Tech-aandelen hebben zich de afgelopen jaren echt afgescheiden van het marktpakket. Naarmate technologie meer verankerd is geraakt in elk aspect van het leven - werk, vrije tijd en alles daartussenin - hebben de bedrijven die deze technologieën ontwikkelen en leveren een explosieve groei gerealiseerd.
Het Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) heeft de afgelopen vijf jaar een totaalrendement (prijsprestatie plus dividenden) van 139% behaald, ruim het dubbele van het rendement van 57% van de S&P 500. De vijf grootste bedrijven die op de Amerikaanse markten handelen, zijn ofwel technologieaandelen ofwel, zoals het geval is bij een aantal van de bedrijven die we hieronder zullen belichten, technologie-intensieve bedrijven in andere sectoren. Denk aan Amazon.com (AMZN), een consument cyclisch bedrijf, of Facebook (FB), dat technisch gezien een communicatie-aandeel is.
Wall Street blijft agressief bullish op tech en tech-achtige aandelen. Volgens gegevens van TipRanks, dat de toonaangevende beleggingsanalisten in de sector volgt, zijn de pro's nog steeds erg optimistisch over de sector. Van de 573 technologieaandelen die TipRanks in de sector opneemt, hadden er 129 (23%) een consensusscore voor 'Strong Buy', en nog eens 303 (51%) verdienden 'Gematigde koop'-ratings.
Sommige van de beste technologieaandelen van de analistengemeenschap zijn bekende namen zoals Microsoft (MSFT) en Apple (AAPL). Maar veel meer hebben de neiging om een tweede factuur te krijgen, ondanks dat ze even opwindende vooruitzichten hebben. Hier kijken we naar 14 van de beste technologieaandelen en andere technologie-aangrenzende bedrijven waar je misschien niet zoveel over hoort.
Aangezien e-commerce steeds vaker voorkomt in transacties van verkopers, Fiserv (FISV, $ 106.19) is een wereldwijde gigant geworden in online betalingsverwerking, die wordt gerouteerd via zijn cloudgebaseerde verwerkingsplatform voor verkooppunten Clover. Tot de klanten van Fiserv behoren toonaangevende banken, kredietverenigingen en handelaren. Het bedrijf breidde vorig jaar zijn wereldwijde aanwezigheid aanzienlijk uit door First Data aan te schaffen, een wereldleider op het gebied van betalingsverwerking.
Canaccord Genuity-analisten hebben onlangs hun koersdoel voor FISV wat teruggetrokken, tot $ 135 per aandeel, maar dat betekent nog steeds een stijging van 27% ten opzichte van de huidige prijzen. Ze handhaafden ook een koopadvies en noemden "versnelde kostensynergieën om dit jaar een (dubbelcijferige) winstgroei te realiseren."
Tot nu toe, zo goed. Fiserv rapporteerde een groei van de gecorrigeerde winst per aandeel (EPS) van 16% tijdens het kwartaal van maart. Het bedrijf verhoogde ook zijn vooruitzichten voor inkomsten na de overname en kostensynergieën.
Ook tijdens het kwartaal introduceerde Fiserv een op pincode gebaseerde mobiele applicatie die smartphones en tablets verkooppuntterminals maakt en breidde het zijn handelsdiensten uit via de overname van MerchantPro Express.
Fiserv is een van de best-gedekte technologieaandelen op deze lijst, met 20 door TipRanks gevolgde analisten die het afgelopen kwartaal hebben gepeild. Achttien van hen noemen FISV-aandelen een koop, tegenover twee vastgehouden en geen verkopen. En hun huidige koersdoel impliceert een stijging van 15% in het komende jaar of zo.
Een andere betalingsverwerker die ondanks het coronavirus goed standhoudt, is Global Payments (GPN, $ 177,94). Dit bedrijf levert betalingstechnologie en softwareoplossingen in zijn Merchant-, Card Issuer- en Consumer-segmenten in 100 landen over de hele wereld.
