Als het gaat om het beheersen van risico's, is goud voor het grootste deel van de menselijke geschiedenis een beproefde verzekeringspolis geweest. Voor producenten, speculanten en buy-and-hold-investeerders is goud een actief dat zelden wordt genegeerd.

Misschien wel de sterkste eigenschap van goud is zijn veelzijdigheid. Afgezien van de fysieke vorm, is het gemakkelijk verhandelbaar via gestandaardiseerde futures- en optiecontracten. Als u op zoek bent naar een manier om uw blootstelling aan risico's wijd en zijd te beperken, is 's werelds ultieme veilige haven wellicht een geschikt alternatief.

Risico afdekken met goud

Goud en op goud gebaseerde activa worden vaak gezocht door beleggers die bescherming zoeken tegen zowel sectorale als systeemrisico's. Dit wordt bereikt door de implementatie van een breed scala aan hedgingstrategieën, elk specifiek ontworpen als aanvulling op een unieke portefeuille of bedrijfsactiviteit.

Hier zijn enkele van de meest voorkomende manieren waarop handelaren en beleggers goud gebruiken als financiële veilige haven:

• Fysiek: Het aanleggen van voorraden gouden staven, juwelen of munten voor noodruilkracht is een aloude praktijk.
• Bedrijfsaandelen: Kapitaalinvesteringen in mijnbouw- of raffinagebedrijven zijn een gebruikelijke manier om te profiteren van periodieke goudwaardering. Dit is vergelijkbaar met andere inkoopstrategieën voor grondstoffen, omdat de waarde van het bedrijf waarschijnlijk samen met de onderliggende grondstof zal stijgen.
• ETF's: Exchange Traded Funds (ETF's) bieden handelaren een manier om de goudmarkten te betreden door middel van een professioneel beheerde en liquide beveiliging.
• Toekomst: Goudfuturescontracten bieden deelnemers de mogelijkheid om de waarde van het actief op een later tijdstip te adresseren. Goudfutures kunnen worden gebruikt om winsten vast te leggen uit zowel bearish als bullish waardeschommelingen, of om het metaal fysiek in ontvangst te nemen.
• Opties: Net als bij futures, stellen optiecontracten handelaren in staat om op een bepaald moment in de toekomst winst te behalen uit nauwkeurige projecties met betrekking tot de waarde van goud. Daarnaast bieden geavanceerde strategieën zoals straddles en strangles exclusieve kansen.

Hoewel elk van deze beursgenoteerde activa profiteert van de positieve eigenschappen van goud, doen ze dat op heel verschillende manieren. Een portefeuille met mijnbouwaandelen of edelmetaal-ETF's is bijvoorbeeld ontworpen om te profiteren van positieve winsten in de activa zelf, niet noodzakelijkerwijs van een stijging van de goudprijs. Dit is een belangrijk onderscheid om te maken, omdat elke portefeuille een verschillende mate van blootstelling aan goud vereist om de strategische functionaliteit van een hedge te optimaliseren.

Indekking met goud:futures en opties versus harde activa

In vergelijking met het aanhouden van edelmetaal, het kopen van aandelen of het verhandelen van ETF-producten, bieden futures en opties verschillende unieke voordelen voor handelaren. Hier zijn een paar van de grootste:

• Flexibiliteit: Een van de belangrijkste voordelen van futures- en optiecontracten is hun inherente flexibiliteit. Een handelaar kan winst behalen uit zowel long- als shortposities, waardoor de deur wordt geopend naar verschillende hedgingstrategieën.
• Liquiditeit: Futures en opties kunnen op bijna 24/5-basis gemakkelijk in contanten worden omgezet. Dit is niet het geval voor fysiek edelmetaal, aandelen of ETF-producten. Wachttijden, handelsbeperkingen en zelfs de beschikbaarheid van een gecertificeerde goudhandelaar zijn allemaal overwegingen die moeten worden gemaakt bij het handelen in deze activa.
• Gebruik maken van: In vergelijking met futures en opties is de beschikbaarheid van leverage beperkt in de andere goudactiva. Vaak is een grotere kapitaalallocatie vereist om dezelfde afdekkingsdoelstellingen te bereiken.
• Prijscorrelatie: Aandelen en ETF's worden verhandeld op beurzen die onafhankelijk zijn van goud, dus hun waarden volgen niet met 100% nauwkeurigheid. Hoewel er verschillen zijn tussen spot- en derivatenmarkten, is goud de onderliggende waarde en dictator van waarde voor futures- en optiecontracten.
• Lage kosten: Commissies en vergoedingen zijn relatief laag bij futures en opties. ETF's hebben een beheerskostenratio, kopers van fysiek goud brengen vaak servicekosten in rekening en aandelencommissies kunnen omvangrijk zijn.

Het is moeilijk om te wedijveren met de flexibiliteit, liquiditeit en kosteneffectiviteit van hedging met goudfutures of opties. Wanneer ze worden uitgevoerd in de context van een uitgebreid handelsplan, kunnen deze producten van onschatbare waarde zijn voor actieve handelaren of langetermijnbeleggers die geïnteresseerd zijn in het afdekken van ongerechtvaardigde risico's.

Aan de slag met goud

Edelmetalen zijn unieke activa - waarden zijn afhankelijk van vele factoren, waaronder de huidige geopolitiek, internationale financiën en wereldwijde schaarste. Simpel gezegd, aan de top van de goudmarkt blijven is een fulltime baan.

Als u bezig bent met het ontwikkelen van uw eigen gouden hedgingplan, kan het advies van een expert helpen. Voor meer informatie over hoe u de risicoblootstelling van uw portefeuille actief kunt beheren met goudfutures en opties, praat vandaag nog met een brancheprofessional bij Daniels Trading.