Over het afgelopen decennium is bijna iedereen het erover eens dat het heel, heel goed is geweest voor beleggers op de aandelenmarkt. De Russell 1000-index voor grote bedrijven, die de 1.000 grootste Amerikaanse aandelen volgt op marktwaarde, is sinds het begin van de jaren 2010 ongeveer 252% gestegen, inclusief herbelegde dividenden.
Sommige aandelen hebben het veel beter gedaan. Microsoft (MSFT) ontwaakte uit zijn lange slaap en steeg het afgelopen decennium met 545%. Dollar General (DG) verdiende veel geld en won 632%. En Ulta Beauty (ULTA) heeft een mooie winst van 1,325% behaald.
Maar dat zijn niet de topaandelen van de Russell 1000. Niet eens in de buurt.
Hier zijn de top 10 aandelen van grote bedrijven van het decennium, evenals een blik op wat hen bovenop de hoop zette. We hebben voor de Russell 1000 gekozen omdat deze een nog bredere kijk op de aandelenmarkt biedt dan de S&P 500, maar kleinere bedrijven uitsluit waar extreem grote winsten vaker voorkomen en gemakkelijker kunnen worden verkregen door een enkele, snelle bestuurder.
Pompen en kleppen zijn niet bepaald de meest high-tech gadgets die er zijn, maar ze kunnen dat wel zijn, als je ze op commerciële en militaire vliegtuigen plaatst.
In het fiscale 2019 van Transdigm dat eindigde op 30 september, verkocht het bedrijf ongeveer $ 5,2 miljard aan die componenten. Als je bedenkt dat het bedrijf in het fiscale jaar 2010 ongeveer $ 828 miljoen aan inkomsten behaalde, begin je een idee te krijgen van wat TransDigm in de gelederen van de topaandelen van het decennium heeft gedreven.
In 2019 heeft TDG een totaalrendement van 77,6% behaald, mede dankzij een behoorlijke organische groei en aanvullende winsten uit de overname van fabrikant Esterline. Aandeelhouders profiteerden ook van een speciaal dividend van $ 30 per aandeel - het is een van de weinige aandelen die de afgelopen jaren verschillende speciale dividenden hebben uitgekeerd.
Vanaf hier? Met 27,6 keer de toekomstgerichte schattingen voor de inkomsten van volgend jaar, is het aandeel van TransDigm niet goedkoop, maar het bevindt zich ook niet in de stratosfeer.
Cheniere maakte deze lijst van topaandelen omdat timing alles is, vooral als het gaat om energieaandelen. Als u de aandelen 15 jaar geleden had gekocht, zou uw gemiddelde jaarlijkse rendement 4,4% zijn geweest; als je vijf jaar geleden had gekocht, had je verloren gemiddeld 1,2%, dankzij schommelingen in de energieprijzen. Een decennium geleden kroop de economie nauwelijks. Tegenwoordig bloeit de economie.
En als de handelsbetrekkingen tussen de VS en China blijven ontdooien, zou Cheniere hiervan moeten profiteren als China op weg is naar LNG voor het opwekken van elektriciteit.
Als u diabetes heeft, geeft u veel om uw glucosewaarden. Je bent waarschijnlijk ook moe van het bezeren van je vingers. (De eenvoudigste manier voor een persoon om de bloedsuikerspiegel te controleren, is door in een vinger te prikken en teststrips te gebruiken om erachter te komen hoeveel insuline ze nodig hebben.)
Wees gewaarschuwd dat Dexcom veel concurrentie heeft. En tegen de huidige prijs - ongeveer 120 keer de toekomstgerichte schattingen - is het misschien verstandig om een goedkoper kooppunt te zoeken.
Darmkanker is tegenwoordig een van de belangrijkste moordenaars, en Exact Sciences (EXAS, $ 91,45) heeft een niet-invasieve screeningstest, Cologuard, die darmkanker opspoort.
Exact Sciences behoort tot de topaandelen van de Russell 1000 van het afgelopen decennium, omdat de omzetgroei de afgelopen jaren gemiddeld maar liefst 126% per jaar bedroeg. Maar de winstgevendheid was belabberd. EXAS heeft letterlijk geen koers-winstverhouding (K/W) omdat het naar verwachting meer verliezen zal laten zien in de komende 12 maanden. Het grote verlies vloeit voornamelijk voort uit de fusie met Genomic Health en met aanzienlijke investeringen in laboratoriumcapaciteit.
Maar op dat vlak begint het er steeds beter uit te zien. Het meest recente kwartaalverlies van Exact Sciences van 30 cent per aandeel was minder dan de verwachting van Wall Street van een tekort van 56 cent. En de pro's schatten een verlies van 33 cent over heel 2020, tegenover de $ 1,62 aan rode inkt die naar verwachting in heel 2019 zal worden gemorst.