"Global Payments moest een bevredigende update voor april leveren (stabilisatie met enkele tekenen van mogelijke verbetering) en een zekere mate van kostenbesparingen identificeren om de marges op korte termijn te ondersteunen - de eerste voldeed aan de verwachtingen en de laatste overtrof aanzienlijk", schrijven analisten van Credit Suisse, die de aandelen van GPN op Outperform (equivalent van Kopen) houden.
De aangepaste WPA van Global Payment steeg in het kwartaal van maart met 18% en het bedrijf voegde Truist (TFC), de zesde grootste commerciële bank van het land, toe als klant voor betalingsverwerking. Een verdere stijging van de winst zal komen van $ 475 miljoen aan jaarlijkse run-rate synergieën die worden nagestreefd door de fusie met Total Service Systems, evenals $ 400 miljoen aan incrementele besparingen in de komende 12 maanden.
Global Payments is een van de weinige dividendbetalende technologieaandelen op deze lijst. Het dividendprogramma bestaat al jaren, maar GPN zette in 2019 het gaspedaal in toen het zijn driemaandelijkse uitbetaling verhoogde van een cent per aandeel naar 19,5 cent. Een magere uitbetalingsratio van slechts 12% van de winst biedt voldoende startbaan voor nog meer dividendgroei.
L3Harris Technologies (LHX, $ 196,73) werd vorig jaar Amerika's zesde grootste defensie-aannemer via de fusie van Harris Corporation met alle aandelen van L3 Technologies. Hoewel het typisch gegroepeerd is in de industriële sector, vormt technologie de kern van haar activiteiten. L3 Harris levert slagveldcommunicatiesystemen, nachtkijkers, sensoren en satellietcommunicatie voor het Amerikaanse leger. Het maakt ook een computerprocessor die wordt gebruikt in de F-35 stealth-jager.
LHX, waarvan de voorraad dit jaar op break-even staat ten opzichte van een neerwaartse markt, realiseerde in het kwartaal van maart een gecorrigeerde winstgroei van 21%, wat ruimschoots beter was dan de schattingen van analisten. Dat kwam voort uit zijn activiteiten op het gebied van luchtvaartsystemen. L3Harris verlaagde de omzet voor het volledige jaar 2020 en de winst per aandeel lichtjes, maar liet de richtlijn voor de vrije kasstroom intact op $ 2,6 miljard tot $ 2,7 miljard.
Op de langere termijn zoekt LHX naar $ 500 miljoen aan synergieën na de overname om volgend jaar de marge te vergroten, terwijl het 5% van de inkomsten in R&D blijft investeren - een veel hoger herinvesteringspercentage dan de meeste concurrenten. L3Harris stroomlijnt ook zijn bedrijfsportfolio en wil tot 10% van het bedrijf afstoten. In mei sloot het de verkoop van $ 1 miljard van zijn luchthavenbeveiligings- en automatiseringsactiviteiten af.
Recente contractwinsten omvatten $ 500 miljoen van de Amerikaanse ruimtemacht, evenals een contract voor kunstmatige intelligentie met de luchtmacht voor een niet nader genoemd bedrag. Het bedrijf bereikte ook een belangrijke mijlpaal tijdens het eerste kwartaal toen de luchtmacht het ontwerp voor een nieuw satellietnavigatiesysteem goedkeurde.
Bank of America-analist Ron Epstein begon in april met de dekking van LHX met een "Buy"-rating. Hij waardeert de hoge R&D-investering van het bedrijf, die volgens hem "het bedrijf ertoe aanzet te innoveren en superieure oplossingen aan de klant te leveren". Over het algemeen betekent een consensusprijsdoel van analisten van $ 237,50 een stijging van 21% ten opzichte van het huidige niveau.
Dynatrace (DT, $ 37,73) biedt een marktleidend software-intelligentieplatform dat speciaal is ontworpen voor de cloud. Het platform maakt gebruik van AI en geavanceerde automatisering om de prestaties van applicaties, de onderliggende multi-cloudinfrastructuur en de ervaring van de gebruikers van de klanten te bewaken. De producten van Dynatrace worden gebruikt door ongeveer 2.600 klanten in 80 landen in de bank-, verzekerings-, detailhandel-, productie-, reis- en softwaresectoren.
