midcap 150 TRI vs Nifty Next 50 TRI

De twee indices vallen vrijwel op elkaar! Dit wordt ook weerspiegeld in het voortschrijdende rendement over elke mogelijke 5, 7, 10 jaar.

Samengevat, er is niets "extra" dat een belegger zou krijgen door het Nippon India Nifty Midcap 150 Index Fund of een ander MIidcap (of small-cap) indexfonds ETF te kopen. Beleggers kunnen dit missen.