Het bedrijf begon in 1996 met een enkel station en heeft nu 197 full-power centrales in 115 markten, voornamelijk in de VS. Het heeft ook een groeiende digitale operatie, met 142 lokale websites.
Nexstar genereert een sterke vrije kasstroom - de contante winsten die een bedrijf genereert na de kapitaaluitgaven die nodig zijn om het bedrijf in stand te houden - en kan dat geld gebruiken om te blijven groeien.
De obligatiemarkt is veel groter dan de aandelenmarkt, en tot voor kort werden obligaties als volgt gekocht en verkocht:u vertelde uw makelaar dat u wilde kopen of verkopen, en hij belde zoveel obligatiedealers als hij wist om te zien of ze geïnteresseerd. Soms krijg je zelfs de beste prijs.
In de 23 jaar dat het bedrijf bestaat, heeft LendingTree meer dan 100 miljoen klanten bediend en hen voorzien van $ 50 miljard aan leningen.
Bij de huidige waardering (41 keer de verwachte schattingen), is het moeilijk te zeggen dat u een koopje krijgt voor het aandeel. De omzetgroei blijft echter indrukwekkend:LendingTree voorspelt een omzetgroei van 13% tot 18% voor 2020.
Het heeft twee goedgekeurde producten:valbenazine (op de markt gebracht als Ingrezza), voor tardieve dyskinesie, een aandoening die trillingen veroorzaakt bij patiënten die langdurig antipsychotica gebruiken; en elagolix (op de markt gebracht als Orlissa), ontworpen voor de behandeling van pijn geassocieerd met endometriose, een baarmoederziekte.
Neuocrine heeft ook nieuwe medicijnaanvragen ingediend bij de FDA voor een ander gebruik van elagolix (om hevige menstruatiebloedingen geassocieerd met vleesbomen in de baarmoeder te behandelen), en voor opicapone, een aanvullende therapie naast levodopa om de ziekte van Parkinson te behandelen.
De afgelopen drie jaar zijn de inkomsten met 183% per jaar gestegen. De winst begint in te halen. Analisten verwachten dat de netto-inkomsten zullen stijgen van 22 cent per aandeel in 2018 naar 73 cent in 2019, en vervolgens $ 3,66 in het komende jaar.
Als je The Crown hebt gezien of Oranje is het nieuwe zwart , weet je dat Netflix (NFLX, $ 315.48) is de koning van het streamen van televisie en films. (Hoewel interessant genoeg, zal het je nog steeds dvd's sturen.)
Interessant is dat Wall Street in 2011 klaar was om de stekker uit Netflix te trekken na een rampzalige poging om een aparte dvd-service, Qwikster genaamd, af te splitsen van zijn streamingactiviteiten. Maar dat bleek een hapering te zijn in wat uiteindelijk een run van meer dan 3.900% zou worden, waardoor het op de tweede plaats kwam in deze lijst van topaandelen van het afgelopen decennium.
Tegenwoordig heeft Netflix 158 miljoen betaalde lidmaatschappen in meer dan 190 landen. Maar analisten maken zich zorgen over de snelheid waarmee het door contant geld wordt verbruikt, en over het vertragen van de groei van abonnees. Combineer dat met een dure 58 forward P/E, en je hebt een aandeel dat met de grootste zorg moet worden behandeld.
In 2009 ging Domino's stuk, zowel op het gebied van verkoop als klanttevredenheid. Een nationale consumentensmaakenquête van Brand Keys zette zijn taart voor het laatst op een lijn met die van Chuck E. Cheese. Na onderzoek te hebben gedaan naar opmerkingen van klanten, zoals 'Dit smaakt naar karton', heeft Domino's niet alleen hun recept vernieuwd, maar ook de mislukking ervan tot middelpunt gemaakt voor een nieuwe reeks advertenties waarin de verbeterde pizza wordt gepromoot.
Dat vormde de basis voor een decennium van outperformance die ongeëvenaard is door de rest van de Russell 1000.
Domino's streeft nu naar 25.000 winkels wereldwijd in 2025, tegenover 16.000 in 2018. (Franchisenemers bezitten 98% van de winkels, waardoor het bedrijf een gestage inkomstenstroom heeft). terugkoopplan om meer van zijn gezonde cashflow aan aandeelhouders te herverdelen.
Wat zijn de top 5 aandelen om in te beleggen?
De keuze van de profs:22 topaandelen om in te investeren voor 2022
7 goedkope aandelen om te kopen op de dip
De 5 best beoordeelde Dow Jones-aandelen
91 topdividendaandelen van over de hele wereld
De 10 goedkoopste Warren Buffett-aandelen
10 beste aandelen van de afgelopen 10 jaar