De vereisten voor thuiswerken als gevolg van COVID-19 stellen hogere eisen aan applicaties en de cloud. Dat vergroot de rol van software intelligence providers zoals Dynatrace. Het bedrijf noteerde onlangs het achtste kwartaal op rij van 120%-plus groei voor zijn Dynatrace Net-platform. De jaarlijkse terugkerende abonnementsinkomsten stegen in het kwartaal van maart met 42% en de gecorrigeerde WPA steeg bijna verviervoudigd. Sterker nog, 89% van de totale inkomsten is gebaseerd op abonnementen, wat betrouwbaarder is.
Dynatrace zou ondanks het coronavirus ook nog steeds een uitstekende groei moeten zien. Het bedrijf verwacht dat de inkomsten voor het fiscale jaar eindigend in maart 2021 jaar-op-jaar met 17% tot 20% zullen groeien, met een aangepaste winst per aandeel van 30% halverwege de richtlijn.
DT-aandelen hebben het afgelopen kwartaal 10 buy-calls versus slechts drie Holds en geen Sells, maar ze hebben het gemiddelde prijsdoel van $ 36,08 voor analisten overschreden, dus vanaf hier is het belangrijk om te kijken of analisten hun doelen in de toekomst verhogen.
Bijvoorbeeld, D. A. Davidson-analist Andrew Nowinski (Buy) noemt de richtlijnen voor FY21 eigenlijk "bescheiden teleurstellend", maar schrijft dat Dynatrace "goed gepositioneerd blijft om te profiteren van de overstap naar de cloud." Hij verhoogde zijn winstverwachtingen voor het bedrijf en verhoogde zijn koersdoel voor DT-aandelen van $ 34 naar $ 40.
"(CEO Mark Benjamin en zijn team hebben) een van de meest indrukwekkende strategische/fundamentele ommekeer gerealiseerd die we hebben gezien in decennia van dekking van de technologiesector", schrijft Dan Ives van Wedbush over Nuance Communications (NUAN, $ 22,65).
Nuance biedt AI-tools voor gesprekken die worden gebruikt in geautomatiseerde klantoproepsystemen, voicemailtranscriptie en andere spraakoplossingen die worden ingezet door klanten in de gezondheidszorg, financiële dienstverlening, telecommunicatie en de detailhandel.
Het bedrijf heeft vier kwartalen op rij de consensus van analisten overtroffen, inclusief een winst van 23% voor het kwartaal van maart. De organische omzetgroei van 11% was te danken aan de gezondheids- en bedrijfsactiviteiten; het enterprise-segment bereikte de hoogste groei in 10 jaar.
Hoewel Nuance Communications verwacht dat COVID-19 gevolgen zal hebben voor haar gezondheidszorgactiviteiten, gaat het bedrijf uit van een aangepaste WPA voor 2020 van 76 tot 86 cent per aandeel, een daling van 5 cent in het midden van eerdere verwachtingen. De lancering in april van Dragon Ambient, een tool voor het aansturen van virtuele examens die inspeelt op de COVID-19-gerelateerde telezorg-boom, zou de resultaten van het zorgsegment moeten versterken.
Hoewel het consensusprijsdoel van $ 22,60 een vlak prijspotentieel inhoudt voor het komende jaar, moeten beleggers inspelen op het feit dat de recente PT's stijgen samen met de aandelenkoers van NUAN. De drie meest recente doelen – allemaal op Buy-ratings – komen gemiddeld uit op $ 23,66, inclusief een call van $ 27 door Wedbush's Ives.
Science Applications International (SAIC, $ 88,60) biedt technische ondersteuning en zakelijke IT-services aan alle takken van het Amerikaanse leger, NASA, DOJ, het ministerie van Buitenlandse Zaken en alle nationale inlichtingendiensten. SAIC's diensten omvatten integratie van technologie en apparatuurplatform, onderhoud voor grond- en maritieme systemen, en logistiek, training en simulatieondersteuning.
