voor het eerst gepubliceerd op 12 november 2021, bijgewerkt op 30 december 2021

SaaS-aandelen doen het al jaren goed en ondanks torenhoge waarderingen blijven ze nieuwe hoogtepunten bereiken. Dit is een waar bewijs van 'wat hoog is, kan hoger gaan'.

Waarom gebeurt dit? Er zijn meerdere factoren. Het zou kunnen komen door het ruime monetaire beleid in de VS, of de opmerkelijke groei in hun financiële cijfers, of de aanzienlijke groeivooruitzichten. Het kan zelfs een combinatie van al deze zijn.

Het is moeilijk om de oorzaak te achterhalen, en dat is oké. Wat belangrijker is, is dat we er financieel van profiteren.

Ik geef er de voorkeur aan om momentum te gebruiken als criterium om enkele van deze grote bewegingen te vangen. Het was geweldig voor momentumtransacties wanneer deze aandelen de prijsstijgingen gedurende een lange tijd kunnen volhouden.

Dat gezegd hebbende, kregen tech-aandelen onlangs een klap te verduren toen de inflatievrees toenam en beleggers angstig werden. Daarom is het momentum van veel van deze SaaS-aandelen relatief laag op het moment van update, vergeleken met toen ik dit artikel voor het eerst publiceerde.

In dit artikel zal ik de top 10 SaaS-aandelen per momentum delen. Het universum van SaaS-aandelen is overgenomen van Public Comps en het is belangrijk op te merken dat niet alle echte SaaS-aandelen zijn. Voorbeelden hiervan zijn MongoDB en Snowflake, omdat ze naar gebruik rekenen in plaats van een vast abonnementstarief. Desalniettemin heb ik ze nog steeds opgenomen omdat ze SaaS-achtige voordelen hebben getoond, zoals schaalbaarheid, terugkerende inkomsten en hoge retentiepercentages.

Daar gaan we!

#1 – Nieuwe relikwie (NIEUW)

New Relic biedt ontwikkelaars een cloudgebaseerde monitoring- en debuggingservice om bugs te identificeren, hun software optimaal te laten functioneren en DevOps-teams soepel te laten werken.

New Relic is geen abonnementsservice, in plaats daarvan brengen ze gebruikers kosten in rekening op basis van de hoeveelheid benodigde gegevens, net zoals Snowflake (die binnenkomt bij #4). Ze bieden een gratis laag die gebruikers toegang geeft tot 100 GB aan opgenomen data per maand. Gebruikers worden alleen in rekening gebracht als ze een groter datavolume nodig hebben, prijzen beginnen bij US$ 0,25 per GB aan data.

Dit is aantrekkelijk voor ontwikkelaars en kleinere bedrijven, maar het kan van invloed zijn op hun vermogen om gratis gebruikers om te zetten in betalende gebruikers. Hun behoud van netto-inkomsten was niet erg indrukwekkend:

Dat gezegd hebbende, bedroeg de omzet van New Relic in 2Q22 $ 196 miljoen, een groei van 18% in vergelijking met de omzet van het voorgaande jaar.

Het momentum is opgebouwd sinds 23 augustus 21 en de koers van het aandeel is de afgelopen 4 maanden met 50% gestegen.

Door regels te gebruiken in de handelsstrategie voor kwaliteitsmomentum hoeven we niet uren te besteden aan het onderzoeken van de fundamenten van een bedrijf of het voorspellen van hun groei. Vervolgens bouwen we een portefeuille van hoogwaardige aandelen en zakwinsten op naarmate de aandelenkoersen stijgen. (p.s. hoe je dit in de markten kunt uitvoeren deel ik in dit live webinar)

#2 – Datadog (DDOG)

De meeste mensen zouden niet van Datadog hebben gehoord omdat het bedrijf voornamelijk software-engineers bedient. Het richt zich in het bijzonder op een specifieke groep:de engineers die DevOps moeten uitvoeren.

Ik ben zelf geen programmeur, dus ik weet dat dit ingewikkeld kan worden. Het voordeel is dat mijn uitleg voor u gemakkelijker te begrijpen is.

De cyclus van ontwikkeling tot implementatie is tegenwoordig enorm verkort. Ontwikkeling betekent dat er nieuwe functies worden gebouwd. Ondertussen betekent implementatie het lanceren van de nieuwe functies in de live-omgeving waar gebruikers ze kunnen zien. De technici die voor de implementatie zorgen, moeten het werk van ontwikkelaars controleren en testen om er zeker van te zijn dat ze de daadwerkelijke omgeving niet laten crashen voordat ze worden gestart.

