De boekhoudregel voor onderzoeks- en ontwikkelingskosten, of R&D, is eenvoudig:R&D is een uitgave. In theorie kunnen O&O-uitgaven leiden tot substantiële activa voor een bedrijf in de toekomst; ze mogen echter niet. Deze onzekerheid is de reden waarom regels voor financiële boekhouding O&O als een uitgave behandelen in plaats van een bedrijf toe te staan ​​de kosten te kapitaliseren zoals het zou doen voor de afschrijving van materiële activa, die een vast te stellen kostprijs en gebruiksduur hebben.

Onderzoek en ontwikkeling

R&D heeft een aanzienlijke impact op de economie en heeft geleid tot een aantal van het comfort en de technologische vooruitgang die we tegenwoordig genieten. Bedrijven besteden miljarden aan R&D in een poging om toekomstige inkomsten te genereren, maar niet alle R&D leidt tot succesvolle inkomstengenererende activa. Om deze reden laten de boekhoudregels bedrijven niet toe om R&D-uitgaven te kapitaliseren. Bovendien heeft O&O, in tegenstelling tot materiële activa, mogelijk geen definitieve gebruiksduur. Door bedrijven toe te staan ​​R&D-kosten te kapitaliseren, waardoor het als een actief wordt beschouwd, kunnen inkomsten worden gemanipuleerd.

Boekhoudkundige behandeling

Volgens de algemeen aanvaarde regels voor boekhoudkundige principes in de VS, SFAS 2, Accounting for Research and Development Costs, moeten bedrijven R&D in rekening brengen als een uitgave in het jaar dat ze worden gemaakt. Bedrijven moeten ook de totale R&D-kosten in hun jaarrekening vermelden. SFAS 2 erkent de onderzoekscomponent van R&D als "gepland onderzoek of strafrechtelijk onderzoek gericht op het ontdekken van nieuwe kennis" dat kan leiden tot een nieuw of verbeterd product, dienst, proces of techniek. Het operatieve woord is "kan", aangezien een bedrijf nooit weet of zijn onderzoeksinspanningen vruchten zullen afwerpen. Het ontwikkelingsaspect van R&D is het conceptueel formuleren, ontwerpen en testen. Bedrijven kosten materialen, apparatuur en faciliteiten die worden gebruikt in R&D-activiteiten wanneer ze worden gemaakt, inclusief afschrijvingen van de materiële delen van R&D.

Hoofdlettergebruik

Kapitalisatie stelt een bedrijf in staat om de kosten van een actief in toekomstige perioden te spreiden. Door afschrijvingen kan een bedrijf bijvoorbeeld de kosten van zijn materiële activa spreiden over een geschatte gebruiksduur. Daarentegen is R&D een uitgave die al dan niet kan leiden tot een actief. Een farmaceutisch bedrijf kan bijvoorbeeld een aanzienlijk bedrag aan R&D besteden aan het volgende wondermiddel en verwachten dat het gedurende de looptijd van het patent op het medicijn $ 1 miljard aan omzet zal genereren. Als het wondermiddel echter niet voldoet aan de goedkeuring van de Federal Drug Administration, zal het nooit op de markt komen.

Inkomsten

Door een bedrijf toe te staan ​​zijn R&D-kosten te kapitaliseren in plaats van te besteden, wordt de deur geopend voor manipulatie van inkomsten. Een bedrijf dat bijvoorbeeld grote R&D-kosten kapitaliseert, laat betere winstresultaten zien dan een bedrijf dat niet kapitaliseert. Bovendien zorgt de activering van O&O-uitgaven voor een gelijkmatige winst, een onrealistische veronderstelling omdat het management niet weet of de huidige kapitaaluitgaven zullen leiden tot een toekomstig voordeel voor de winst.