Ant Financial heeft in het verleden een paar keer met het idee van een beursgang geflirt. Dat deed het onlangs weer. We krijgen er een ongebruikelijke interesse in en hebben vragen ontvangen over hoe je je kunt inschrijven voor de IPO. Het is nog niet bevestigd! Voor zover we weten, kunnen ze de IPO opnieuw uitstellen.
We hebben niet de financiële gegevens en een IPO-prijs om te bepalen of de deal redelijk is, maar we kunnen een kwalitatieve analyse uitvoeren door naar de geschiedenis en het bedrijfsmodel van Ant Financial te kijken.
Het verhaal was dat eBay China binnenkwam en de C2C-e-commercemarkt domineerde na de overname van Eachnet in 2003. Jack Ma wilde concurreren en winnen. Alibaba was gericht op B2B en Taobao werd gelanceerd om de C2C-ruimte te betreden. Maar het was niet eenvoudig om de transacties op gang te krijgen omdat de kopers en verkopers niet bekend waren met deze nieuwe manier van handel. Het gebrek aan vertrouwen was een probleem. Dit leidde tot de oprichting van de eerste versie van Alipay, een escrow-service. Het geld van de koper wordt beheerd door Alipay en wordt pas vrijgegeven aan de verkoper nadat de koper het item heeft ontvangen. Dit was cruciaal om de transacties op Taobao in de begindagen te vergroten en uiteindelijk eBay te verslaan.
Maar daar hielden de uitdagingen niet op. Het online betalingssysteem bestond niet en veel Chinezen hadden geen bankrekening. Alipay heeft samen met een bank de online betaalinfrastructuur ontwikkeld zodat deze op het banknetwerk kon komen. Dit legitimeerde Alipay als aanbieder van betalingsoplossingen en in combinatie met de technologie zorgde het voor een revolutie in de manier waarop mensen in China betalen, inclusief het mogelijk maken van girale betalingen in de winkels.
Alipay groeide in populariteit en de app is een steunpilaar geweest op veel smartphones vanwege het nut ervan - de gebruiker kan bijna alles in het leven betalen - QR-code betaling in de winkels, rekeningen betalen, geld overmaken, vooraf betalen van mobiele telefoon opwaarderen, bus en treinkaartjes kopen, eten bestellen, rit aankondigen, verzekering selecteren en natuurlijk betalen voor items op Taobao en Tmall.
Na succes te hebben gevonden in mobiel betalen, bevond Alipay zich in een wereld van mogelijkheden - technologie kan veel meer doen om de toestand van de financiële sector te verbeteren. Alipay werd in 2014 omgedoopt tot Ant Financial Services omdat hun financiële diensten verder gingen dan alleen betalingen.
De belangrijkste concurrent voor mobiel betalen van Alipay zou WeChat Pay zijn.
Alipay 支付宝 had een marktaandeel van meer dan 50% in China, terwijl Tenpay 财付通 (het bedrijf dat WeChat Pay aandrijft) bijna 40% had in 3Q2019.
China heeft een hoge acceptatie van mobiele betalingen zonder contant geld en de meeste landen zijn bezig met een inhaalslag. In 2019 leidden zowel Alipay als WeChat Pay de wereld door het aantal actieve gebruikers op hun mobiele betalingsplatforms.
Alipay is verder gegaan dan China en heeft zijn mobiele betaling aangeboden aan andere landen, zoals Singapore, Japan, Zuid-Korea, de VS, Canada, het VK, Italië, IJsland, Noorwegen, Australië en Nieuw-Zeeland. Handelaren in het buitenland hebben een prikkel om Alipay te accepteren, omdat ze Chinese toeristen kunnen aantrekken om in hun winkels te besteden.
Yu'e Bao 余额宝 werd in 2013 gelanceerd als een geldmarktfonds en werd razend populair. Ik heb bij eerdere gelegenheden vermeld dat de grootste bedreiging voor financiën niet afkomstig is van een fintech-bedrijf, maar waarschijnlijker van een populair product-/servicebedrijf voor de massamarkt. Taobao heeft een enorm klantenbestand en de gebruikers kunnen gemakkelijk transacties uitvoeren via Alipay. De weerstand is erg laag om het geldmarktfonds te adopteren toen het hen werd aangeboden - hoge rentedeposito's met een paar klikken - waarom niet?
