"Geen enkele lening of investering is goed, tenzij de prijs goed is" is een spreekwoord van zowel beginnende als ervaren beleggers.
Als een lid van een van beide groepen een geïnformeerde investering of aankoop wil doen, moet de persoon de werkelijke kosten of baten van die financiële beslissing begrijpen. Om de werkelijke kosten of baten van een beslissing te herkennen, moet u het verschil begrijpen tussen een vastgestelde rentevoet en een effectieve rentevoet.
Een vastgestelde jaarlijkse rentevoet (SAR) of enkelvoudige rentevoet, is de rentevoet die u per jaar op een lening betaalt of op een investering verdient. De SAR is een enkelvoudige rente die wordt berekend op de hoofdsom van een lening of investering, in plaats van een samengestelde rente, die is gebaseerd op zowel de hoofdsom als de rente die in voorgaande perioden is opgebouwd.
Enkelvoudige rente is een geannualiseerd tarief dat geen rekening houdt met de samengestelde rente binnen het jaar. Bijgevolg zal de effectieve rente hetzelfde zijn als de vermelde rentevoet.
Een effectieve rentevoet omvat het effect van intra-jaars samengestelde rente die op kwartaal-, maand- of dagbasis plaatsvindt. Hoe vaker de rente wordt samengesteld, hoe hoger de effectieve rente.
Voor een lening die rente optelt, en dat vaak doet, zal de effectieve rente aanzienlijk hoger zijn dan de vermelde rente. U gebruikt de effectieve jaarlijkse rente om het werkelijke rendement op uw investering te bepalen, evenals de werkelijke rente op een lening.
Wanneer een investering samengestelde rente oplevert, zijn de vermelde en werkelijke rentetarieven alleen gelijk wanneer de rente jaarlijks wordt samengesteld.
De vermelde rente houdt geen rekening met het effect van samengestelde rente op het bedrag dat u aan een schuldeiser verschuldigd bent of dat u ontvangt in de vorm van rente over een belegging. Op deze manier is de vermelde rente anders dan de effectieve rentevoet die verantwoordelijk is voor samengestelde rente.
Omdat een offerte voor een banklening wordt gedocumenteerd met een vermelde rentevoet, in plaats van een effectieve jaarlijkse rentevoet, mag u ervan uitgaan dat u die lagere rente verschuldigd bent. Maar in werkelijkheid, in plaats van bijvoorbeeld de hoofdsom en 20 procent rente te betalen die op een leningsdocument staan, bent u de hoofdsom en effectieve jaarlijkse rente van 23,94 procent verschuldigd.
Daarentegen kan een financiële instelling in haar advertenties het effectieve jaarlijkse tarief aanprijzen in plaats van de vermelde rentevoet van een investering. Een bank kan bijvoorbeeld de effectieve rentevoet van 9,43 procent voor een deposito promoten in plaats van een vastgestelde rente van 9 procent.
Stel dat u een contract hebt afgesloten voor een eenjarig depositocertificaat van $ 20.000 (CD) met een vastgestelde jaarlijkse rente van 5 procent, maandelijks samengesteld, dat op de eindvervaldag $ 1.000 zal verdienen.
Om te berekenen wat deze CD elke maand daadwerkelijk zal verdienen, of de effectieve rente op de CD, deelt u 5 procent door 12, of 5/12, om de effectieve maandelijkse rente van de investering van 4,166 procent te vinden.
Dankzij de effectieve rentevoet van de investering groeit uw spaargeld aan het einde van de eerste maand tot $ 20.083, of de hoofdsom van $ 20.000 plus $ 83 rente, of $ 20.000 vermenigvuldigd met 4,166 procent, wat gelijk is aan $ 83.
In maand twee zou u $ 83 extra ontvangen plus de samengestelde rente op de $ 83 die u in de voorgaande maand heeft ontvangen, wat $ 3,46 is. Op dit punt groeit uw spaargeld tot $ 20.169,46. Op deze manier wordt de rente op uw investering van $ 20.000 elke maand hoger voor de investeringsperiode van 12 maanden.
Voor zowel investeerders als kredietnemers vereist een geïnformeerde beslissing dat de persoon de werkelijke kosten of baten van die financiële beslissing begrijpt. Inzicht in het verschil tussen een vastgestelde rentevoet en een effectieve rentevoet kan helpen.