SAIC heeft de afgelopen vijf jaar ongeveer 10% jaarlijkse winstwinst geboekt, inclusief een winstverbetering van 9% voor het fiscale 2020, dat in januari eindigde. In februari stemde SAIC ermee in om Unisys Federal, een toonaangevende leverancier van IT-diensten aan de federale overheid, over te nemen in een contante deal ter waarde van $ 1,2 miljard. De deal breidt SAIC's capaciteiten op IT-gebieden van de overheid uit, bouwt zijn klantenbestand uit en draagt bij aan de winst per aandeel.
Recente contracttoekenningen omvatten $ 653 miljoen van de Federal Aviation Administration (FAA), $ 655 miljoen van de Amerikaanse luchtmacht en $ 950 miljoen van het ministerie van Defensie. Deze komen bovenop $ 1,1 miljard aan nationale veiligheidscontracten die in het kwartaal van januari zijn toegekend. En SAIC gaat fiscaal 2021 in met een contractachterstand van meer dan $ 15,3 miljard.
Het bedrijf beschikt over voldoende liquiditeit om tijdelijke financieringsvertragingen in verband met het coronavirus te compenseren. SAIC genereerde $ 437 miljoen aan vrije cashflow in fiscaal 2020, een stijging van 180% op jaarbasis, en sloot het jaar af met $ 155 miljoen aan contanten en $ 400 miljoen beschikbaar op zijn kredietlijn.
SAIC is een van de dividendbetalende technologieaandelen op deze lijst. Het keert per kwartaal 37 cent per aandeel uit, wat zich vertaalt in een bescheiden rendement van 1,7%. De conservatieve uitbetalingsratio van 24% ondersteunt verdere stijgingen in de toekomst.
Jefferies-analist Sheila Kahyaoglu is een van de acht analisten die het afgelopen kwartaal een koopadvies over SAIC hebben geschreven, in plaats van slechts één Hold. Ze verhoogde onlangs haar koersdoel voor aandelen van $ 90 naar $ 95.
Curtiss-Wright (CW, $ 102.04) is, net als L3Harris, een andere industrie die soms op één hoop wordt gegooid met de technologiesector.
CW ontwerpt en produceert hoogwaardige componenten voor de defensie-, industriële, lucht- en ruimtevaart- en energieopwekkingsmarkten. De componenten zijn te vinden in de meeste straaljagers, drones en nucleaire onderzeeërs. Het levert ook pompen, motoren, generatoren en turbines voor Amerikaanse marineschepen, evenals koelmiddelpompen voor reactoren en stuurstangmechanismen voor kerncentrales. Het Amerikaanse leger is de grootste klant van Curtiss-Wright, goed voor meer dan 40% van de omzet.
De aangepaste winst per aandeel van het bedrijf steeg in het kwartaal van maart met 3%, aangezien de sterkte in het defensiesegment de zwakte van het COVID-gerelateerde industriële segment ruimschoots compenseerde. De achterstand van het bedrijf bleef hoog op $ 2,1 miljard en het begon kostenbeheersing te implementeren die de winst en de vrije kasstroom ten goede zouden moeten komen.
Curtiss-Wright betaalt ook een bescheiden kwartaaldividend van 17 cent dat slechts 0,7% procent oplevert. Maar CW heeft die uitbetaling de afgelopen vier jaar met meer dan 30% verbeterd, en een lage uitbetalingsratio van 11% zorgt voor een buffer voor toekomstige stijgingen. Ondertussen hebben analisten een koersdoel van $ 125,75, wat inhoudt dat dit technologieaandeel de komende 52 weken met 23% zal stijgen.
