Het saldo van een lening bestaat uit twee hoofdcomponenten:de hoofdsom, het geleende bedrag, en de rente, die regelmatig over de hoofdsom wordt opgebouwd. Kapitalisatie van leningen vindt plaats wanneer opgebouwde en onbetaalde rente wordt toegevoegd aan de hoofdsom. Dit kan eenmalig gebeuren tijdens de looptijd van de lening wanneer de aflossing begint, of met tussenpozen, zoals na uitstel of op jaarbasis.
Kapitalisatie wordt meestal gevonden op studieleningen, hoewel andere soorten leningen mogelijk gekapitaliseerd zijn. Om een lening te laten kapitaliseren, moet deze rente hebben die wordt opgebouwd gedurende een periode dat de lener geen betalingen doet. Omdat het gebruikelijk is dat studenten betalingen uitstellen terwijl ze op school zitten, wordt de rente op het saldo opgebouwd en gekapitaliseerd voordat de student reguliere betalingen begint te doen.
Het kapitaliseren van rente op een lening verhoogt de kosten van het terugbetalen van de lening. Dit komt doordat het nieuwe hoofdsomsaldo hoger is en de rentelasten na activering worden berekend op basis van het nieuwe hoofdsomsaldo. De lener moet een groot deel van de maandelijkse betaling besteden aan niet alleen het afbetalen van het hogere saldo na de kapitalisatie, maar ook aan het betalen van de extra rente over dit hogere saldo.
Stel dat een student $ 3.000 leende tegen 6,8 procent rente om te helpen betalen voor het eerste jaar van school. Elke maand wordt er $ 17 aan rente opgebouwd over de lening. Als de student drie jaar en negen maanden op school zit, wordt gedurende die tijd $ 765 rente op het leningsaldo opgebouwd. Bovendien wordt $ 102 opgebouwd tijdens de aflossingsvrije periode van zes maanden na het afstuderen. Wanneer de terugbetaling begint, wordt de $ 867 aan rente toegevoegd aan de hoofdsom van $ 3.000, waardoor het nieuwe hoofdsaldo $ 3.867 wordt. Nu springt de maandelijkse rentelast naar $ 21,91. Bij een aflossingsplan van 10 jaar zou de maandelijkse hoofdsom en rentebetaling voor $ 3.000 slechts $ 34,52 zijn geweest, terwijl de betaling voor een saldo van $ 3.867 $ 44,50 is, wat 29 procent hoger is.
Als u wilt voorkomen dat onbetaalde rente wordt toegevoegd aan de hoofdsom van uw lening, betaalt u deze vóór de kapitalisatie. In het geval van studieleningen wordt de rente geactiveerd wanneer uw aflossingsvrije periode afloopt, meestal zes maanden nadat u klaar bent met school. Betaal rente terwijl u op school zit of tijdens uw aflossingsvrije periode om het af te betalen voordat het wordt geactiveerd. Als u bijvoorbeeld $ 10.000 hebt geleend tegen een rente van 6,8 procent, bedragen de maandelijkse rentebetalingen $ 56,67. Als je het je kunt veroorloven om deze betalingen te doen terwijl je op school zit, zal het bedrag dat je bij het afstuderen verschuldigd bent, beperkt blijven tot de $ 10.000 die je hebt geleend.