Een index bevat meerdere effecten, zoals aandelen en obligaties. Als u belegt door een index te volgen, koopt u dezelfde effecten die de index bezit. Of u nu belegt via een op de beurs verhandeld fonds of via individuele aankopen, u zult zien dat sommige participaties het beter doen dan andere. Een even gewogen index bevat hetzelfde bedrag in dollars van elk effect, waardoor u de prestaties gemakkelijk kunt volgen.
U kunt het percentage berekenen dat elke beveiliging wint of verliest. Een index met drie aandelen kan bijvoorbeeld aandelen XYZ hebben die 10 procent zijn gestegen, ABC kan 5 procent hebben verloren en DEF kan 3 procent hebben gewonnen. Als uw index gelijk is gewogen, begon u met hetzelfde bedrag in dollars in elk aandeel. Je kunt de percentages dus gewoon bij elkaar optellen en dat is je totaalrendement. In het voorbeeld zou je plus 10 procent, min 5 procent en plus 3 procent hebben. Uw totale rendement zou 8 procent zijn.
U kunt echte dollars gebruiken in plaats van percentages. U voegt uw winsten en verliezen in dollars toe en af. Als een aandeel $ 100 verdiende, een ander $ 50 verloor, en weer een ander $ 25, 100-50 + 25 is gelijk aan 75. U hebt $ 75 verdiend op uw gecombineerde investering in de index.