"We blijven Curtiss-Wright Outperform beoordelen om drie redenen", schrijven analisten van William Blair. "1) dwingende waardering na de correctie van 37% van het aandeel van een recent hoogtepunt van bijna $ 150 per aandeel begin februari 2020; 2) de waarschijnlijkheid dat de volgende China Direct-order niet zal worden verstoord door aanhoudende handelstarieven met China of de impact van COVID -19; en 3) sterke vooruitzichten dat het bedrijf waarschijnlijk onevenredig zal profiteren van de aanhoudende sterke groei van zijn defensie-activiteiten, die in 2020 goed zouden moeten zijn voor bijna 50% van de omzet van het bedrijf."
Viavi-oplossingen (VIAV, $ 11,52) is een wereldleider in netwerktest-, monitoring- en assurance-oplossingen voor de grote telecomcarriers. Het bedrijf levert ook 3D-detectieproducten voor gezichtsherkenning en beveiligingsauthenticatie op mobiele apparaten.
Als leider in netwerkmonitoring profiteert Viavi Solutions van 5G-buildouts, die de schaal en complexiteit van carriernetwerken vergroten, en de uitrol van nieuwe 3D-detectietechnologieën voor consumenten-, automobiel- en industriële markten.
Viavi groeide de gecorrigeerde winst per aandeel met 8% tijdens het kwartaal van maart, aangezien effectieve kostenbeheersing een lichte omzetdaling meer dan compenseerde. Volgens Viavi Solutions zou het anticyclische karakter van haar activiteiten en haar liquide balans het bedrijf in staat moeten stellen om door de economische onzekerheden op korte termijn heen te komen; katalysatoren van 5G, draadloos, glasvezel en 3D-detectie zullen de winstgroei op de lange termijn stimuleren.
Nog een paar leuke dingen aan Viavi? Het beheert de verwachtingen goed en heeft de schattingen van analisten gedurende vier opeenvolgende kwartalen verslagen. Het bedrijf heeft de afgelopen drie jaar ook een jaarlijkse EBITDA-groei van 30% gerealiseerd. En het feit dat het bijna net zoveel contant geld ($ 534 miljoen) als langlopende schulden ($ 596 miljoen) heeft, betekent dat het in staat moet zijn om coronavirusgerelateerde financieringsvertragingen op te lossen totdat de grote draadloze providers de 5G-builds hervatten.
Zes van de zeven analisten die het afgelopen kwartaal over VIAV-aandelen hebben geschreven, hebben Buy-ratings uitgedeeld, tegenover slechts één Hold. Het is ook een van de beste technologieaandelen om te kopen op basis van opwaarts potentieel, waarbij de pro's mikken op een winst van 31% in de komende 12 maanden of zo.
Mimecast (MIME, $ 40,55), een cyberbeveiligingsbedrijf met hoofdkantoor in het VK, is een van de weinige internationaal gevestigde technologieaandelen op deze lijst. Dat gezegd hebbende, haalt het 52% van zijn inkomsten uit klanten in de VS, 29% uit het VK, 11% uit Afrika en de rest van over de hele wereld. Alles bij elkaar bedient MIME 38.100 organisaties en 13 miljoen gebruikers wereldwijd.
Mimecast is gericht op e-mailbeveiliging; het is gespecialiseerd in beveiliging van e-mailgateways, gerichte bescherming tegen bedreigingen en preventie van gegevensverlies. Ongeveer 98% van de inkomsten van het bedrijf zijn gebaseerd op abonnementen.
Mimecast voegde 3.700 nieuwe klanten toe tijdens het fiscale jaar 2020 dat eindigde in maart, verhoogde de omzet met 25% en verdubbelde de aangepaste winst per aandeel. Hoge klantengroei, klantenbehoud en upselling van nieuwe diensten aan bestaande klanten waren de belangrijkste groeimotoren. Het bedrijf mikt op 200 miljoen commerciële gebruikers van Microsoft 365 voor toekomstige groei en schat dat de totale adresseerbare markt meer dan 1 miljard zakelijke e-mailgebruikers bedraagt.
MIME verwacht een productief fiscaal 2021, waarin de inkomsten met 15% tot 17% zouden moeten groeien en de aangepaste EBITDA met 22% zou moeten groeien.