Vroeger duurde het lang om een ​​ontwikkelingswerk goedgekeurd en geïmplementeerd te krijgen. Maar technologie gaat nu sneller en ontwikkelaars en operations moeten samenwerken (in plaats van tegen elkaar) om regelmatig nieuwe functies te pushen. Datadog is een dienst die dit mogelijk maakt.

Datadog is ook uitgebreid om beveiliging te bieden, en nu is het DevSecOps geworden.

De omzet van Datadog in het derde kwartaal van 2021 was $ 270 miljoen, een stijging van 75% ten opzichte van een jaar geleden.

Het koopsignaal begon op 12 augustus 2021 en de aandelenkoers is in 3 maanden tijd met 47% gestegen.

#3 – Zscaler (ZS)

Beveiliging is een belangrijk punt van zorg voor elk bedrijf dat zijn activiteiten online verplaatst. U wilt dat uw medewerkers overal toegang hebben tot uw database, zonder zich zorgen te hoeven maken dat uw bedrijfseigen gegevens of klantgegevens in gevaar komen.

Zscaler is een leverancier van beveiligingsoplossingen die zijn gebruikers gemoedsrust geeft. Het biedt zijn zakelijke klanten ook toegang tot op resultaten gebaseerde zichtbaarheid, controle en analyse over de uitgebreide perimeter om te beschermen tegen bekende en onbekende bedreigingen. Het wordt soms beschreven als "Security-as-a-Service".

De omzet van Zscaler in 1Q22 bedroeg $ 230,5 miljoen, een stijging van 62% ten opzichte van het voorgaande jaar.

Het begon op 10 augustus 2021 in een stroomversnelling te komen en heeft de afgelopen 4 maanden 34% winst opgeleverd.

#4 – Sneeuwvlok (SNEEUW)

Snowflake is een datamanagementbedrijf.

In de digitale wereld hebben we te maken met een schat aan data en er is een toenemende behoefte om deze data te beheren en er bruikbare inzichten uit te halen. Er is zelfs een nieuwe carrière bekend als datawetenschapper!

Snowflake positioneerde zichzelf als het ultieme dataplatform, omdat je er alles in kunt opslaan. Eén gecentraliseerde en coherente gegevensopslag betekent dat iedereen in het bedrijf dezelfde bron kan gebruiken en discrepanties tot een minimum kan beperken. De software maakt het ook gemakkelijker om gegevens tussen afdelingen te delen, dus de tijd is voorbij dat u een niet-meewerkende collega moet achtervolgen voor gegevens zodat u uw werk kunt doen!

De omzet voor het kwartaal bedroeg $ 272,2 miljoen, een groei van 104% op jaarbasis.

Het momentum nam toe na een forse prijscorrectie en het koopsignaal vond plaats op 8 september 2021. De koers van het aandeel steeg vervolgens met 17% in 2 maanden.

#5 – DigitalOcean (DOCN)

DigitalOcean is een cloud computing-bedrijf dat levert wat bekend staat als Infrastructure-as-a-Service (IaaS). DigitalOcean biedt een reeks services waarmee bedrijven hun applicaties digitaal kunnen bouwen en schalen.

Vanaf 3Q2021 groeide hun omzet jaar op jaar met 37% tot $ 111 miljoen.

DigitalOcean IPO-ed onlangs in maart 2021, en de strategie voor het kwaliteitsmomentum zou dit aandeel meestal niet oppikken omdat het een langere gegevensperiode vereist. Dat gezegd hebbende, begon het momentum van DOCN op korte termijn zich op te bouwen op 17 augustus 2021, met een groei van 64% voor investeerders in de afgelopen 4 maanden.

Het gebruik van regels in de handelsstrategie voor kwaliteitsmomentum zorgt ervoor dat we niet uren hoeven te besteden aan het onderzoeken van de fundamenten van een bedrijf of het voorspellen van hun groei. Vervolgens bouwen we een portefeuille van hoogwaardige aandelen en zakwinsten op naarmate de aandelenkoersen stijgen. (p.s. hoe je dit in de markten kunt uitvoeren deel ik in dit live webinar)

#6 – Zuora (ZUO)

Abonnementen stellen bedrijven in staat een gestage inkomstenstroom op te bouwen naarmate het aantal betalende klanten groeit. Maar als bedrijven abonnementsbetalingen handmatig zouden innen, zou het proces traag en vervelend zijn en zelfs klanten afstoten. Zuora helpt bedrijven om de rommelige backend van het innen van betalingen te automatiseren.