Yu'e Bao werd in 2017 al snel 's werelds grootste geldmarkt, met activa die in 2018 een piek bereikten van meer dan ¥1,5 biljoen.
De Chinese regering begon de regels aan te scherpen en een staatstelevisie viel online geldmarktfondsen zoals Yu’e Bao aan. De activa daalden en Yu'e Bao verloor zijn troon aan twee andere geldmarktfondsen:JP Morgan US Government Money Market Fund en Fidelity Government Cash Reserves.
Ant Financial rust niet op de lauweren, zelfs niet na het veroveren van de markten met mobiel betalen en het geldmarktfonds - het lanceerde Sesame Credit in 2015.
Je zou kunnen denken dat dit gewoon een andere krediet- of kredietfaciliteit is. U moet begrijpen dat de meeste mensen niet in aanmerking komen voor krediet bij de banken omdat ze geen gegevens hebben die nodig zijn voor een juiste kredietbeoordeling. Alibaba heeft genoeg transactiegegevens van hun klanten en zou hun koopgedrag op hun platformen kunnen analyseren. Het kan een tegoed verlengen om een item te kopen voordat u uitcheckt als u kredietwaardig bent volgens Sesame-tegoed - omzeil de noodzaak van een creditcard.
Sesame Credit kent Sesame Scores toe aan gebruikers op basis van kredietwaardigheid, die is gebaseerd op de volgende vijf factoren:
Dit is een toepassing van big data in de financiële wereld en Alibaba, het grootste e-commercebedrijf, zal meer datapunten hebben dan alle andere banken. Ant Financial is echt een kracht om rekening mee te houden en zorgt voor een revolutie in financiën in zoveel aspecten.
De meeste mensen zouden denken dat Alibaba Ant Financial bezit. De geschiedenis was ingewikkelder dan dit.
Alibaba was gedeeltelijk eigendom van Softbank en Yahoo toen Alipay actief was. Jack Ma wist dat de Chinese regering nooit een licentie aan Alipay zal verlenen vanwege zijn buitenlandse eigendom. Hij wist ook dat het bestuur hem nooit zal toestaan om Alipay af te splitsen in een apart bedrijf om de licentie te krijgen. Maar Jack ging gewoon door zonder het bestuur te raadplegen.
De aandeelhouders voelden zich natuurlijk oneerlijk, zeker nu Alipay een succes is geworden. Ze willen er zeker een stukje van. Jack kwam in 2011 met een overeenkomst met de aandeelhouders - als Alipay naar de beurs gaat, zal Alibaba minstens $ 2 miljard ontvangen, maar niet meer dan $ 6 miljard, plus 37,5 procent van de winst vóór belastingen van Ant Financial vóór de IPO. Maar deze regeling werd teniet gedaan nadat Alibaba in 2019 een belang van 33% in Ant Financial verwierf. Alibaba zou dus een voordeel moeten hebben wanneer Ant Financial uiteindelijk wordt afgesplitst via een beursgang.
Ant Financial heeft de financiële sector meer dan wie dan ook ontwricht. Ik heb alleen het mobiel betalen, het geldmarktfonds en de microleningen gedekt. Maar Ant heeft ook een impact gehad op verzekeringen, door 100 miljoen gebruikers aan te melden onder Xiang Hu Bao 相互保 binnen het eerste jaar na de lancering. Mybank heeft in 4 jaar tijd ¥ 2 biljoen uitgeleend aan 16 miljoen kleine bedrijven. Ant Financial lijkt niet te stoppen en zou waarschijnlijk een pionier blijven in de financiële sector. In combinatie met Alibaba's sterke aanwezigheid op het gebied van e-commerce, krijgt Ant Financial toegang tot een groot aantal klanten en zal het de acceptatie van al zijn producten stimuleren.
10 analisten van smallcap-groeiaandelen zijn dol op
10 analisten van smallcapwaarde-aandelen zijn dol op
11 analisten van small-capaandelen zijn dol op
10 grootste beurzen ter wereld volgens marktkapitalisatie!
Gemini review:is het 's werelds veiligste crypto-uitwisseling?
BlockFi review:de meest innovatieve cryptocurrency-uitwisseling op de markt?
De 20 meest bewonderde bedrijven ter wereld