SunTrust-analist Terry Tillman (Buy) verlaagde in mei zijn koersdoel voor MIME van $ 63 per aandeel naar $ 56, wat nog steeds een stijging van 38% betekent ten opzichte van het huidige niveau. Hoewel de omzetprognose van het bedrijf iets lager was dan eerdere schattingen, ziet Tillman voordelen van de bedrijfspositionering van Mimecast, evenals van het "sterke financiële model dat een aanhoudende sterke groei en operationele hefboomwerking omvat."
Als groep zijn analisten op zoek naar een opwaarts potentieel van 30%, gebaseerd op een consensuskoersdoel van $ 52,67 voor dit technische aandeel.
Kratos Defensie- en beveiligingsoplossingen (KTOS, $ 18,12) is een andere hybride defensietechnologie, deze is gespecialiseerd in onbemande drones, satellietcommunicatie, cyberbeveiliging en oorlogsvoering, microgolfelektronica en raketverdediging. KTOS neemt deel aan verschillende grote militaire programma's met onbemande drones.
De gecorrigeerde winst voor het kwartaal van maart daalde licht op jaarbasis dankzij hogere R&D-kosten. Maar de inkomsten verbeterden; De verkoop in het segment onbemande systemen was bijzonder sterk, met een stijging van 20% op jaarbasis. De contractachterstand bleef in het kwartaal van maart sterk op $ 646,8 miljoen, een stijging van 8% ten opzichte van eind 2019, en de bied- en voorstelpijplijn bleef stabiel op $ 7,7 miljard. En die aangepaste winst overtrof de schattingen van analisten.
Northrop Grumman (NOC) koos in februari Kratos als partner voor het US Air Force Ground-Based Strategic Deterrent (GBSD)-programma. GBSD is een $63 miljard, 20-jarig programma voor de ontwikkeling van de volgende generatie raketten ter vervanging van de verouderde Minuteman III intercontinentale ballistische raketten. Dit wapenprogramma zal waarschijnlijk Kratos' belangrijkste organische groeimotor op korte termijn worden.
KTOS-aandelen zijn in 2020 marginaal gestegen, maar het is niet volledig immuun geweest voor de problemen met het coronavirus. Het bedrijf heeft zijn omzetprognose voor 2020 met $ 20 miljoen teruggebracht tot $ 740 miljoen dankzij COVID-gerelateerde financieringsvertragingen. Maar het
Het bedrijf verlaagde zijn omzetprognose voor 2020 met $ 20 miljoen tot $ 740 miljoen halverwege vanwege COVID-19-gerelateerde financieringsvertragingen, maar hield de aangepaste EBITDA-prognose stabiel op $ 75 miljoen halverwege, ongeveer hetzelfde als vorig jaar.
Benchmark-analist Josh Sullivan startte in maart de berichtgeving over KTOS met een Buy-rating, waarbij hij nota nam van de leidende marktpositie voor zijn Valkyrie-gevechtsdrones en de stijgende vraag naar militaire drones, aangezien straaljagers van de oudere generatie met pensioen gaan. Dat is een van de vijf koopbeoordelingen van de afgelopen drie maanden - een unanieme consensus onder analisten die worden gevolgd door TipRanks. Ze zien een opwaarts potentieel van 19% op basis van een consensusprijsdoel van $ 21,50.
Cubic Corporation (CUB, $ 41,50) is een industrieel geclassificeerd bedrijf dat desalniettemin diep in de technologie zit.
Cubic levert wereldwijd systemen en diensten voor C4ISR (command, control, communication, computers, intelligence, surveillance en verkenning). Het transportsegment is gespecialiseerd in systemen voor geautomatiseerde tariefbetaling en verkeersbeheer en -handhaving. Het defensiesegment richt zich op beveiliging van breedbandcommunicatiesystemen die vliegtuigen en drones bedienen en op game-gebaseerde militaire trainingssimulaties.
Bijna 65% van de omzet van Cubic is afkomstig van de Amerikaanse federale, staats- en lokale overheid. Het bedrijf heeft een leidende positie opgebouwd in mobiele oplossingen voor passagiersvervoer in het openbaar vervoer (marktaandeel van 61%) en in instrumentatie en training voor manoeuvreren in luchtgevechten.