Zuora is een softwarebedrijf dat gespecialiseerd is in facturering van abonnementen en haar gebruikers alle benodigde tools biedt.

Zuora's omzet voor fiscaal 3Q2022 bedroeg $ 89,2 miljoen, een groei van 16% sinds het vorige fiscale jaar.

Het momentum begon zich langzaam op te bouwen sinds 30 augustus 2021, met een groei van 11,7% voor beleggers in de afgelopen 4 maanden.

#7 – Confluent (CFLT)

Confluent is een realtime analysebedrijf. Om te begrijpen hoe het werkt, kun je je voorstellen dat je een online winkel runt waar bestellingen snel binnenkomen tijdens een promotie. Hoe zorgt u er in dit scenario voor dat uw voorraad in realtime wordt bijgewerkt? En hoe zou je een vloot bestelauto's beheren en precies weten waar ze zich op dit moment bevinden? Confluent lost deze problemen op.

De omzet van Confluent bedroeg $ 103 miljoen in 3Q2021, een stijging van 67% ten opzichte van vorig jaar.

Het had zijn IPO op 24 juni 2021 en het momentum toonde pas recentelijk gegevens vanwege zijn korte geschiedenis. Het vroegste koopsignaal was op 29 oktober 2021 en de prijs steeg in iets meer dan een week met 33%.

#8 – Cloudflare (NET)

Cloudflare is een veelzijdig bedrijf. Je kunt het een content delivery network (CDN), een edge computing-provider of een cybersecurity-serviceprovider noemen. Hoewel het opmerkelijke concurrenten heeft zoals Fastly en Amazon Web Services, is Cloudflare een leider in zijn branche.

De omzet van Cloudflare in 3Q2021 bedroeg $ 172 miljoen, een stijging van 51% ten opzichte van vorig jaar.

Het koopsignaal vond plaats op 8 juli 2021 en de aandelenkoers boekte een winst van 30,6% in 5 maanden.

#9 – MongoDB (MDB)

MongoDB is een uniek soort database. Als je erover nadenkt, hebben de meeste databases tabelachtige structuren. U voert gegevens in een spreadsheet in en voert berekeningen uit, of u gebruikt een draaitabel om de informatie uit de gewenste gegevens te halen.

MongoDB is daarentegen een zogenaamde 'tableless' database en je hoeft niet veel tijd te besteden aan het ontwerpen van de datastructuur. U kunt de gegevens erin dumpen en ophalen wat u nodig hebt, wanneer u het nodig hebt.

Hieronder ziet u een diagram dat het verschil laat zien tussen relationele databases, die in tabellen staan, en niet-relationele databases, die 'tabelloos' zijn.

MongoDB is open-sourcesoftware, maar het bedrijf biedt gebruikers tegen betaling ook database-as-a-service.

De omzet in 3Q2022 bedroeg $ 226,9 miljoen, een stijging van 50% ten opzichte van het voorgaande jaar.

Het handelssignaal begon op 3 september 2021 en de aandelenkoers is in 3 maanden tijd met 37% gestegen.

#10 – Werkdag (WDAY)

Workday is een cloudgebaseerde suite voor human capital management die HR- en financieel management in één platform combineert. Het omvat alle aspecten van HR, inclusief alles van het aannemen tot het managen van huidige werknemers. Al deze worden gepresenteerd op een gebruiksvriendelijke interface met realtime zichtbaarheid.

De omzet in 3Q2022 bedroeg $ 1,33 miljard, een stijging van 20% ten opzichte van het voorgaande jaar. Rekening houdend met het feit dat de inkomsten boven de miljard dollar liggen, is het behoorlijk indrukwekkend voor Workplace om zo snel te groeien.

Het momentum van WDAY begon op 29 september 2021 en de aandelenkoers is in 3 maanden tijd met 11% gestegen.

Momentum werkt goed op SaaS-aandelen

Momentum heeft goed gewerkt voor deze SaaS-aandelen, maar op het moment van update ervaren we een verschuiving van het momentum van technische aandelen naar grondstoffenaandelen. Het momentum is echter ook effectief gebleken voor het verhandelen van andere hoogwaardige aandelen die geen software of technologie zijn. De hoogste terugkerende voorraad in mijn portefeuille is een verpakkingsbedrijf.

Als je meer wilt weten, ga ik in deze sessie in op de QMT-strategie.