Beeldcredits:Bet_Noire/iStock/GettyImages

De Federal Reserve Bank, de centrale bank van de Verenigde Staten, heeft de verantwoordelijkheid om een gezonde economie in de Verenigde Staten in stand te houden. De doelstellingen zijn het maximaliseren van de werkgelegenheid en het handhaven van een stabiel inflatiepercentage.

Eén monetair instrument dat de Fed gebruikt om de economische activiteit onder controle te houden, zijn de rentetarieven. Hier ziet u hoe de Fed de rentetarieven gebruikt om veranderingen in de Amerikaanse economie te beïnvloeden.

Federale Reserve Bank controleert rentetarieven

Als de economie traag is en de werkloosheid stijgt, moet de Fed monetaire maatregelen nemen om de economische activiteit te stimuleren en de arbeidsmarkt voor banen te verbeteren. Aan de andere kant, als de economie oververhit raakt en de inflatie de prijzen opdrijft, heeft de Fed de verantwoordelijkheid om monetair beleid te voeren om de economie af te koelen en de inflatie onder controle te krijgen.

De Federal Reserve Bank beïnvloedt de markt voor rentetarieven door de Federal Funds-rente te controleren, de rente die banken elkaar in rekening brengen voor het 's nachts uitlenen van kortetermijnfondsen om aan de reserveverplichtingen te voldoen. De Raad van Bestuur van het Federal Reserve System gebruikt zijn Federal Open Market Committee om beslissingen te nemen over het renteniveau. Deze commissie komt acht keer per jaar bijeen om een streefbereik voor de Federal Funds-rente vast te stellen.

Veranderingen in de Fed Funds-rente zullen van invloed zijn op de markt voor andere rentetarieven, zoals hypotheken, persoonlijke leningen, creditcards en de primaire rente van de banken. De prime rate is het rentetarief dat banken hun meest gekwalificeerde klanten met het laagste risico in rekening brengen. Over het algemeen ligt de prime rate drie procentpunten hoger dan de Federal Funds-rente. Klanten met meer risico betalen hogere procentpunten boven de Fed Funds-rente.

De Federal Funds-rente wijzigen

Meestal zal de Fed de Fed Funds-rente in stappen van een kwart punt aanpassen. De Fed kan de Fed Funds-rente echter met een half punt verhogen of verlagen als zij vindt dat agressievere renteverhogingen nodig zijn.

De recente pandemie van het coronavirus heeft bijvoorbeeld grote schade aangericht aan de economie. Veel bedrijven sloten hun deuren en mensen raakten hun baan kwijt. Dit bracht de Amerikaanse regering ertoe deze verliezen te compenseren door het uitvaardigen van stimuleringscontroles. Deze toevloed van geld in het systeem leidde tot een oververhitte economie, die problemen veroorzaakte met de toeleveringsketen voor alle soorten koopwaar en grondstoffen. Deze toename van de vraag leidde tot een snelle stijging van de inflatie.

Als gevolg hiervan heeft Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reserve Bank, aangekondigd dat de Fed meerdere verhogingen van de Fed Funds-rente met een kwart punt overweegt, en misschien zelfs een verhoging met een half punt.

De Federal Reserve Bank gebruikt veranderingen in de rentetarieven om een trage economie te stimuleren of om een oververhitte economie af te koelen en de inflatie te vertragen.

Rentetarieven beïnvloeden de Amerikaanse economie

Door de rente te verhogen wordt het voor consumenten en bedrijven duurder om geld te lenen. Bijgevolg verminderen ze de vraag en vertragen ze de economische activiteit.

Door de rentestijging wordt het voor bedrijven duurder om geld te lenen om hun expansie te betalen. Daarom zullen stijgende rentetarieven het investeringstempo en de uitbreiding van de productiefaciliteiten van een bedrijf vertragen.

Omgekeerd zorgt een daling van de rente ervoor dat projecten economisch levensvatbaarder worden en zijn bedrijven eerder bereid geld te lenen en te investeren. Dit leidt tot een groter aanbod van goederen, waardoor de prijzen dalen, en de beschikbaarheid van banen toeneemt, waardoor het werkloosheidspercentage daalt.

Rentewijzigingen hebben gevolgen voor consumenten

Rentewijzigingen hebben zowel invloed op de rente op leningen als op het rendement op spaarrekeningen.

Financiële instellingen gebruiken de Fed Funds-rente als maatstaf voor de prijsstelling van hun producten. Dit omvat rentetarieven op kredietlijnen voor eigen vermogen, doorlopende creditcards en autoleningen.

Veranderingen in de rentetarieven kunnen van invloed zijn op uw belangrijkste beslissingen, zoals het afsluiten van een hypotheek om een huis te kopen, het kopen van een auto en zelfs hoe u spaart om een universitaire opleiding te betalen.

Wanneer consumenten meer huizen kopen, stijgt de vraag naar woninginrichting en apparaten, waardoor er meer vraag komt naar de economie. Hogere rentetarieven hebben ook invloed op de beslissingen van kredietverstrekkers, die hun bereidheid om leningen goed te keuren kunnen verminderen.

Financiële instellingen gebruiken de Fed Funds-rente ook om de rentetarieven op spaarrekeningen, obligaties, geldmarktrekeningen en depositocertificaten vast te stellen. Stijgende rentetarieven moedigen mensen aan om meer geld te sparen.