CUB is een van de weinige technologieaandelen op deze lijst die een moeilijk kwartaal in maart had. Het boekte een lagere omzet en een aangepast WPA-verlies vanwege de timing van bestellingen en moeilijke vergelijkingen op jaarbasis. Toch bleef de orderportefeuille indrukwekkend op $ 3,6 miljard, wat overeenkomt met twee jaar toekomstige verkopen.
Het bedrijf verbeterde het afgelopen kwartaal ook zijn financiële toestand door de leencapaciteit met 30% te vergroten, de rentekosten te verlagen en de looptijden van schulden te verlengen.
Analisten van Canaccord Genuity erkennen dat het bedrijf in het maart-kwartaal een timingrisico trof, maar ze verwachten nog steeds een sterk vierde kwartaal en handhaven een koopadvies voor CUB-aandelen. Analisten van William Blair (Outperform) schreven eerder in mei dat "aandelen van Cubic worden verhandeld tegen ongeveer 12 keer de winst, vergeleken met de mediaan van de vergelijkbare groep van 20 keer. In de komende 12 maanden verwachten we dat deze waarderingskloof kleiner zal worden."
Analisten hebben een koersdoel van $ 53,29 voor CUB-aandelen, wat inhoudt dat het aandeel de komende 12 maanden of zo met 28% kan stijgen.
Leverancier van communicatiesoftware Avaya Holdings (AVYA, $ 14,80) profiteert van de toegenomen COVID-19-gerelateerde vraag naar videosamenwerkingssoftware en contactcenters die hun work-from-anywhere-mogelijkheden upgraden. Het bedrijf bedient meer dan 100.000 klanten, waarvan 90% Fortune 100-bedrijven, en is een leider in cloudcommunicatieplatforms voor grote bedrijven.
Eerder dit jaar werkte Avaya samen met RingCentral (RNG), een leider in contactcentercommunicatie, om Avaya Cloud Office aan te bieden, een nieuwe service die teamberichten, videoconferenties, het delen van bestanden en samenwerking in één oplossing combineert.
Avaya verwierf in het kwartaal van maart $ 2,3 miljard aan nieuwe contracten en realiseerde een verbetering van 200% in abonnementsinkomsten, met een terugkerende stijging van 5 procentpunten tot 64% van de totale inkomsten. Avaya genereerde ook een sterke aangepaste EBITDA van $ 149 miljoen, maar boekte een nettoverlies als gevolg van niet-geldelijke waardeverminderingen.
Avaya heeft een behoorlijke schuldenlast:bijna $ 3 miljard aan schuldbekentenissen is meer dan het dubbele van de marktkapitalisatie van het bedrijf. Maar het heeft een behoorlijke $ 553 miljoen in contanten en heeft de afgelopen 12 maanden $ 229 miljoen aan vrije kasstroom gegenereerd.
AVYA is een andere van deze technologieaandelen die nauwlettend in de gaten moet worden gehouden. Dat komt omdat het huidige koersdoel van $ 14,80 geen stijging inhoudt, maar dat is te danken aan een stijging van 50% in de afgelopen maand die het snel over de meeste analistendoelen heeft gestuurd.
The Street heeft nog steeds vier Buys tegen één Hold, dus beleggers moeten Avaya in de gaten blijven houden om te zien of ze hun schattingen verhogen … of hun optimisme over waarderingsproblemen afzwakken. Een goed voorbeeld:Samik Chatterjee van JPMorgan startte in april met AVYA-aandelen bij Overweight, mede dankzij de 'transformatie naar cloudgebaseerde oplossingen' van het bedrijf, maar hij noemde ook de 'goedkope waardering'. Een update van die mening zou veelzeggend moeten zijn.
Cerence (CRNC, $ 27,72) is een wereldwijde leider in virtuele assistent-software die wordt gebruikt in de auto's en vrachtwagens van vandaag. Het bedrijf ging afgelopen september naar de beurs toen het werd afgesplitst van het voormalige moederbedrijf Nuance Communications.
