De Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) creëerde een nieuwe aftrek van 20% voor pass-through-entiteiten. Hoewel de IRS de nieuwe regels niet volledig heeft geïnterpreteerd - die pas in het belastingseizoen 2019 van kracht worden - zijn veel van de implicaties duidelijk. Het begeleidende stuk van dit artikel onderzocht wat in aanmerking komt als een Pass-Through Entity (PTE).

Deze blog werpt hopelijk enig licht op de impact van PTE's door de nieuwe wet.

Waarom een ​​aftrek voor doorgeefentiteiten?

Sinds hun oprichting zijn pass-through-entiteiten een populaire keuze voor ondernemers, vooral na de belastinghervormingswet van 1986 (TRA). De TRA, beter bekend als de tweede belastingverlaging van president Reagan, werd door het Congres aangenomen om de belastingcode te vereenvoudigen en de federale belastingschijven aan te passen.

De TRA verlaagde de individuele tarieven van 50% naar 28%, hoewel latere belastingaanslagen dat tarief verhoogden en nieuwe belastingschijven vormden voor mensen met een hoog inkomen. Aangezien het laagste vennootschapsbelastingtarief in 1986 34% was, maakte de TRA doorgeef-entiteiten een aantrekkelijke structuur voor belastingdoeleinden.

Met ingang van 2018 verlaagt de Wet belastingverlagingen en banen het tarief van de vennootschapsbelasting naar 21%, ver onder het huidige hoogste individuele tarief van 37%. Als het Congres daar was gestopt, zou het het PTE-belastingvoordeel effectief hebben omgedraaid. Om dit evenwicht te behouden, heeft het Congres een aftrek van 20% aangenomen voor pass-through-entiteiten.

Gekwalificeerd zakelijk inkomen en drempels

De Tax Cuts and Jobs Act biedt een aftrek van 20% op gekwalificeerd bedrijfsinkomen (QBI) voor alle pass-through-entiteiten onder specifieke drempels. Om te begrijpen hoe de aftrek wordt toegepast, moet u eerst begrijpen hoe QBI wordt berekend en wat de drempels zijn.

• Gekwalificeerd bedrijfsinkomen is alle gewone inkomsten minus inhoudingen. Het omvat niet:
• Loon verdiend als werknemer
• Gegarandeerde betalingen (betalingen aan eigenaren, ongeacht de bedrijfswinsten)
• Korte en lange termijn vermogenswinsten of -verliezen
• Dividend- en rente-inkomsten

Stel je voor dat je een S-corporation-eigenaar bent met een totale omzet van $ 100.000. Als je jezelf een redelijk loon van $ 40.000 zou betalen, dan zou dat loon niet meetellen voor QBI.

Bedrijfseigenaren komen niet in aanmerking voor de aftrek van 20% boven bepaalde drempels:$ 157.500 voor individuen en $ 315.000 voor paren die gezamenlijk indienen. Het verlies van de aftrek wordt echter geleidelijk ingevoerd over een bepaald bereik. Dat bereik is $ 50.000 boven de drempel voor individuen en $ 100.000 boven de drempel voor paren die gezamenlijk indienen. Binnen het infaseringsbereik komt u nog steeds in aanmerking voor aftrek, maar niet de volledige 20%.

Beperkingen en uitzonderingen

Als uw belastbaar inkomen onder de drempel ligt, bent u in goede vorm. U kunt de aftrek van 20% nemen, ongeacht uw bedrijfstype, en u kunt de aftrek volledig opnemen.

Boven de drempel wordt de wiskunde echter lastig.

Op dit moment heeft de IRS geen volledige regels vrijgegeven voor het implementeren van de berekeningen en inhoudingen in de TCJA. Om deze reden zullen we voorbeelden beperken en de bredere implicaties onderzoeken.