Tot de klanten van Cerence behoren alle grote autofabrikanten:General Motors (GM), Toyota (TM), Ford (F) en meer. De boordsystemen van het bedrijf zijn wereldwijd al in meer dan 300 miljoen voertuigen geïnstalleerd. En het virtuele assistent-platform is in staat om met klanten in 70 verschillende talen te communiceren en wordt beschermd door 1.250 verleende patenten, wat een brede bescherming biedt tegen bedreigingen van concurrenten.
Als geprefereerde technologiepartner van grote automerken loopt Cerence voorop in snelgroeiende opkomende trends zoals autonoom rijden, slimme steden, gedeelde ritten en e-voertuigen.
Cerence had een boffo maart-kwartaal. De aangepaste WPA steeg met 39% en de gecorrigeerde EBITDA (winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) steeg met 55%. De orderboekingen voor de eerste zes maanden van het fiscale jaar bedroegen een record van $ 535 miljoen en hebben de boekingen voor het volledige boekjaar 2019 al overschreden. Tijdens het kwartaal tekende Cerence zijn twee grootste contracten ooit:een voor zijn Edge-technologie (in-car AI) en een ander voor zijn met de cloud verbonden diensten.
De stevige groei van het bedrijf is niet ten koste gegaan van de balans. Cerence heeft $ 96 miljoen en heeft $ 88 miljoen aan vrije kasstroom gegenereerd over de laatste 12 maanden, tegenover een langetermijnschuld van $ 238 miljoen. Dat is een gemakkelijk beheersbare situatie die Cerence voldoende ruimte geeft om bedrijfsontwikkeling en R&D-initiatieven te financieren.
Bovendien zien analisten dat dit technologieaandeel het komende jaar met 18% stijgt tot $ 32,67 per aandeel.
NeoPhotonics (NPTN, $ 8,43) levert opto-elektronische circuits die digitale optische signalen met hoge snelheid verzenden voor telecomnetwerken. De grote providers hebben al te maken met overbelasting van bandbreedte en de vraag naar meer infrastructuur om de cloud te ondersteunen, en NeoPhotonics is van mening dat de vraag naar zijn hoogwaardige optica dramatisch zal toenemen naarmate de datasnelheden toenemen en het aantal hyperscale datacenters exponentieel toeneemt.
NPTN heeft dit jaar al een sterke vraag naar zijn product gehad, aangedreven door COVID-19-gerelateerde groei van het wereldwijde internetverkeer naarmate meer mensen op afstand werken.
NeoPhotonics rapporteerde een omzetstijging van 23% tijdens het kwartaal van maart, evenals een gecorrigeerde WPA van 17 cent - een stijging van 10 cent in het voorgaande kwartaal en een verlies van 19 cent in dezelfde periode een jaar geleden. NPTN heeft in elk van de afgelopen vier kwartalen ook de omzet- en WPA-ramingen van analisten verslagen.
Needham-analist Alex Henderson denkt dat NeoPhotonics voldoende ruimte heeft om te groeien en verhoogde zijn koersdoel in mei, terwijl hij zijn "Koop"-rating herhaalde. JPMorgan-analist Samik Chatterjee begon in april met de dekking van NPTN met een 'Overweight'-rating. He envisions accelerated adoption of the company's optical technologies because of their ability to deliver higher port speeds for telecom and cloud applications.
And NPTN's upside potential of 43%, based on a $12.07 consensus price target, makes it tops among this list of Wall Street's best tech stocks to buy.
De 12 beste technologieaandelen om te kopen voor 2022
10 technologieaandelen die u dividend uitkeren om ze te bezitten
20 meer beste aandelen om te kopen waar je nog nooit van hebt gehoord
12 technologieaandelen waar Wall Street het meest van houdt
11 beste technische aandelen voor de nieuwe coronavirusnorm
13 beste Warren Buffett-groeiaandelen
De beste ESG-aandelen in de Dow