Boven de drempel treden een aantal beperkingen in werking, met name:

1. W2-loonlimieten
2. Phase-In-bereiken
3. Diskwalificatie voor gespecificeerde diensten en transacties

W-2 Loonbeperkingen

Zodra u boven de drempel bent, treden de W-2-loonlimieten in werking. De formule voor het berekenen van de inhouding is als volgt:

• De mindere van:
• 20% van QBI,
  OF
• De grotere van:
  • 50% van W2-loon, of
  • 25% van W2-lonen plus 2,5% van niet-aangepaste basis van gekwalificeerd eigendom

Deze loonbeperking is van cruciaal belang om ervoor te zorgen dat hoogbetaalden geen belastingen kunnen ontwijken door over te stappen van werknemers met hun huidige werkgever naar PTE-eigenaren onafhankelijk contracteren voor dezelfde service.

Infaseringsbereik

De drempel is geen absolute lijn. Als je er eenmaal boven bent, is het infaseringsbereik van toepassing:

• Individuen:$ 157.500 tot $ 207.500
• Koppels:$ 315.000 tot $ 415.000

De infasering beperkt het bedrag aan aftrek dat u kunt krijgen. Het is progressief, dus hoe hoger uw inkomen - hoe dichter het bij het einde van het bereik komt - hoe lager uw aftrek. Als uw inkomen 60% van het bereik bereikt, verliest u 60% van de uitkering.

Aan het einde van het bereik verdwijnt de aftrek volledig.

Gespecificeerde transacties en bedrijven

De TCJA diskwalificeert alle gespecificeerde dienstverlenende bedrijven of bedrijven om de nieuwe aftrek te ontvangen, maar deze diskwalificatie vindt alleen plaats buiten het geleidelijke bereik. Als u onder het bereik valt, komt uw bedrijf nog steeds in aanmerking.

Een bepaalde handel/bedrijf is een PTE waarbij het belangrijkste bezit de reputatie of vaardigheid van een of meer van zijn werknemers is. De TCJA onderscheidt de gebieden gezondheid, recht, boekhouding, advies en financiële en makelaardijdiensten, maar andere gebieden zijn van toepassing.

Gekwalificeerd eigendom

De TCJA maakt een uitzondering op de gespecificeerde beroepen en bedrijven in de vorm van gekwalificeerd onroerend goed . Gekwalificeerd eigendom (QP) is elk tastbaar eigendom dat door uw bedrijf wordt gebruikt om winst te genereren.

Veel vastgoedbedrijven genereren inkomsten met weinig werknemers. Kijk nog eens naar de TCJA-formule voor het berekenen van inhoudingen boven de drempel:

• De mindere van:
• 20% van QBI,
  OF
• De grotere van:
  • 50% van W-2-lonen, of
  • 25% van W2-lonen plus 2,5% van niet-aangepaste basis van QP

Zonder de toevoeging van gekwalificeerd onroerend goed zou een onroerendgoed-PTE met weinig werknemers - en dus weinig W-2-lonen - slechts een magere aftrek krijgen.

Rariteitenkabinet

Niet alle knikken zijn uitgewerkt.

Stel je voor dat twee bedrijven precies hetzelfde bedrijf runnen en precies hetzelfde inkomen genereren. Bedrijf A is een S-vennootschap. De eigenaar, Barbara, betaalt zichzelf $ 175.000 aan W-2-lonen. Bedrijf B is gestructureerd als een maatschap. De eigenaar, Amy, ontvangt gegarandeerde betalingen voor hetzelfde bedrag.

Beide bedrijven zijn onderworpen aan loonbeperkingen en infasering. Maar de formule wordt berekend op basis van W-2-lonen en QBI, en bij het berekenen van QBI worden gegarandeerde betalingen uitgesloten. Barbara komt dus in aanmerking voor aftrek, terwijl Amy dat niet doet.

Zelfde bedrijf. Zelfde inkomen. Verschillende belastingvoordelen.

Het is onwaarschijnlijk dat het Congres een dergelijk resultaat heeft bedoeld, hoewel het niet helemaal verrassend is. Nieuwe belastingwetten vereisen vaak verduidelijking van de IRS. Op dit moment heeft de IRS niet aangekondigd wanneer zij richtlijnen voor elk aspect voor de TCJA zal vrijgeven, maar onthullingen zijn te vinden op de website van het Department of Treasury.